Финансы предприятий

Финансы предприятий

Гаранина Светлана Александровна (чт 13:05 – 13:45) garaniasa@rambler.ru

Экзамен. Для допуска сдачи устных вопросов необходимо решить задачу

Посещение семинаров обязательно.

Литература:

1. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г.: Финансы организаций (предприятий) М.:ИНФРА-М -2010

2. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий) 2010

3. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий) 2010 (отсутствует строгая структура и последовательность изложения)

4. Положенцева А.И. Финансы организаций (предприятий)

5. Ивасенко А.Г. Финансы организаций (предприятий)

6. Попова Р.Г. Финансы предприятий (из серии завтра экзамен)

Методическая литература по решению задач:

1. Лапуста М.Г. – есть примеры решения задач

2. Гаврилова А.Н. – есть примеры решения задач

3. Практикум с кафедры

Тема 1: Сущность финансов организаций

Вопросы:

1. Финансы организаций как элемент финансовой системы гос-ва

2. Функции ФО (финансов организации)

3. Принципы ФО

4. Особенности организации ФП (финансов предприятий) различных форм

5. Финансовые службы на предприятиях

1 вопрос:

НД (нац доход) – формируется только лишь в материальной сфере (хозяйствующих субъектов), сфере производства. Потребление происходит в сфере распределения и перераспределения.

Отношения (финн) в первую очередь денежные, во вторую – товарные

Финансы организаций (предприятий):

1. В узком смысле – совокупность товарно-денежных отношений, обеспечивающих жизнедеятельность предприятия

2. В широком смысле – система денежных отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и необходимости для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов

Традиционно финансовые отношения строятся в типовых финансовых группах.

1 партнерская группа (ГК): собственник, который предоставляет на гражданских условиях денежные единицы. Собственники – используется лишь для коммерческих предприятий. Для некоммерческих – учредитель. В момент зарождения предприятия все являются учредителями, в процессе деятельности в коммерческих предприятиях учредители становятся собственниками.

2 партнерская группа (НК, БК): государственные институты. Финансовые отношения складываются по поводу уплаты налогов, сборов. Получение средств из бюджетов (во вторую очередь), дотации, кредиты, целевое финансирование.

3 партнерская группа (группа контрагентов):

1. Поставщик трудовых ресурсов (трудовой кодекс): товар-персонал (приходит) денежные ресурсы – заработная плата (уходит)

3 вид ресурсов (финн) – денежные средства на осуществление определенной деятельности

4 партнерская группа: комм банки, юридические и физические лица, от которых получаем денежные средства на основе принципов срочности, платности, возвратности.

Финансовые отношения – отношения по поводу движения финансов

Финансовые операции – осмысленные действия по формированию основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия, их распределения и использования. Любая финансовая операция предусматривает смену форм финансового ресурса. Операции в которых не меняется денежная форма фин ресурсов – трансакция. Наращение денежной стоимости происходит только при изменении денежной формы фин ресурса.

Денежный фонд – обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование. Физически денежные фонды не создаются, т.е. они существуют только в теории и в бумажной отчетности.

Фонды:

1. Фонд возмещения:

   1. Амортизационный

   2. Оплаты труда

2. Фонд потребления:

   1. Для оплаты труда

3. Основные фонды (более 1 фин года)

4. Оборотные

2 вопрос:

Функции финансов организации:

Объективные:

1. Обеспечивающая

2. Распорядительная

3. Контрольная

Субъективные:

1. Поддержание заданной структуры капитала

2. Рациональное использование денежных средств

3. Обеспечение заданного уровня производственного и потребительского потребления прибыли

3 вопрос:

Принципы финансовой организации

Общие:

1. Сбалансированности

2. Научности

3. Плановости

4. Объективности

5. Комплексности

6. Системности

7. Эффективности

8. Материальной ответственности

9. Осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью

Специальные

1. Самоокупаемость (не может быть у некоммерческой организации)

2. Самофинансирование (не может быть у некоммерческой организации)

3. Заинтересованность в результатах деятельности

4. Формирование финансовых резервов

5. Самоуправление (не может быть у некоммерческой организации)

4 вопрос: Д/З

Признаки:

1. Коммерческие/некоммерческие

2. Финансы по отраслям

3. Отраслевые специфические особенности

4. Организационно-правовая форма

5. Типопредставители

Вопрос 5:

Финансовая работа

Функции, которые реализуются финансовыми отделами:

• Финансовое обеспечение производства

• Управление финансами

  • Учет (бухгалтерский, налоговый, оперативный)

  • Анализ

  • Планирование

  • Контроль (обеспечение сохранности денежной формы (стоимостной оценки не денежных форм) на всех этапах воспроизводства)

  • Оперативное управление (организация платежей и контроль за состоянием имущественных прав)

• Организация расчетов

Конечный результат деятельности предприятия должен существовать в денежной форме

На малых предприятиях нерентабельно выделять финансовую службу, однако законодательно необходимо ведение учета

Учетная функция не входит в состав финансовой службы по Российскому законодательству (за эту функцию отвечает бухгалтер)

Финансовая служба появляется тогда, когда у предприятия появляется расширение функций предприятия, а именно управление финансами

«Американская» концепция	«Континентальная» концепция
Стратегическое управление находится в непосредственном подчинении у высшего органа управления. Централизованное руководство – финансовый директор.
Подразделения контроллинга включает: Планирование и контроль продуктовой программы, подразделений, предприятия в целом Внутренний учет Внешний учет (налоговый учет и планирование) Подразделение финансов включает: Планирование и контроль денежных потоков Финансирование/привлечение капитала Вложение капитала Ревизия как самостоятельное подразделение или в составе контроллинга Информационные технологии …	Подразделение контроллинга включает: Планирование и контроль продуктовой программы, подразделений, предприятия в целом Внутренний (производственный учет) Подразделение финансов включает: Планирование и контроль денежных потоков Финансирование/привлечение капитала Вложение капитала

Структура финансовой службы:

1. Финансовый отдел

2. Планово-экономический отдел

3. Бухгалтерия

4. Отдел внутреннего аудита

5. Отдел по работе с акционерами

6. Отдел информационных систем

7. Иногда добавляется лицо или отдел, который занимается взысканием задолжности

Тема 2. Финансовые ресурсы и капитал организации

Финансовые ресурсы организации – денежные средства организации в натуральной денежной и опосредованной товарной форме в виде доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства

Финансовые ресурсы

1. Совокупность источников денежных средств, аккумулируемых для формирования необходимых активов для осуществления финансовой деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступления извне

2. В условиях реальной деятельности –ресурсы в денежной форме, которыми организация обладает на основе вещного права. Эти ресурсы можно определить и оценить, т.к. они имеют меновую стоимость

3. Денежные средства, вложенные в различные виды активов организации

На уровне предприятия используются конкретные показатели организации финансовой работы

С т.з. финансов капитал = финансовым ресурсам

По степени связанности фин ресурсы:

1. Текущие финансовые ресурсы

2. Резервные финансовые ресурсы (страховая база для текущих финансовых ресурсов)

3. Инвестиционные финансовые ресурсы

4. Прочие финансовые ресурсы

Капитал – часть финансовых ресурсов (на практика все), авансированная и инвестируемая в производство с целью получения прибыли.

Капитал –

1. Экономический подход – стоимость (совокупность) ресурсов, авансированная в производство с целью извлечения прибыли

2. Бухгалтерский подход – интерес собственников предприятия в его активах

3. Учетно-аналитический подход – совокупность ресурсов в виде имущества (активов)

Классификации капитала:

1. По принадлежность (относится к пассиву)

   1. Собственный

   2. Заемный

2. По объекту инвестиций (относится к активу)

   1. Основной

   2. Оборотный

3. По форме нахождения в процессе кругооборота

   1. Капитал в денежной форме

   2. В производственной форме

   3. В товарной форме

4. По цели использования

   1. Производственный

   2. Ссудный

   3. Спекулятивный

5. По формам собственности:

   1. Государственный

   2. Частный

   3. Смешанный

И т.п.

Активы организации – капитал организации в имущественной форме

Ликвидность – способность имущества превратиться в деньги

Активы по степени ликвидности: (А)

1. Абсолютно ликвидные активы (1 – 7 дней)

2. Быстро ликвидные активы (10 -15 дней)

3. Медленно реализуемые активы (1 месяц)

4. Трудно реализуемые активы ( более 1 мес)

По степени срочности (П)

1. Наиболее срочные обязательства

2. …

А₁ >=П₁

А₂ >=П₂

А₃ >=П₃

А₄ <=П₄