- •М.К. Бункина
- •Макроэкономика Учебник
- •Слово к читателю
- •Авторы ГлаваI. Место макроэкономики в системе экономических знаний
- •Экклезиаст
- •1. Политическая экономия и макроэкономика
- •2. Синтетический характер макроэкономики
- •3. Экономика и этика
- •4. «Экономическое дерево»
- •Вопросы для обсуждения
- •Джон Мейнард кейнс – основоположник макроэкономического анализа
- •ГлаваIi. Основы рыночной экономики
- •1. Теория ценности
- •Эластичность спроса
- •Эластичность предложения
- •Цена равновесия
- •Что лежите основе ценности товара?
- •Кривые безразличия
- •Закон Сэя
- •2. Факторы производства
- •Общая схема
- •Понятие предельной производительности
- •3. Конкуренция и контроль над рынком
- •Совершенная конкуренция
- •Гипотеза и. Шумпетера
- •Несовершенная конкуренция и монополии
- •Естественные монополии
- •Олигополии
- •Государственные монополии
- •Антимонопольные законы
- •Вопросы для обсуждения
- •Йозеф шумпетер и идеология предпринимательства
- •ГлаваIii. Поведение государства в экономике
- •1. Этапы становления. Путь России
- •2. Государство и рынок
- •3. Теория общественного выбора Возрождение институционализма
- •Выбор свободный и рациональный
- •4. Принятие решений
- •Вопросы для обсуждения
- •Джеймс Макджилл бьюкенен – создатель теории общественного выбора
- •ГлаваIv. Теории экономической политики
- •1. Теория экономических порядков
- •2. Концепция Тинбергена
- •3. Критика Лукаса
- •4. Политика как процесс обмена
- •5. Об эффективности экономической политики (общая часть)
- •Вопросы для обсуждения
- •Политическая экономия Вальтера ойкена
- •ГлаваV. Макроэкономические показатели и модели
- •Л. Столерю*
- •1. Потоки и запасы
- •Ключевые макропоказатели
- •Условные обозначения
- •Валовой продукт
- •Национальный доход
- •О методике исчисления
- •Из истории национального счетоводства
- •2. Доходы и потребление
- •Отраслевая структура ввп
- •3. Модели экономического роста
- •Мультипликатор Кейнса
- •Модель роста Солоу
- •Технический прогресс и экономический рост*
- •Внешние эффекты: «теорема Коуза»
- •Внешние эффекты: методы коррекции
- •Поиск согласия
- •Темпы экономического роста в современном мире
- •Вопросы для обсуждения
- •Экономические модели Василия леонтьева
- •ГлаваVi. Циклы деловой активности
- •1. Классический деловой цикл
- •Причины цикличности
- •Годовые приросты объемов производства по годам, %
- •Длинные волны
- •Динамика реального ввп России
- •2. Политический деловой цикл
- •Индивидуальные предпочтения и коллективное поведение
- •Как выбрать оптимальное состояние?
- •Выбор долгосрочной политики в демократической системе
- •Поведение в краткосрочном периоде: политический деловой цикл
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваVii. Занятость и социальная политика
- •1. Кого считать безработным?
- •Причины безработицы
- •Кривая Филлипса
- •Контраргумент: стагфляция
- •2. Понятие естественной безработицы
- •Формы безработицы
- •Безработица в России
- •Нетрадиционные формы занятости
- •3. «Бог леса не ровнял»
- •О теории благосостояния Артура Пигу
- •О социальной стратификации
- •4. Проблема бедности
- •Государственные социальные расходы на 1999г.*
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваViii. Денежное обращение
- •1. История денег
- •Деньги «плохие» и «хорошие»
- •2. Функции и виды денег
- •3. Механизм инфляции
- •4. Измерение инфляции
- •Инфляционные потоки
- •5. Методы лечения денег
- •Денежные реформы
- •Опыт нэпа
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваIx. Банковское дело
- •1. Банковская система: общая характеристика Двухъярусность банковской системы
- •Виды коммерческих банков
- •2. Банковское дело в России Первые шаги Государственного банка
- •Кредиты Госбанка России частным коммерческим учреждениям
- •Формирование коммерческого кредита
- •Примечания к таблице
- •Дискуссия вокруг «национального» или «дочернего» характера российского финансового капитала
- •Преобразование банковской системы
- •Структура кредитного портфеля кб
- •3. Операции коммерческих банков Балансы коммерческих банков
- •Коммерческий банк
- •Как банки создают деньги?
- •Денежный мультипликатор
- •Клиент требует наличные
- •Рынок ценных бумаг
- •Как сочетать рентабельность и законопослушность?
- •4. Уязвимые точки в банковской деятельности
- •Депозиты населения в банках
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваX. Государственный бюджет и налоги
- •1. Структура бюджета
- •Бюджетный дефицит
- •Динамика дефицитов федерального бюджета России
- •Управление бюджетом
- •2. Структура налогов
- •Предельные ставки налогообложения
- •Налоги и потребительский спрос
- •Поведение налогоплательщика
- •Теневая экономика и уклонение от налогов
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваXi. Денежно-кредитная политика
- •1. Показатели денежного обращения
- •Уравнение обмена
- •Коэффициент монетизации
- •2. Политическая арифметика центрального банка
- •Баланс Центрального банка России*
- •Деньги «дешевые» и «дорогие»
- •Торговля государственными ценными бумагами
- •Манипулирование резервами
- •«Денежное правило» Фридмена
- •3. МодельIs-lm
- •Опыт антикризисный политики
- •Вопросы для обсуждения
- •Милтон фридмен – лидер современного монетаризма
- •ГлаваXii. Государственный долг Что можно посоветовать заимодавцам?
- •1. Внутренняя и внешняя задолженность
- •Размеры и динамика государственного долга России
- •2. Государственный долг в ретроспективе
- •3. Временная стоимость денег
- •Инфляция, номинальная и реальная процентные ставки
- •4. Два метода расчета бюджетного дефицита
- •Теорема эквивалентности Рикардо
- •5. Место России среди крупнейших мировых должников
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваXiii. Открытая экономика
- •1. Взаимозависимость и сотрудничество
- •Показатели открытости
- •Миграция капитала
- •2. Платежный баланс
- •Платежный баланс России
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваXiv. Валютное регулирование
- •1. Валютный курс и паритет покупательной способности
- •2. Валютный курс, процентная ставка и внешняя торговля
- •Как устанавливается официальный валютный курс?
- •3. Модель Манделла – Флеминга
- •Система плавающего курса
- •Система фиксированного курса
- •4. Из истории международной валютной системы. Мвф
- •Европейская валютная система
- •Вопросы для обсуждения
- •Роберт манделл – «крестный отец» Европейского союза
- •ГлаваXv. Экономическое прогнозирование Колыбель колеблется над бездной. Владимир Набоков
- •1. Рациональные ожидания и политическое доверие
- •2. Факторы, воздействующие на экономическую динамику
- •Дар предвидения
- •3. О национальной психологии
- •Можно ли предвидеть будущее России?
- •Новая макроэкономика Пола самуэльсона и Уильяма нордхауса
- •Приложения Приложение 1. Учение о государстве (исторические вехи, дискуссии)
- •Приложение 2. Ханс Корсен «Идеи Ирвинга Фишера в области денежной и налоговой политики*»
- •Приложение 3. Дж. М. Бьюкенен, д. Р. Ли «Политика, время и кривая Лаффера»
- •1. Введение
- •2. Графическое представление
- •3. Ожидания и налоговый кодекс
- •Приложение 4. П.А. Самуэльсон, у.Д. Нордхаус «Теория рациональных ожиданий»*
- •I. Выводы
- •II. Об эффективности экономической политики
- •III. Новый синтез
- •Терминологический словарь
- •Содержание
- •Глава I. Место макроэкономики в системе экономических знаний 2
- •Глава II. Основы рыночной экономики 12
- •Глава III. Поведение государства в экономике 30
- •Глава IV. Теории экономической политики 45
- •Глава V. Макроэкономические показатели и модели 53
- •Глава VI. Циклы деловой активности 77
- •Глава VII. Занятость и социальная политика 92
- •Глава VIII. Денежное обращение 107
- •Глава IX. Банковское дело 118
- •Глава X. Государственный бюджет и налоги 137
- •121096, Москва, а/я 530.
- •121096, Москва, ул. В. Кожиной, 14.
- •214020, Смоленск, ул. Смольянинова, 1.
Платежный баланс России
В конце XIX в. для России стал также характерен активный торговый баланс, обусловленный прежде всего превращением страны в одного из ведущих экспортеров хлеба. Немалую роль в организации хлебного экспорта играл Госбанк. Он финансировал заготовку зерна, выдавал ссуды под хлебные грузы, имел даже собственные элеваторы и склады. Доля сельскохозяйственных продуктов (зерно, мясо, яйца) составляла порой 80% стоимости всего российского экспорта.
Посмотрим на состояние торгового и платежного балансов России 90-х гг. XX в.
Таблица 46
Структура торгового баланса России (1995 г.)
Источник: Данные Государственного таможенного комитета.
Таблица 47
Платежный баланс Российской Федерации
(в млн. долл. США)
* Январь–сентябрь
** Январь–сентябрь
*** В статистике чистых международных резервов Российской Федерации в состав валютных резервов включаются ликвидные активы Банка России и Минфина России в банках-резидентах, что не соответствует методологии составления платежного баланса. В связи с этим к статье «резервные активы» введена условная поправка.
Источник: Данные Госкомстата РФ.
Сальдо торгового баланса за 1997 г., согласно данным официальной статистики, является положительным, в размере 12551 млн. долл. Остановимся в этой связи на так называемой челночной торговле, оценочные данные по которой весьма приблизительны. Несмотря на налоги, ограничения и запреты ее удельный вес в снабжении населения остается заметным. Что касается низкооплачиваемых групп, то их потребительская корзина (мы имеем в виду городское население) на 50–60% наполняется за счет челноков из ближнего зарубежья.
Макроэкономическое воздействие челночного промысла противоречиво. С одной стороны, челноки продают товары по ценам, которые на 30% (в среднем) ниже, чем в организованной рознице, и тем самым оправдывают себя в социальном отношении. Но с другой стороны, челноки выкупают у банков и оставляют за границей часть валютных средств, а также создают конкуренцию внутреннему товарному производству и сбыту.
С челноками можно, конечно, бороться административными методами (пошлинами, квотированием, запретами), мобилизуя таким образом дополнительные средства для бюджетных нужд. Но естественным следствием подобных действий становится рост цен на внутреннем потребительском рынке и, в конечном счете, урезывание жизненного уровня населения.
Из других статей счета текущих операций обращает на себя внимание минусовый результат по услугам, по оплате труда, инвестиционным доходам и трансфертам.
Переходим ко второй части платежного баланса России – движению капитала и операциям с финансовыми инструментами. По счету движения капитала прямые иностранные инвестиции составили в 1997 г. 3640 млн. долл., портфельные – 45 433 млн. долл., а прочие (активы, наличная инвалюта и др.) имели минусовый результат – 42 276 млн. долл.
Кроме того, весьма значительными оказались размеры так называемых ошибок и пропусков, показавшие в итоги чистое изъятие – 7602 млн. долл.
Источниками балансирования явились продажа облигаций на огромную сумму в 45 589 млн. долл., ссуды и займы (12 676 млн. долл.), положительное сальдо торгового баланса (12 551 млн. долл.), которое, однако, имеет тенденцию к сокращению.
И последнее, на что хотелось бы обратить внимание читателя, задумавшегося над перспективами платежного баланса России и возможностями иностранных инвестиций в частный сектор. Нижеследующая схема составлена по данным платежных балансов, и, как видите, далеко от оптимистических выводов.
Прямые инвестиции в экономику России (в млн. долл.)
* За III квартала 1998 г.
Рис. 56
Если вспомнить советские времена, то разговор о месте России в мировой экономике следует начать с показателей, характеризующих наш ресурсный потенциал: в России сосредоточено около 28% мировых минеральных запасов (?), 12% людей науки. Однако, если обратиться к удельным весам России в мировых производственных показателях, то картина меняется. В 1996 г. доля нашей страны в мировом ВВП составляла 1,7% (по этому показателю мы занимаем 12-е место в мире, находясь на уровне Бразилии), удельный вес России в мировом производстве наукоемкой продукции равен 0,3%, а производительность труда по сравнению со средней мировой выработкой на одного работника в промышленности составляет 12%.
Таблица 48
Удельные веса в мировом ВВП (1996 г.)
США – 19,48
Китай – 9,94
Япония – 8,06
Германия – 4,69
Индия – 3,48
Франция – 3,34
Великобритания – 3,12
Италия – 3,09
Индонезия – 2,02
Мексика – 1,92
Канада – 1,77
Россия – 1,69
Бразилия – 1,67
Что касается формально весьма значительного падения доли России (с 3,4 до 1,7%) в ВВП мира, то здесь следует вспомнить о том, что в прошлом наш ВВП в значительной мере заполняла оборонная промышленность; кроме того, если для стран ОЭСР или развивающихся государств вторая половина 90-х гг. явилась временем подъема, то в России продолжалось падение производства. Согласно предположению МВФ, в 1999–2000 гг. состояние России будет постепенно улучшаться. Пока что перспективы развития стран Восточной Европы более благоприятны; для них итоговое десятилетие явится периодом завершения переходного этапа, преодоления системных последствий.
География внешнеэкономических связей России остается в 90-х гг. относительно стабильной: отмечается преобладание Европы (прежде всего стран Европейского союза) во внешней торговле (около 60% товарооборота со странами дальнего зарубежья), а также не менее половины совместных предприятий.