2.2. Анализ динамики и структуры финансовых результатов от обычной и прочей деятельности пао нк «Ростефть»

Анализ динамики финансовых результатов ПАО «НК «Роснефть» проводится по данным Отчета о финансовых результатах за 2014-2016 гг. (табл. 3).

Таблица 3. – Показатели динамики финансовых результатов ПАО «НК «Роснефть» за 2014-2016 гг., млн. руб.

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп измене­ния, %
	2014	2015	2016	2015 от 2014	2016 от 2015	2015 к 2014	2016 к 2015
1.Выручка от про­даж	4299680	3831094	3930139	-468586	99045	89,1	102,6
2.Себестоимость продаж	2451243	2612932	2846770	161689	233838	106,5	108,9
3.Валовая прибыль	1833333	1201154	1055872	-632179	-145282	65,5	87,9
4.Коммерческие расходы	1610827	1018103	955153	-592724	-62950	63,2	93,8
5.Управленческие расходы	66620	66251	66238	-369	-13	99,4	99,9
6. Расходы связанные с разведкой и оценкой запасов нефти и газа	15103	17007	27496	1904	10489	112,6	161,7
7. Прибыль (убыток) от про­даж	155885	116800	34481	-39085	-82319	74,9	29,5

8.Доходы от участия в других организациях	507777	440667	387278	-67110	-53389	86,7	87,9
9. Проценты к получению	64866	140152	165880	75286	25728	в 2,1 р.	118,3
10.Проценты к уплате	129651	327398	358112	197747	30714	в 2,5 р.	109,3
11. Доходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов	1	111422	6447	111421	-104975	в 11142 р.	5,8
12. Расходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов	127866	74488	0	-53378	-74488	58,3	100,0
13.Прочие доходы	162688	143439	271739	-19249	128300	88,2	189,4
14.Прочие расходы	127328	377310	423334	249982	46024	в 2,9 р.	112,2
15.Прибыль (убыток) до налогообложения	506373	173284	84379	-333089	-88905	34,2	48,7
16.Чистая прибыль (убыток)	501676	239413	99236	-262263	-140177	47,7	41,4

Из данных табл. 3 видно, что выручка от продаж в ПАО «НК «Роснефть» формируется за счет продажи нефти и газа.

Выручка от продажи в 2015 г. по сравнению с 2014 г. сократилась на 468586 млн. руб., а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдается ее рост на 99045 млн. руб. в связи с улучшением финансовой ситуацией в стране. При этом объемы продажи в натуральном выражении выросли — с 52,8 млн. т до 53,6 млн. т. Падение выручки в 2015 году связано в первую очередь со снижением цен на нефть.

Себестоимость продаж повысилась в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 161689 млн. руб. и на 233838 млн. руб. в 2016 г. по сравнению с 2015 г.

В 2015 г. по сравнению с 2014 г. прибыль от продаж сократилась на 25,1 % в связи с ростом себестоимости продаж на 6,5%, а также ростом расходов связанных с разведкой и оценкой запасов нефти и газа на 12,6%. При этом положительным моментом можно считать сокращение коммерческих расходов на 36,8% и управленческих расходов на 0,6%. В 2015 г. предприятием было запланировано и велся строгий контроль за сокращением данных расходов. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдается снижение прибыли от продаж 82319 млн. руб., на что повлиял рост себестоимости на 8,9%, рост расходов на связанных с разведкой и оценкой запасов нефти и газа на 61,7%.

Прибыль до налогообложения сократилась в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 333089 млн.руб., чистая прибыль – на 262263 млн.руб. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. прибыль до налогообложения и чистая прибыль снижаются в связи со снижением прибыли от продаж, значительным ростом процентов к уплате и прочих расходов.

Оценка структуры финансовых результатов ПАО «НК «Роснефть» проводится по данным Отчета о финансовых результатах за 2014-2016 гг. (табл. 4).

Таблица 4. - Оценка структуры финансовых результатов ПАО «НК «Роснефть» за 2014-2016 гг., %

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)
	2014	2015	2016	2015 от 2014	2016 от 2015
1.Выручка от про­даж	100,0	100,0	100,0	-	-
2.Себестоимость продаж	57,0	68,2	72,4	11,2	4,2
3.Валовая прибыль	42,6	31,3	26,9	-11,3	-4,4
4.Коммерческие расходы	37,5	26,5	24,3	-11	-2,2
5.Управленческие расходы	1,5	1,7	1,6	0,2	-0,1
6. Расходы связанные с разведкой и оценкой запасов нефти и газа	0,3	0,4	0,7	0,1	0,3
7. Прибыль (убыток) от про­даж	3,6	3,0	0,8	-0,6	-2,2
8.Доходы от участия в других организациях	11,8	11,5	9,8	-0,3	-1,7
9. Проценты к получению	1,5	3,7	4,2	2,2	0,5
10.Проценты к уплате	3,0	8,5	9,1	5,5	0,6
11. Доходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов	2,3	2,9	0,2	0,6	-2,7
12. Расходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов	2,9	1,9	0	-1	-1,9
13.Прочие доходы	3,7	3,7	6,9	0	3,2
14.Прочие расходы	2,9	9,8	10,8	6,9	1
15.Прибыль (убыток) до налогообложения	11,7	4,5	2,1	-7,2	-2,4
16.Чистая прибыль (убыток)	11,7	6,2	2,5	-5,5	-3,7

Из данных табл. 4 видно, что уровень себестоимости продаж к выручке от продаж растет с 57% в 2014 г., до 68,2% в 2015 г. и до 72,4% в 2016 г.

Доля валовой прибыли в выручке от продаж в 2015 г. составила 31,3%, что ниже уровня 2014 г. на 11,3%, а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. доля валовой прибыли снизилась на 4,4%.

Доля прибыли от продаж в выручке от продаж составляла в 2014 г. 3,6%, в 2015 г. – 3%, а в 2016 г. – 0,8%, то есть наблюдается ее снижение. Также можно отметить снижение доли прибыли до налогообложения на 2,4% в 2016 г. по сравнению с 2015 г. и чистой прибыли на 3,7% в связи с их снижением в абсолютном выражении.

Наиболее крупной статьей формирования чистой прибыли, как правило, является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Поэтому в процессе анализа важно оценить влияние факторов, вызвавших изменение этого показателя.

В табл. 5 представим оценку финансовых результатов от прочей деятельности ПАО «НК «Роснефть» за 2014-2016 гг.

Таблица 5. - Оценка финансовых результатов от прочей деятельности ПАО «НК «Роснефть» за 2014-2016 гг.

Показатели	Годы			Отклонение, (+;-)		Темп изменения, %
	2014	2015	2016	2015 от 2014	2016 от 2015	2015 к 2014	2016 к 2015
Прочие доходы	162688	143439	271739	-19249	128300	88,2	189,4
Прочие расходы	127328	377310	423334	249982	46024	в 2,9 р.	112,2
Прибыль (убыток) от прочей деятельности	35360	-233871	-151595	-269231	82276	15,1	154,2

Из данных табл. 5 видно, что за 2015 г. и 2016 гг. ПАО «НК «Роснефть» получило убыток от прочей деятельности. В 2015 г. прочие расходы превышали прочие доходы в сумме 233871 млн.руб., в 2016 г. – 151595 млн.руб.

Далее необходимо выяснить причины превышения прочих расходов над прочими доходами.

В процессе анализа изучают состав, динамику и факторы полученных прочих доходов и расходов (табл. 6).

Таблица 6. - Динамика и структура прочих доходов ПАО «НК «Роснефть» за 2014-2016 гг.

Источник доходов	2014 год		2015 год		2016 год		Отклонение, (+;-)
	сумма, млн.руб.	уд. вес, %	сумма, млн.руб.	уд. вес, %	сумма, млн.руб.	уд. вес, %	2015 от 2014	2016 от 2015
Прочие доходы, в том числе:	162688	100,0	143439	100,0	271739	100,0	-19249	128300
Доходы по ценным бумагам	45878	28,2	34855	24,3	65489	24,1	-11023	30634
Штрафы, пени, неустойки полученные за нарушение условий договора	63611	39,1	56085	59,3	33258	61,5	-7526	-22827
Суммы кредиторской задолженности по которым истек срок исковой давности	53199	32,7	52499	16,4	172992	14,4	-700	120493

Из данных табл. 6 видно, что общая сумма прочих доходов в 2015 году по сравнению с 2014 годом сократилась на 271739 млн.руб., а в 2016 году по сравнению с 2015 годом выросла на 128300 млн.руб.

Наибольшую долю среди прочих доходов на ПАО «НК «Роснефть» занимают штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение условий договора. Так, в 2015 году их доля составляла 59,3% прочих доходов, а к концу 2016 года их доля увеличилась на 2,2% и составила 61,5% с одновременным снижением суммы доходов на 22827 млн.руб.

Доходы по ценным бумагам снизились в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 11023 млн.руб. и выросла на 30634 млн. руб. в 2016 г. по сравнению с 2015 г.

Сумма кредиторской задолженности по которой истек срок исковой давности выросла в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 120493 млн.руб.

Проведем анализ динамики и структуры прочих расходов ПАО «НК «Роснефть» за 2014-2016 гг. в табл. 7.

Таблица 7. - Динамика и структура прочих расходов ПАО «НК «Роснефть»» за 2014-2016 гг.

Источник расходов	2014 год		2015 год		2016 год		Отклонение, (+;-)
	сумма, млн.руб.	уд. вес, %	сумма, млн.руб.	уд. вес, %	сумма, млн.руб.	уд. вес, %	2015 от 2014	2016 от 2015
Прочие расходы, в т.ч.:	127238	100,0	377310	100,0	423334	100,0	250072	46024
Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора	64001	50,3	76217	20,2	83397	19,7	12216	7180
Проценты к уплате	63237	49,7	301093	79,8	339937	80,3	237856	38844

Как видно из табл. 7, сумма прочих расходов выросла в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 250072 млн.руб., а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 46024 млн.руб.

Рост прочих расходов в 2016 г. по сравнению с 2015 г. связан с ростом процентов к уплате на 38844 млн.руб. Сумма штрафов, пеней, неустоек за нарушение условий договора выросла на 7180 млн.руб., что можно оценить отрицательно.

Наибольшую долю среди прочих расходов предприятия занимают проценты к уплате. Их доля составляла в 2015 году 20,2%, а концу 2016 года она сократилась на 0,5% и составила 19,7%. Соответственно снизилась доля штрафов, пеней, неустоек за нарушение условий договора на 0,5%.

Проведем факторный анализ прибыли от продаж ПАО «НК «Роснефть» за 2014-2016 гг. (табл. 8).

Индекс цен составит:

3930139 / 3895658 = 1,008

Выручка за 2016 г. на фактически проданную продукцию в 2015 г. составит:

3831094 х 1,008 = 3861742 млн.руб.

Полная себестоимость за 2016 г. на фактически проданную продукцию в 2015 г. составит:

3714294 х 1,008 = 3744008 млн.руб.

Прибыль от продаж за 2016 г. на фактически проданную продукцию в 2015 г. составит:

3861742 – 3744008 = 117734 млн.руб.

Таблица 8. - Анализ факторов изменения прибыли от продаж ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2016 гг., млн.руб.

№ п/п	Показатели	2015 год	За 2016 г. на фактически проданную продукцию за 2015 г.	2016 год	Отклонение (+,-)
		1	2	3	4
1	Выручка от продажи продукции	3831094	3861742	3930139	99045
2	Полная себестоимость проданной продукции	3714294	3744008	3895658	181364
3	Прибыль от продаж в том числе за счет изменений: а) объема продажи продукции (стр.3, гр.1х(стр.2 гр.2 : стр.2 гр.1 – 1)) б) структуры продукции (стр.3 гр.2 – стр.3 гр.1 – стр.3а, гр.4) в) полной себестоимости проданной продукции (стр.2, гр.2 – стр.2 гр.3) г) отпускных цен на продукцию (стр.1,гр.3 – стр.1, гр.2)	116800 117734 34481 116800 х (3744008 : 3714294 – 1) (117734 – 116800 - 934) (3744008 - 3895658) (3930139 – 3861742)			-82319 934 0 -151650 68397

Данные табл. 8 показывают, что прибыль от продаж продукции снизилась на 82319 млн.руб. что было вызвано изменением полной себестоимости продукции. В связи с этим фактором прибыль от продаж снизилась на 151650 млн.руб.

Изменение структуры продукции не изменило прибыль от продаж. Рост объема продаж положительно повлиял на повышение прибыли от продаж на 934 млн.руб. За счет снижения отпускных цен прибыль от продаж повысилась на 68397 млн.руб.

Таким образом, можно сказать, что доходы ПАО «НК «Роснефть» формируются за счет основной деятельности и прочей деятельности. Проведенный анализ показал, что по основной деятельности предприятия получает прибыль, которая с каждым годом снижается.

Говоря о прочей деятельности можно отметить, что расходы по прочей деятельности превышают доходы, то есть ПАО «НК «Роснефть» за 2015 г. и 2016 гг. получило убыток от прочей деятельности, что сказалось на снижении прибыли до налогообложения и чистой прибыли.