3.6 Показатели использования оборотных и основных средств
Оборотные средства |
|
Показатель |
Значение |
1. Среднегодовой остаток оборотных средств. Оср.год |
195 штук |
2. Коэффициент оборачиваемости. КО = Nр/ Оср.год ,где Nр = N = 1000 шт/год – реализованная продукция КО = 1000/195 |
5.1 год-1 |
3. Длительность оборота. ДО = 250/КО |
49 раб. дней |
4. Коэффициент загрузки оборотных средств Кз = 1/КО |
0.2 года |
Основные средства |
|
Показатель |
значение |
1. Фондоотдача Фо = Nч/Фср.год , где Nч = N∙(P – (М + А)) = 12604,5 тыс.руб/год – чистая продукция; Фср.год = 14200 тыс.руб/год – среднегодовая стоимость оборудования Фо = 12604,5/14200 |
0.89 |
2. Фондоёмкость Фе = 1/Фо |
1.12 |
3. Фондовооружённость труда Фвр = Фср.год/Sппп , где Sппп = 4 + 3 = 7 человек – численность производственного персонала, где 4 чел. – численность основных рабочих, 3 – численность административно-управляющего и вспомогательного персонала. Фвр = 14200/7 |
2030 |
4. Производительность труда В = Nч/Sппп В = 12604,5/7 |
1800,6 |
3.7 Оценка бизнеса по npv и irr.
Принят срок оценки семь лет.
Инвестиции:
Период, год |
Величина и источник денежного потока |
0 |
Покупка оборудования. Ф = 14200 тыс.руб |
0 |
Установка и наладка оборудования. Фу ≈ 0.11∙Ф = 1560 тыс.руб |
Прибыль:
Налог на прибыль 24%.
Период, год |
Величина и источник денежного потока |
1 - 7 |
Прибыль от производственной деятельности при норме прибыли 17% П = (0.76∙(0.17∙С))∙N = 2300 тыс.руб/год |
8 |
Продажа оборудования по остаточной себестоимости 30% Фпр = 0.76∙(0.3∙Ф) = 3238 тыс.руб |
NPV определяется по формуле:
, где
t – период;
Pt – поток прибыли в период t;
It – поток инвестиций в период t;
i – коэффициент дисконтирования.
Показатель IRR представляет из себя коэффициент дисконтирования при котором NPV = 0.
IRR = i NPV=0
Период, год |
Поток денежных средств, тыс.руб |
NPV |
||
0 |
0,045 |
0,1 |
||
0 |
-15760 |
-15760 |
-15760 |
-15760 |
1 |
2300 |
2583,7 |
2200,957 |
2090,909091 |
2 |
2300 |
2583,7 |
2106,179 |
1900,826446 |
3 |
2300 |
2583,7 |
2015,482 |
1728,024042 |
4 |
2300 |
2583,7 |
1928,691 |
1570,930947 |
5 |
2300 |
2583,7 |
1845,637 |
1428,119043 |
6 |
2300 |
2583,7 |
1766,16 |
1298,290039 |
7 |
2300 |
2583,7 |
1690,105 |
1180,263672 |
8 |
3238 |
3238 |
2276,913 |
1510,550897 |
NPV = Σ |
5563,9 |
70,1256 |
-3052,085822 |
|
IRR ≈ 0.05
NPVi=0.1 = - 3050
4. Производство с использованием оборудования типа «Обрабатывающий центр». Покупка по лизинговому договору.
4.1 Условия лизингового договора
- В течение первых трёх лет предприятие ежегодно выплачивает сумму по лизингу в размере 18% от стоимости оборудования.
- Через три года предприятие выкупает оборудование по остаточной стоимости 70%.
Тогда лизинговые выплаты составляют следующую величину:
Л = 0.18∙Ф = 846 тыс.руб/год = 846 руб/шт.
4.2 Определение себестоимости при наличии лизинговых выплат.
Себестоимость единицы продукции при наличии лизинга определяется как сумма себестоимости посчитанной при условии отсутствия лизинга (вариант 3, С3) и лизинговых выплат на единицу продукции.
С = С3 + Л = 17893 + 846 = 18739 руб/шт
4.3 Определение точки безубыточности.
Постоянные затраты, FC |
Переменные затраты, AVC |
|
Компоненты |
Значение, тыс.руб/год |
Значение взято без изменений из раздела 3. AVC = AVC3 = 13188,7 руб/шт |
1. Лизинговые выплаты, Л |
846 |
|
2. Цеховые расходы, ЦР=ЦР3 |
2455,2 |
|
3. Непроизводственные расходы, НР=НР3 |
829 |
|
FC = Σ |
4130,2 |
|
Цена принимается равной условной цене (вариант 1):
P = 20896,5 руб/шт
Норма прибыли тогда определяется по формуле:
i =
Тогда
i
=
= 11,5%
Тогда точка безубыточности:
= 536 шт/год.