Оценка стоимости предприятия (бизнеса)

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

Размер и структура оборотных средств в соответствии с бухгалтерской отчетностью

В структуре оборотных активов наибольшее изменение во втором квартале 2006 г. претерпели статьи «Запасы» и «Дебиторская задолженность», сумма которых возросла на 17,5 и 23,8 % соответственно. Прирост запасов и дебиторской задолженности связан с наращиванием объема продаж во втором квартале на 20,5 %.

Политика ОАО «АК ЛМЗ» по финансированию оборотных средств характеризуется осуществлением текущей производственно-хозяйст- венной деятельности предприятия в большей степени за счет заемных средств.

291

Размер и структура капитала

Размер уставного капитала ОАО «АК ЛМЗ» на 30.06.2006 г. составляет 3800 тыс. руб., что соответствует Уставу общества.

Резервный капитал сформирован за счет отчислений из прибыли в соответствии с учредительными документами.

Добавочный капитал сформирован в основном за счет переоценки стоимости основных средств предприятия и переоценки незавершенного строительства.

4.3.2. Финансовые вложения эмитента

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на 30.06.2006 г.:

1) по эмиссионным ценным бумагам:

–вид ценных бумаг: акции;

–объект финансового вложения: полное наименование — Закрытое акционерное общество «Полистил», сокращенное наименование — ЗАО «Полистил».

Местонахождение: 618900, Пермский край, г. Лысьва, ул. Металлистов, 1.

Государственный регистрационный номер первого выпуска: 1-01-30412-D, дата регистрации — 02.03.1999 ã., регистрирующий орган: Свердловское региональное отделение ФКЦБ; дополнительного выпуска: 1-02-30412-D, дата регистрации — 25.03.2003 ã., регистрирующий орган: ФКЦБ России.

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

8 532 900 øò.

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 85 329 000 ðóá.

292

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 85 194 800 ðóá.

Размер дивиденда по привилегированным акциям или порядок его определения в случае, когда он определен в уставе акционерного общества — эмитента, срок выплаты: привилегированных акций нет.

Размер объявленного дивиденда по обыкновенным акциям (при отсутствии данных о размере объявленного дивиденда по обыкновенным акциям в текущем году указывается размер дивиденда, объявленного в предшествующем году), срок выплаты: по выплате дивидендов по обыкновенным акциям решения не принимались.

2)по неэмиссионным ценным бумагам: не имеет места.

3)иные финансовые вложения:

объект финансового вложения: наименование: полное — Общество с ограниченной ответственностью «Санаторий-профилакторий “Зорька”», сокращенное — ООО «Санаторий-профилакторий “Зорька”».

Местонахождение: 618900, Пермский край, г. Лысьва, ул. Металлистов, 1. ÈÍÍ: 5918009246.

Размер вложения в процентах от уставного капитала: 90,5 %, 10 528 164,58 ðóá.

Размер дохода от объекта финансового вложения, срок выплаты:

не имеет места.

Потенциальные убытки, связанные с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду вышеуказанных инвестиций: в отчетном квартале не имеют места.

Увеличение величины вложений эмитента в акции акционерных обществ в связи с увеличением уставного капитала акционерного общества, осуществленным за счет имущества такого акционерного общества:

не имеет места.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета: Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. ¹ 129-ÔÇ и Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» от 10.12.02 г. ¹ 126н.

4.3.3. Нематериальные активы эмитента

Состав, первоначальная (восстановительная) стоимость нематериальных активов и величина начисленной амортизации (данные сведения

293

не были отражены в бухгалтерской отчетности эмитента за соответствующий период), руб.:

Взносы нематериальных активов в уставный (складочный) капитал (паевой фонд) или поступления в безвозмездном порядке не имеют места.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах: ï. 3 ÏÁÓ 14/2000.

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Политика эмитента в области научно-технического развития на соответствующий отчетный период, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала, осуществляется в соответствии с инвестиционной программой на 2006 г.

За второй квартал 2006 г. в развитие вложено 1327 тыс. руб. (без НДС).

1.Ïî литейно-прокатному комплексу для производства плоского проката завершены работы по договору с Институтом металлургии и материаловедения им. А. А. Байкова РАН по исследованию металла, произведенного на установке Castrip (поставлен фирмой Nucor, США). Ведутся переговоры с представителями фирмы Castrip о направлениях дальнейшей совместной работы.

2.Введен в эксплуатацию турбоагрегат мощностью 12 МВт, конденсатопровод и трубопровод технической воды в ТЭЦ.

3.Продолжались работы по развитию информационных технологий, компьютеризации компании и развитию информационных сетей и телефонной связи. Расходы на эти цели составили 2028,9 тыс. руб. Велась работа по созданию единого корпоративного учета хозяйственной деятельности компании на базе программы «1С: Предприятие версия 8.0».

4.По программе технического перевооружения приобретено различное оборудование на сумму 1063,8 тыс. руб.

294

5.Для освоения массового производства плит улучшенного дизайна изготовлен второй комплект техоснастки. Ежемесячно выпускается до 500 шт. 7 моделей электроплит.

6.По освоению плит с панорамным стеклом изготовлена оснастка, образец, плиты готовятся к сертификационным испытаниям.

Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения

îдате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара):

Основные направления и результаты использования основных для эмитента объектов интеллектуальной собственности: обеспечение правовой защищенности реализуемой продукции и продвижение ее на рынке товара.

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков: не имеют места, т. к. сроки действия патентов на товарные знаки своевременно продляются.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Сведения, указанные в настоящем пункте, в отчетном квартале

не имеют места.

295

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

Структура органов управления эмитента в соответствии с уставом:

–общее собрание акционеров;

–совет директоров;

–генеральный директор (единоличный исполнительный орган);

–правление (коллегиальный исполнительный орган).

В компетенцию общего собрания акционеров входит решение следующих вопросов:

1)внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава общества в новой редакции (кроме случаев, предусмотренных в пп. ___ настоящего устава);

2)реорганизация общества;

3) ликвидация общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

4)избрание членов совета директоров общества и досрочное прекращение их полномочий;

5)избрание членов ревизионной комиссии общества и досрочное прекращение их полномочий;

6)утверждение аудитора общества;

7)определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

8)увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций;

9)увеличение уставного капитала общества путем размещения акций посредством закрытой подписки;

10)размещение эмиссионных ценных бумаг общества, конвертируемых в акции, посредством закрытой подписки;

11)увеличение уставного капитала общества путем размещения посредством открытой подписки обыкновенных акций, составляющих более 25 % ранее размещенных обыкновенных акций;

296

12)размещение посредством открытой подписки конвертируемых

âобыкновенные акции эмиссионных ценных бумаг, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции, составляющие более 25 % ранее размещенных обыкновенных акций;

13)увеличение уставного капитала общества путем размещения посредством открытой подписки обыкновенных акций в количестве 25 % и менее ранее размещенных обыкновенных акций, если Советом директоров принятие решения по этому вопросу было вынесено на общее собрание акционеров;

14)увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций в пределах количества и категорий (типов) объявленных акций за счет имущества общества, когда размещение дополнительных акций осуществляется посредством распределения их среди акционеров, если советом директоров принятие решения по этому вопросу было вынесено на общее собрание акционеров;

15)уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных и выкупленных обществом акций (акций, находящихся в распоряжении общества);

16)утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и об убытках (счетов прибылей и убытков) общества, а также распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением прибыли, распределенной в качестве дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года) и убытков общества по результатам финансового года;

17)определение порядка ведения общего собрания акционеров;

18)дробление и консолидация акций;

19)принятие решений об одобрении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, в случаях, предусмотренных ст. 83 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

20)принятие решений об одобрении крупных сделок, предметом которых является имущество, стоимость которого составляет от 25 до 50 % балансовой стоимости активов общества в случае, если советом директоров принятие решения по этому вопросу было вынесено на общее собрание акционеров;

297

21)принятие решений об одобрении крупных сделок, предметом которых является имущество, стоимость которого составляет более 50 % балансовой стоимости активов общества;

22)принятие решения об участии в холдинговых компаниях, финан- сово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций;

23)утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов общества: Положение об общем собрании акционеров, Положение о совете директоров, Положение о ревизионной комиссии, Положение о Генеральном директоре, Положение о правлении;

24)принятие решения о вознаграждении и (или) компенсации расходов членам ревизионной комиссии общества, связанных с исполнением ими своих обязанностей в период исполнения ими этих обязанностей; установление размеров таких вознаграждений и компенсаций;

25)принятие решения о вознаграждении и (или) компенсации расходов членам совета директоров общества, связанных с исполнением ими функций членов совета директоров в период исполнения ими своих обязанностей; установление размеров таких вознаграждений и компенсаций;

26)принятие решения о возмещении за счет средств общества расходов на подготовку и проведение внеочередного общего собрания акционеров в случае, когда советом директоров не принято решение о созыве внеочередного общего собрания акционеров либо принято решение об отказе в его созыве и внеочередное общее собрание акционеров созвано органами и лицами, требующими его созыва, самостоятельно;

27)принятие решений после получения обществом добровольного или обязательного предложения, связанного с приобретением 30 и более процентов акций и иных ценных бумаг, конвертируемых в акции, согласно главе XI.1. Федерального закона «Об акционерных обществах»;

28)выплата (объявление) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года;

29)решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах» и настоящим уставом.

К компетенции совета директоров общества относятся следующие вопросы:

1)определение приоритетных направлений деятельности общества;

2)созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров, за исключением случаев, предусмотренных п. 13.28 настоящего устава;

3)утверждение повестки дня общего собрания акционеров;

298

4)определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, и другие вопросы, отнесенные

êкомпетенции совета директоров общества, связанные с подготовкой и проведением общего собрания акционеров;

5)предварительное утверждение годовых отчетов общества;

6)увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций в пределах количества и категорий (типов) объявленных акций за счет имущества общества, когда размещение дополнительных акций осуществляется посредством распределения их среди акционеров;

7)увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций в пределах количества объявленных акций этой категории посредством открытой подписки в количестве, составляющем 25 и менее процентов ранее размещенных обыкновенных акций общества;

8)размещение посредством открытой подписки конвертируемых в обыкновенные акции эмиссионных ценных бумаг, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции, в количестве 25 % и менее ранее размещенных обыкновенных акций;

9)размещение облигаций, не конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, не конвертируемых в акции;

10)утверждение решения о выпуске ценных бумаг, проспекта эмиссии ценных бумаг, отчета об итогах выпуска ценных бумаг, внесение в них изменений и дополнений;

11)определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах»;

12) приобретение размещенных обществом акций, облигаций

èиных ценных бумаг общества и последующая их реализация, в случаях если решение этих вопросов не отнесено к компетенции общего собрания акционеров;

13)утверждение отчета об итогах приобретения акций, приобретенных по решению общего собрания акционеров в целях сокращения их общего количества;

14)рекомендации общему собранию акционеров по размеру выпла- чиваемых членам ревизионной комиссии общества вознаграждений

èкомпенсаций;

299

15)определение размера оплаты услуг аудитора;

16)рекомендации общему собранию акционеров по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

17)рекомендации общему собранию акционеров по порядку распределения прибыли и убытков общества по результатам финансового года;

18)использование резервного фонда и иных фондов общества;

19)утверждение внутренних документов общества, за исключением внутренних документов, утверждаемых решением общего собрания,

àтакже иных внутренних документов общества, утверждение которых отнесено настоящим уставом к компетенции правления и генерального директора общества, внесение в эти документы изменений и дополнений;

20)создание и ликвидация филиалов, открытие и ликвидация представительств общества, утверждение положений о филиалах и представительствах, внесение в них изменений и дополнений, назначение руководителей филиалов и представительств и прекращение их полномочий;

21)одобрение крупных сделок, связанных с приобретением от 25 до 50 % балансовой стоимости имущества общества;

22)одобрение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах»;

23)утверждение регистратора общества и условий договора с ним,

àтакже расторжение договора с ним;

24)принятие во всякое время решения о проверке финансово-хозяй- ственной деятельности общества;

25)образование единоличного исполнительного органа общества (назначение генерального директора) и коллегиального исполнительного органа общества (правление), досрочное прекращение их полномо- чий, досрочное прекращение полномочий члена (членов) правления общества;

26)определение перечня дополнительных документов, обязательных для хранения в обществе;

27)принятие рекомендаций акционерам и владельцам ценных бумаг общества в связи с получением обществом добровольного или обязательного предложения, связанного с приобретением 30 и более процентов акций и иных ценных бумаг, конвертируемых в акции, согласно главе XI.1. Федерального закона «Об акционерных обществах»;

300