Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Практическая работа №3

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

Исполнитель:

Винюкова Анна Олеговна

специальность ФиК

группа 251

№ зачетной книжки 06УБД43713

Руководитель:

Бородина Елена Васильевна

Новороссийск – 2009

Таблица 1

Динамика финансовых коэффициентов финансовой деятельности предприятия ООО «Леверидж» за 2005 – 2007 гг.

Наименование коэффициента	Формула расчета	Значения			Изменения
		2005 г.	2006 г.	2007 г.	2006 г. к 2005 г.		2007 г. к 2006 г.
					абс, (+,-), тыс. руб.	темп роста, %	абс, (+,-), тыс. руб.	темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Оценка имущественного положения
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	Валюта баланса	23 845,00	21 921,00	23 552,00	-1924	91,93%	1631,00	107,44%
Коэффициент износа основных средств	Износ/Первоначальная стоимость основных средств	5 520,60	5 253,60	4 980,90	-267	95,16%	-272,70	94,81%
Определение финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств	1-й р. П + 2-й р. П - 1-й р. А	-14 530,00	-13 253,00	2 810,00	1277	91,21%	16063,00	-21,20%
Доля собственных оборотных средств	СОС/ (2-й + 3-й р. А)			0,12	0		0,12
Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)	СОС+ Расчеты с кредиторами по товарным операциям+Краткосрочные кредиты под оборотные средства	4 852,00	4 122,00	4 844,00	-730,00	84,95%	722,00	117,52%
Доля НИПЗ:
в текущих активах	НИПЗ/ Текущие активы	0,89	0,94	0,97	0,04	104,52%	0,04	103,77%
запасах и затратах	НИПЗ/ Запасы и затраты	1,67	8,43	5,59	6,76	504,86%	-2,84	66,36%
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная: СОС>Запасы и затраты, Нормальная: СОС<Запасы и затраты<НИПЗ, Критическая: НИПЗ<Запасы и затраты	Критическая	Критическая	Нормальная
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения)/ Краткосрочные заемные средства	0,00	0,00	0,02	0,00		0,02
Коэффициент промежуточного покрытия	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения+Дебеторская задолженность)/Краткосрочные заемные средства	0,13	0,22	1,89	0,10	56,85%	1,67	11,73%
Коэффициент общей ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения+Дебеторская задолженность + Запасы и затраты)/Краткосрочные заемные средства	0,27	0,25	2,29	-0,02	108,91%	2,04	10,90%
Доля оборотных средств в активах	Текущие активы/Валюту баланса	0,23	0,20	0,21	-0,03	113,09%	0,01	94,87%
Доля производственных запасов в текущих активах	Запасы и затраты/ Текущие активы	0,54	0,11	0,17	-0,43	483,03%	0,06	66,95%
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	СОС/Запасы и затраты			3,24	0		3,24
Коэффициент покрытия запасов	НИПЗ/Запасы и затраты	1,67	8,43	5,59	6,7	19,81%	-2,84	66,36%
Коэффициенты рыночной устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала	Собственный капитал/ Валюту баланса	0,16	0,19	0,19	0,03	119,00%
Коэффициент финансирования	Собственный капитал/ Заемные средства	0,20	0,24	0,23	0,05	123,59%	-0,01	96,11%
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС/ Собственный капитал	-3,73	-3,11	0,63	0,62	83,37%	3,75	-20,38%
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные заемные средства/ Иммобилизованные активы	0,00	0,00	0,91	0,00	0,00%	0,91	0,00%
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал/ Иммобилизованные активы	0,21	0,24	0,24	0,03	115,09%	0,00	0,00%

Проведем анализ финансовых коэффициентов для ООО «Леверидж» на период 2005-2007 гг. Оценка имущественного положения предполагает выявить сумму хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия и коэффициент износа основных средств. По данным бухгалтерского баланса в 2005 г. ООО «Леверидж» имело в распоряжении средства на сумму 23845 тыс. руб., в 2006 г. 21921 тыс. руб., в 2007 г. 23852 тыс. руб. В отношении 2005 г. к 2006 г. произошло снижения абсолютных показателей на 1921 тыс. руб. и темп прироста составил 91,93%, а в 2007г. 1631 тыс. руб. и соответствующий темп прироста 107,44%. Коэффициент износа, определяемый из расчета 30% от стоимости основных средств организации в 2005 г. составил 5520,6 тыс. руб., в 2006 г. 5253,6 тыс. руб., в 2007 г. 4980,9 тыс. руб. Его отклонение в 2005-2006 гг. составило 1924 тыс. руб., темп прироста составил 91,93%, а в период 2006-2007 гг. 272,7, а темп прироста 94,81%,

Показатель наличия собственных оборотных средств предполагает, что предприятие располагает какой-то суммой оборотных средств для осуществления расчетов и своей предпринимательской деятельности. На 2005 г. он равен -14530,00 тыс. руб., в 2006 г. -13253,00 тыс. руб., в 2007 г. 2810,00 тыс. руб. Абсолютное отклонение 2005-2006 гг. составило 1277 тыс. руб., темп прироста 91,21%. В 2006-2007 г. отклонение 16063 тыс. руб. и 21,20% темпа прироста. Доля собственных оборотных средств в 2007 г. составляет 0,12%. За остальные периоды данных по этому показателю отсутствуют. Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ) в 2005 г. равны 4852,00 тыс. руб., в 2006 г. 4122,00 тыс. руб., в 2007 г. 4844 тыс. руб.. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. уменьшился на 730 тыс. руб. и составляет 84,95% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило 722 тыс. руб. и 117, 52% темпа прироста.

Доля НИПЗ в текущих активах в 2005 г. она составила 0,89, в 2006 г. – 0,93, а в 2007 г. – 0,97. Абсолютный прирост для всего периода составил 0,04, а темп прироста в 2005-2006 гг. – 104,47%, в период 2006-2007 гг. – 103,81%. Доля НИПЗ в запасах и затратах на 2005 г. равна 1,67, в 2006 г. – 8,43, а в 2007 г. – 6,76. Абсолютное изменение в период 2005-2006 гг.составляло 504,86%, а в 2006-2007 гг., а в 2006-2007 гг. -2,84 и 66,36%темпа прироста.

Произведя расчет предыдущих показателей, теперь можем определить тип финансовой устойчивости. Как и следовало ожидать в 2005-2006 гг. предприятие переживало серьезные трудности, поэтому его положение оценивается, как критическое. В 2007 г. положение его стало заметно лучше (во многом это определяется наличием СОС и ростом НИПЗ) и как следствие приобретает нормальный тип финансовой устойчивости.

Ликвидность - это понятие, характеризующее подвижность активов предприятий, предполагающую возможность бесперебойной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и законных денежных требований, когда они будут предъявлены. (Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности). К сожалению, показатель абсолютной ликвидности в 2005-2006 гг. равен нулю, и только в 2007 г. он равен чуть более отличается 0,02.

Коэффициент покрытия относится к группе коэффициентов ликвидности. Показывает платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. В 2005 г. он составлял 0,13, в 2006 г. – 0,22, а в 2007 г. 1,89. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. 0,10 и составляет 56,85% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило 1,67 и 11, 73% темпа прироста. Коэффициент общей ликвидности в 2005 г. составил 0,13, в 2006 г. – 0,22, в 2007 г. он уже равен 2,15 Процент прироста в 2005-2006 гг. составил 56,9%, абсолютное отклонение 0,10, а в 10,37% и абсолютное отклонение 1,92. Доля оборотных средств в активах в 2005 г. составляет 0,23, а в 2006 г. – 0,20. Снижение равно 0,03 и 113,05% прироста. В 2007 г. - 0,01 и 94,91% . Что касается доли производственных запасов в текущих активах, то в 2007 г. их число составило 0,54, в 2006 г. 0,11, а в 2007 г. 0,17. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. равен -0,43 и составляет 483,03% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило 0,06 и 66,95% темпа прироста. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. В 2006-2005 гг. показатель отсутствовал, а в 2007 г. составил 3,24.

Коэффициент покрытия запасов в 2005 г. равен 1,67, в 2006 г. 8,43, в 2007 г. 5,59. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. равен 6,7 и составляет 19,81% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило -2,84 и 66,36% темпа прироста.

Рассчитывая коэффициенты рыночной ликвидности, особое внимание следует уделить коэффициенту собственного капитала. В 2006-2007 г. он равнялся 0,19 по сравнению с 2005 г. – 0,16. Его прирост составил 119%, а отклонение 2005-2006 гг. 0,03. Коэффициент финансирования в 2005 г. составил 0,2, в 2006 г. – 0,24, а в 2007 г. – 0,23. Этот коэффициент показывает соотношение заемных и собственных источников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные и краткосрочные. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. равен 0,05 и составляет 123,59% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило -0,01 и 96,11% темпа прироста.

Коэффициент маневренности собственного капитала в 2005-2006 гг. представлен отрицательным числом - -3,73 и -3,11 соответственно, в 2007 г. он равен 0,63. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. равен 0,62 и составляет 83,37% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило 3,75 и -20,38% темпа прироста.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений на период 2005-2006 гг. вообще отсутствует. Только в 2007 г. он равен 0,91. Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции. В ООО «Леверидж» в 2005 г. он составлял 0,21, а в 2006-2007 гг. уже 0,24. Абсолютное отклонение за 2005-2006 гг. составило всего 0,03, что соответствует 115, 09% темпа прироста.

Подведем итоги анализа деятельности предприятия ООО «Леверидж» основным видом деятельности, которого является сдача в аренду оборудования и машин.

Рассмотрев подробно анализ динамики состава и структуры имущества, исходя из данных бухгалтерского баланса видно, что предприятие стабильно, с небольшими спадами и подъемами. ООО «Леверидж» как начинающее предприятие уже к 2007 году имеет маленький процент собственного капитала, но в основном ведет свою деятельность на привлеченные средства. Оно стремится к повышению ликвидности, для этого расширяет свой вид деятельности с учетом конкуренции на рынке, привлекает инвестиции других организаций.