1.6 Показатели использования оборотных и основных средств
Оборотные средства |
|
Показатель |
Значение |
1. Коэффициент оборачиваемости. КО = Nр/ Оср.год ,где Nр = N = 1000 шт/год – реализованная продукция КО = 1000/196 |
5.1 год-1 |
2. Длительность оборота. ДО = 250/КО |
49 раб. дней |
3. Коэффициент загрузки оборотных средств Кз = 1/КО |
0.2 год |
Основные средства |
|
Показатель |
значение |
1. Фондоотдача Фо = Nч/Фср.год , где Nч = N∙(P – (М + А)) = 12604,5 тыс.руб/год – чистая продукция; Фср.год = 4700 тыс.руб/год – среднегодовая стоимость оборудования Фо = 12604.5/4700 |
2.7 |
2. Фондоёмкость Фе = 1/Фо |
0.37 |
3. Фондовооружённость труда Фвр = Фср.год/Sппп , где Sппп = 18 + 4 = 22 человека – численность производственного персонала, где 18 чел. – численность основных рабочих, 4 – численность административно-управляющего и вспомогательного персонала. Фвр = 4700/22 |
213,6
|
4. Производительность труда В = Nч/Sппп В = 12604,5/22 |
573 |
1.7 Оценка бизнеса по npv и irr.
Принят срок оценки семь лет.
Инвестиции:
Период, год |
Величина и источник денежного потока |
0 |
Покупка оборудования. Ф = 4700 тыс.руб |
0 |
Установка и наладка оборудования. Фу ≈ 0.25∙Ф = 1175 тыс.руб |
Прибыль:
Налог на прибыль 24%.
Период, год |
Величина и источник денежного потока |
1 - 7 |
Прибыль от производственной деятельности при норме прибыли 20% П = (0.76∙(0.2∙С))∙N = 2650 тыс.руб/год |
8 |
Продажа оборудования по остаточной себестоимости 30% Фпр = 0.76∙(0.3∙Ф) = 1071,6 тыс.руб |
NPV определяется по формуле:
,
где
t – период;
Pt – поток прибыли в период t;
It – поток инвестиций в период t;
i – коэффициент дисконтирования.
Показатель IRR представляет из себя коэффициент дисконтирования при котором NPV = 0.
IRR = i NPV=0
Период, год |
Поток денежных средств руб. |
NPV |
|||
0 |
0,1 |
0,2 |
0,4 |
||
0 |
-5875 |
-5875 |
-5875 |
-5875 |
-5875 |
1 |
2650 |
2650 |
2409,090909 |
2208,333333 |
1872,791519 |
2 |
2650 |
2650 |
2190,082645 |
1840,277778 |
1323,527576 |
3 |
2650 |
2650 |
1990,984222 |
1533,564815 |
935,3551771 |
4 |
2650 |
2650 |
1809,985657 |
1277,970679 |
661,0283937 |
5 |
2650 |
2650 |
1645,441506 |
1064,975566 |
467,1578754 |
6 |
2650 |
2650 |
1495,855915 |
887,4796382 |
330,1469084 |
7 |
2650 |
2650 |
1359,869013 |
739,5663652 |
233,3193699 |
8 |
1071 |
1071 |
499,6294042 |
249,0803702 |
66,64045474 |
NPV = Σ |
13746 |
7525,939271 |
3926,248544 |
14,96727425 |
|
IRR ≈ 0.41
NPVi=0.1 = 7525
2. Производство с использованием универсального оборудования. Покупка по лизинговому договору.
2.1 Условия лизингового договора
- В течение первых трёх лет предприятие ежегодно выплачивает сумму по лизингу в размере 18% от стоимости оборудования.
- Через три года предприятие выкупает оборудование по остаточной стоимости 70%.
Тогда лизинговые выплаты составляют следующую величину:
Л = 0.18∙Ф = 846 тыс.руб/год = 846 руб/шт.
2.2 Определение себестоимости при наличии лизинговых выплат.
Себестоимость единицы продукции при наличии лизинга определяется как сумма себестоимости посчитанной при условии отсутствия лизинга (вариант 1, С1) и лизинговых выплат на единицу продукции.
Сл = С1 + Л = 17413,76 + 846 = 18259,76 руб/шт
2.3 Определение точки безубыточности.
Постоянные затраты, FC |
Переменные затраты, AVC |
|
Компоненты |
Значение, тыс.руб/год |
Значение взято без изменений из раздела 1. AVC = AVC1 = 11225,17 руб/шт |
1. Лизинговые выплаты, Л |
846 |
|
2. Цеховые расходы, ЦР = ЦР1 |
2455,2 |
|
3. Непроизводственные расходы, НР = НР1 |
829,22 |
|
FC = Σ |
4130,42 |
|
Цена принимается равной условной цене (вариант 1):
P = 20896,51 руб/шт
Норма прибыли тогда определяется по формуле:
i
=
Тогда
i
=
= 20 %
Тогда точка безубыточности:
= 427,08 шт/год.