Тема 6. Денежная система и инфляция. (2 часа)

1. Формы денег, их эволюция: товарные доденежные эквиваленты, золотые, серебряные и биллонные монеты, бумажные и кредитные деньги. Виды кредитных денег: вексель, банкнота, депозитные (чеки, “электронные деньги”).

2. Сущность денег. Функции денег.

3. Денежное обращение. Закон денежного обращения. Денежная система. Структурные элементы денежной системы.

4. Денежная масса. Показатели (агрегаты) денежной массы. Основные денежные агрегаты. Предложение денежных активов в экономике.

*Предложение денег. Денежная база. Денежный мультипликатор. Денежная политика.

*Покупательная способность денег. Инфляция: причины, формы проявления (открытая, подавленная, галопирующая, импортированная). “Классическая” интерпретация природы инфляции. Инфляция и безработица. Инфляционный налог. Гиперинфляция. Кривая Филлипса. Измерение уровня инфляции в условиях перехода к рынку.

* Антиинфляционная политика в России: ее содержание, результаты и перспективы. (реферат)

1. Формы денег, их эволюция: товарные доденежные эквиваленты, золотые, серебряные и биллонные монеты, бумажные и кредитные деньги. Виды кредитных денег: вексель, банкнота, депозитные (чеки, “электронные деньги”).

В примитивных обществах, когда рыночные отношения носили еще не утвердившийся характер, преобладал натуральный обмен, или “взаимство”, если следовать старой российской терминологии, т.е. один товар обменивался на другой без посредства денег (Т-Т). Акт купли был одновременно и актом продажи. Пропорции устанавливались в зависимости от случайных обстоятельств, например, насколько была выражена потребность в предлагаемом продукте у одного племени, а также насколько дорожили своим излишком другие. К стихийно-натуральному обмену люди возвращаются и поныне. В международной торговле осуществляются бартерные сделки, где деньги выступают лишь как счетные единицы. При системе взаимных расчетов (клиринг) разница погашается обычно дополнительными товарными поставками.

По мере расширения обмена, особенно с возникновением общественного разделения труда между производителями в меновых операциях нарастали трудности. (Продавец хотел бы обменять выловленную рыбу на тару для хранения продовольственных запасов, но придя на рынок, нужного ему товара не обнаруживал; другой собирался обменять зерно на шкуры, но также вынужден был покидать рынок с нереализованным товаром. Продавцы (они же и покупатели) вынуждены были подолгу ждать новой рыночной оказии. Бартер становится неудобным. Владелец рыбы, с тем, чтобы сохранить ее стоимость и облегчить себе дальнейшие обменные операции вероятно попытается обменять свою рыбу на такой товар, который чаще всего встретить на рынке, который уже начал производиться как средство обмена.)

Таким образом, некоторые товары приобретали особый статус, начинали играть роль общего эквивалента, причем этот статус устанавливался общим согласием, а не навязывался кем-то извне. У некоторых народов богатство измерялось численностью голов скота и стада пригонялись на рынок для оплаты предполагаемых покупок. Любопытно, что латинский корень слова “капитал” происходит от “capital”- скот. Акты купли и продажи уже не совпадают, а разделяются во времени и пространстве. В России обменные эквиваленты назывались “кунами” - от меха куницы. В древности на части нашей территории имели хождение “меховые” деньги. А деньги в виде кож обращались в отдаленных районах страны и в Петровские времена.

У товара, способного выполнять функции денег, должны быть определенные свойства. Во-первых, это однородность и равнокачественность. Во-вторых, прочность и сохраняемость. В-третьих, экономическая делимость. В-четвертых, компактность, портативность, высокая стоимость в единице веса или счета. В-пятых, денежный товар должен обладать сравнительно постоянной стоимостью, не слишком от капризов погоды и других случайных событий .

У тех денег, которые уже упоминались, все эти свойства отсутствовали. Это обстоятельство создавало большие затруднения. Оно преодолевалось выдвижением на роль денег металлов. Известны медные деньги. Имеются сведения и о оловянных деньгах . Но эти металлы в свойствах денег во многом уступают деньгам из драгоценных металлов. Причем они обладают еще и таким свойством , как эстетичность .

Вещественная форма этих металлов выражалась в изделиях не первой необходимости, что предполагает относительно легкий переход в денежную форму. При недостатке денег подобного типа в обращении, они переплавляются из изделий в монеты. При избыточном денежном обращении благородные металлы переходят из формы денег в ювелирную сферу. Подобным образом обеспечивается эластичность денежного обращения, что является очень важным качеством с точки зрения экономического развития. Развитие ремесел и особенно плавки металлов несколько упростило дело. Роль посредников в обмене прочно закрепляется за слитками металлов. Первоначально это были медь, бронза, железо. Эти обменные эквиваленты расширяют сферу действия и стабилизируются, превращаясь тем самым в подлинные деньги в современном смысле. Обмен осуществляется уже по формуле Т- Д –Т’.

Опосредованное положительное влияние денег на производство несомненно. Их использование сокращает общие издержки, время, необходимое для нахождения партнера, способствует дальнейшей специализации труда, развитию творчества. По мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородности, делимости и прочих полезных качествах были обречены выполнять роль денежного материала в течении длительного периода человеческой истории.

На территории российского государства чеканка серебряных и золотых монет начинается с князя Владимира Первого (Киевская Русь, конец Х- начало ХI вв.). В “Русской Правде” металлические деньги продолжали называться “кунами”, но появляются уже и серебряные “гривны”. В XII - XV в.в. князья пытались чеканить свои “ удельные ” монеты. В Новгороде имели хождение иностранные деньги - “ефимки“ (от “иохимсталеров” - серебряных немецких монет). В Московском княжестве инициатива чеканки серебряных монет принадлежала Дмитрию Донскому (ХIV в.), который начал переплавлять в русские “гривны” татарскую серебряную “деньгу”. Иван III (конец XV в.) установил, что право чеканки монет должно принадлежать лишь “старшему” из князей, держателю Московского престола. При Иван Грозном произошло первое упорядочение российской денежной системы. В начале его княжения в Московском государстве свободно обращались “московки” и “новгородки”, причем первые по своему номиналу равнялись половине “новгородки”. В начале XVII века на Руси установилась единая денежная единица-копейка (на монете был изображен всадник с копьем), весившая 0,68 гр. серебра. Это примерно соответствовало весу “новгородки”; продолжали чеканить и “московки” и “деньгу” в виде полкопейки, а также “полушки” - четверть копейки. Кроме того, в счетную систему были введены рубль, полтина, гривна, алтын, хотя чеканка серебряного рубля стала правилом лишь при Петре I. Золотые деньги - “червонцы” появились в России с 1718 года. Выпуск князьями неполноценных монет, порча серебряных гривен путем их обрезания, появление “воровских” денег вели к повсеместному исчезновению полновесных монет, волнениям среди населения (“медный бунт” при царе Александре Михайловиче в середине XVII в.). Пытаясь найти выход, правительство начинает чеканить медные деньги, придав им принудительный курс. Следствием явился рост рыночной цены серебряного рубля по сравнению с номиналом, исчезновение серебра из обращения и его сосредоточение у ростовщиков и менял, общее повышение товарных цен. В результате медные деньги были изъяты из обращения. В конце XVII в. вес серебра в рублевых монетах был уменьшен на 30 %. В России вплоть до XVII в. собственная добыча благородных металлов почти отсутствовала поэтому, монетные дворы, ставшие в XVII в. монополия государства, переплавляли иностранные деньги. Согласно “монетарной регалии” Петра I был наложен жесткий запрет на вывоз из страны слитков драгоценных металлов и полноценных монет, между тем как вывоз порченой монеты разрешался. Итак, золото и серебро стали основой денежного обращения. Биметаллизм сохранялся вплоть до конца XIX века. Однако, в Европе XVIII - XIX в.в. золотые и серебряные монеты ходили в обороте, платежах, и прочих операциях наряду с бумажными деньгами.

Изобретение бумажных денег приписывают китайским купцам. Первоначально в виде дополнительных средств обмена выступали расписки о принятии товара на хранение , об уплате налогов, выдаче кредита. Их обращение расширяло торговые возможности, но вместе с тем, нередко затрудняло размен этих бумажных дубликатов на металлические монеты.

В Европе появление бумажных денег связывают обычно с опытом Франции 1716-1720гг. Эмиссия бумажных денег, проведенная банком Джона Ло, окончилась неудачей. В России эмиссия бумажных денег - ассигнаций впервые началась в 1769г. Предполагалось, что как и в других странах, рискнувших ввести бумажные деньги, их можно будет при желании обменять на серебро или золото. Но уже к концу века излишек ассигнаций заставил приостановить размен, курс ассигнационного рубля, естественно, начал падать, а товарные цены расти. Деньги делились на “плохие” и “хорошие”. По закону Томаса Грехэма, плохие деньги вытесняют хорошие. Закон гласит, из обращения исчезают деньги, рыночная стоимость которых по отношению к плохим деньгам и официально установленному курсу повышается. Они просто припрятываются - дома, в банковских сейфах. В XX в. исполнителями роли “плохих” денег выступали банкноты, вытеснявшие из обращения золото.

Со времени первой мировой войны, тенденция к прекращению размена банкнот на золото распространяется повсеместно. Перед центральными банками встала задача постоянного контроля за денежным обращением.

Бумажные деньги сами по себе полезной ценности не имеют, они - символы, знаки стоимости. Существуют объективные причины перехода к ним от золота. Самое простое объяснение: бумажные деньги удобны в обращении, их легко носить с собой. Неплохо вспомнить слова Адама Смита, который говорил, что бумажные деньги должны рассматриваться в качестве более дешевого орудия обращения. Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородного металла пропадает. К тому же, возрастают потребности в золоте у промышленности, медицины, потребительской сферы. И главное - товарооборот в масштабах, исчисляемых триллионами долларов, марок, рублей, франков и других денежных единиц, золоту просто не под силу обслужить. Переход к бумажно-денежному обращению резко расширил рамки товарного обмена.

Бумажные деньги - банкноты и казначейские билеты - обязательны к приему в качестве платежного средства на территории данного государства. Их стоимость определяется лишь количеством товаров и услуг, которые можно купить на эти деньги. Итак, XX в. ознаменован переходом к обращению бумажных денег и превращением золота и серебра в товар, который можно купить по рыночной цене.

Для натурального хозяйства было характерно производство продукции для собственного потребления. обмен касался лишь случайно оставшихся излишков. ОРТ вызвало постоянный обмен продуктами труда, т.е. необходимость товарного производства.

Товарное производство – производство, при котором продукт труда предназначен для обмена и приобретает товарную форму

Обмен – движение товара от одного товаропроизводителя к другому и предполагает эквивалентность, что требует соизмерения разных по виду, качеству, назначению и по форме товаров. Это соизмерение разных товаров требует единой общей основы, которой является стоимость товаров, т.е. общественный труд, затраченный в процессе производства товара и овеществлённый в этом товаре. При обмене одного товара на другой на рынке подтверждается, что на эти товары затрачен труд, т.е. оба товара имеют стоимость. В связи с тем, что труд, затраченный на производство отдельных товаров, различен, товары имеют разную стоимость.

Меновая стоимость – способность товара обмениваться на другие товары в определённых пропорциях.

Потребительная стоимость – способность продукта удовлетворить какую-либо потребность человека.

Эволюция обмена товаров предполагает развитие форм стоимости:

1. простая или случайная форма стоимости свойственны низкой ступени развития производительных сил. При натуральном производстве избыток возникал лишь случайно. Товары, попавшие на рынок, случайно измеряли свою стоимость через посредство другого товара. Меновая стоимость при таком обмене резко колебалась во времени и пространстве (например, 1 овца равна 1 мешку зерна).

2. Развёрнутая форма стоимости. С дальнейшим РТ и ростом производства всё больше товаров поступает на рынок. Один товар встречается на рынке с множеством других товаров-эквивалентов. Например, 1 мешок зерна = 1 овце = 1 топору = 1 аршину холста и т.д.

3. Всеобщая форма стоимости – товар становится главной целью производства. Каждый товаропроизводитель стремится за продукт своего труда получить всеобщий товар, который нужен всем. В связи с такой объективной необходимостью из товарной массы стали выделяться товары, выполняющие роль всеобщего эквивалента.

4. Денежная форма стоимости. В результате развития обмена в течении продолжительного периода всеобщим эквивалентом становится один товар, преимущественно металл. Для денежной формы характерны следующие черты:

- Один товар монополизирует на продолжительное время роль всеобщего эквивалента

- натуральная форма денежного товара срастается с его эквивалентной формой.

Для превращения товара в деньги необходимо:

• общее признание данного факта как покупателем, так и продавцом

• наличие особых физических свойств и товара-денег, пригодных для постоянной обмениваемости

• длительное выполнение товаром-Д роли всеобщего эквивалента

В роли Д выступали разные товары, но более пригодными оказались драгоценные металлы – золото и серебро.

Д по своему происхождению – это товар. Выделившись из общей товарной массы, они сохраняют товарную природу и имеют те же два свойства, что и любой другой товар. Но в то же время Д в отличие от обычных товаров являются специфическим товаром:

• потребительная стоимость товара, выполняющего роль всеобщего эквивалента, как бы удваивается (с их помощью человек может удовлетворить любую свою потребность)

• стоимость Д имеет внешнюю форму проявления до их обмена на рынке (товар-Д всегда можно обменять на любой другой товар, необходимый владельцу, в то время как стоимость обычного товара обыкновенно скрыта и обнаруживается в процессе обмена, когда товар продаётся на рынке).

Д в своём развитии выступали в двух видах: действительные Д и знаки стоимости (заменители действительных Д).

1) действительные Д – Д, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Металлические Д (медные, серебренные, золотые) имели различную форму: сначала штучные, затем весовые. Монета более позднего развития денежного обращения имела установленные законом отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание). Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты (меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная – реверс и обрез – гурт. С целью предотвращения порчи монеты гурт делался нарезным.

2) заместители действительных Д (знаки стоимости) – Д, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:

металлические знаки стоимости – стёршаяся золотая монета, билонная монета

бумажные знаки стоимости, т.е. бумажные Д и кредитные Д.

бум. Д – представители действительных Д. исторически они появились как заместители находившихся в обращении золотых монет. Объективная возможность обращения этих Д обусловлена особенностями функции Д как средства обращения, когда Д являлись временным посредником товаров. по сравнению с золотыми такие Д обладают рядом преимуществ: легче хранить, удобны при расчёте за мелкие партии.

Право выпуска бум. Д принадлежит государству. Разность между номинальной стоимостью выпущенных Д и стоимостью их выпуска образует эмиссионных доход казны.

Кредитные Д возникли с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа. Их появление связано с функцией Д как средства платежа, где Д выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными Дми. Существуют следующие виды кредитных Д:

Вексель – долговое обязательство заёмщика кредитору об уплате долга в определённый срок.

Депозитные Д – система специальных расчётов между банками на основе банковских вкладов посредством переноса суммы с одного счёта на другой.

Банкнота – банковский билет, денежные знаки, выпускаемые эмиссионными банками.

Чек — приказ собственника счёта об уплате определённой суммы Д, который выписывает владелец текущего счёта в этом банке.

Электронные Д – система банковских расчётов с помощью компьютерной сети.

Кредитная карточка – именной денежный документ, выпущенный кредитным учреждением, который удостоверяет наличие в этом учреждении счёта клиента и даёт право на приобретение товаров и услуг в розничной торговой сети без оплаты наличными Дми.