Учебник подготовили преподаватели Белорусского госу­дарственного экономического университета и Института со­временных знаний имени A.M. Широкова. Авторами отдель­ных глав являются: кандидат экономических наук, доцент Л.Г. Колпина (предисловие, 1, 2, 4, 5.1, 5.2, 5.3, 5.5, 11, 12.3, 12.4, 12.5, 13.1, контрольные вопросы); кандидат экономиче­ских наук, доцент В.М. Марочкина (6, 7, 10.7, 10.8, 12.1, 12.2); кандидат экономических наук, доцент СВ. Сплошное (3.4, 8, 9); кандидат экономических наукТ.В. Пищик (10.1, 10.2, 10.3, 10.4, 10.5, 10.6, 10.9, 10.10); кандидат экономических наук, до­цент В.В. Позняков (13.2, 13.3, 13.4, 13.5, 13.6, 13.7, 13.8, 13.9); кандидат экономических наук, доцент Л.Н.Литвинова (3.1, 3.2); старший преподаватель О.О. Повшок (3.3, 5.4).

Л.Г. Колпина

Глава 1 сущность и функции финансов организаций (предприятий)

1.1. Сущность финансов организаций (предприятий)

Финансы организаций (предприятий) являются важной со­ставляющей частью финансовой системы государства, ее осно­вой и играют определяющую роль в экономике. Так, большая часть налоговых и иных поступлений в республиканский и мест­ные бюджеты в Республике Беларусь формируется за счет по­ступлений от реального сектора экономики.

В современной отечественной науке нет единого подхода к определению сущности финансов организаций. Это обусловле­но изменениями, происходящими в экономике постсоветских стран, прежде всего в отношениях собственности, усилением рыночных начал и развитием адекватных им товарно-денеж­ных отношений, усложнением функций государства и хозяй­ствующих субъектов.

Долгое время финансы, в том числе организаций (предпри­ятий), рассматривались исключительно в связи с распредели­тельными отношениями. Основной идеей распределительной концепции сущности финансов является оптимизация распреде­ления в целях обеспечения интересов государственного бюдже­та и достижения высоких темпов экономического развития. Главным отличительным признаком финансовых отношений на государственном уровне, а также финансовых отношений предприятий в соответствии с распределительной концепцией считается одностороннее, безэквивалентное движение денеж­ной формы стоимости.

Воспроизводственная концепция сущности финансов исхо-| дит из признания проявления финансов на всех стадиях вос­производственного процесса. При этом приоритетной на всех стадиях остается идея распределения. Финансовым распреде­лением как и в распределительной концепции считается безэк­вивалентное движение стоимости. Известным ученым, сторон-

_I

1 Большаков, в. Финансы предприятий: теория и практика / в. Больша­ков. М., 2005, 2006.

ником воспроизводственной концепции является заслужен­ный деятель науки России профессор Д.С. Моляков.

Сегодня многие ученые признают, что финансы организа­ции (предприятия) являются экономической категорией, но од­ни считают эту категорию самостоятельной, другие включают ее в состав финансов государства. Тем самым сохраняется приори­тет распределения и общность характеристик, присущих финан­сам в целом и финансам предприятий в частности. Наиболее полно и последовательно аргументы в защиту классического подхода изложены российским ученым В. Большаковым в его книге «Финансы предприятий: теория и практика»¹.

Мнения ученых можно сгруппировать по двум основным направлениям:

■ трактовке финансов организаций (предприятий) как час­ти общей экономической категории «финансы», причем сфера финансов в соответствии с данной трактовкой ограничивается определенными денежными отношениями по аналогии с госу-

, дарственными финансами, а выполняемые функции в основ­ном сводятся к распределительной и Контрольной;

■ подходу к определению финансов организации (пред­приятия) как самостоятельной экономической категории; включение в их сферу всех денежных отношений (денежный оборот); выделение среди разнообразных функций финансов в качестве приоритетной функции регулирования потоков де­нежных средств.

Первое направление сформировалось в условиях социалис­тической плановой экономики с присущими ей перераспреде­лительными процессами на отраслевом и внутриотраслевом уровнях управления. Оно выражает классическое направление трактовки сущности финансов (первичность денег и вторич-ность финансов) и представлено распределительной и воспро­изводственной концепциями.

Второе (неоклассическое) направление появилось в науке в начале 1990-х гг. Неоклассическая трактовка понятия «финан­сы предприятий» акцентирует внимание на формах практиче­ского проявления финансов организаций (предприятий) и определяет их как экономические денежные отношения, воз­никающие в результате движения денег. Российские ученые, профессора М.В. Романовский, Б.М. Сабанти считают/что фи­ианс

нсы предприятий - это самостоятельная экономическая ка­тегория, входящая в экономический базис общества. У данной трактовки есть сторонники среди ученых петербургской, мос­ковской, минской² финансовых школ.

Действительно, государственные финансы и финансы орга­низаций (предприятий) имеют существенные различия, не поз­воляющие объединять их в единую экономическую категорию. Не отрицая роли финансов в отношениях распределения, сле­дует сказать, что в рыночных условиях организация финансо­вых отношений субъектов хозяйствования немыслима без ста­дии обмена, предполагающей двухстороннее, эквивалентное движение стоимости.

Многообразные денежные отношения возникают в процес­се формирования и движения (распределения, перераспределе­ния и использования) всех денежных источников средств орга­низации (предприятия), это находит отражение в потоках де­нежных средств, которые принято разделять по видам деятель­ности (текущая, инвестиционная, финансовая).

Для жизнеспособности субъектов хозяйствования в конеч­ном итоге значение имеют реальные денежные потоки. Выруч­ка от реализации продукции, работ, услуг, товаров — главный объект распределительных процессов на предприятии, источ­ник получения доходов и прибыли. Если продукция не будет реализована, предприятию не удастся возместить затраты, оно понесет убытки и в результате не сможет сформировать фон­ды, вложить капитал в запланированных объемах, обеспечить платежеспособность.

Очевидно, что сегодня нет оснований исключать из состава финансовых отношений организаций (предприятий) финансо­вые отношения с другими субъектами хозяйствования по пово­ду купли-продажи продукции, товаров (работ, услуг) или же ис­кусственно их ограничивать.

В отношениях с учредителями (собственниками), трастовы­ми компаниями, лизинговыми фирмами, дочерними предпри­ятиями, банками также имеют место денежные отношения, для которых характерно двухстороннее движение стоимости, хотя и «разорванное» во времени.

Государство выступает субъектом далеко не во всех группах денежных отношений предприятий, что также отличает эти от­ношения от государственных финансов.

На основании вышесказанного можно сделать выводы.

1. Финансы организаций (предприятий) тесно связаны с производством и обслуживают процесс создания новой стои­мости в отраслях материального производства. Они представ­ляют элемент базисных отношений в воспроизводственном процессе, участвуют во всех его стадиях (производство, распре­деление, обмен и потребление). Не случайно финансы органи­заций (предприятий) называют кровеносной системой бизне­са. С одной стороны, правильная организация финансов спо­собствует успешной деятельности предприятия, а с другой (по принципу обратной связи) — состояние финансов предпри­ятий определяется прежде всего состоянием производственно-хозяйственных факторов.

2. Финансы организаций (предприятий) функционируют в неразрывной взаимосвязи с государственными финансами и так же, как и государственные финансы, являются экономиче­ской категорией. Взаимодействие категорий «финансы пред­приятий» и «государственные финансы» обусловлено взаимоза­висимостью и взаимодополняемостью децентрализованных и централизованных финансов как составных частей финансо­вой системы государства. Чем устойчивее финансовое положе­ние организаций и предприятий, тем полнее удовлетворяются социально-культурные, инвестиционные и другие потребности и программы государства.

3. На практике финансы организаций предстают как систе­ма экономических денежных отношений, связанных с форми­рованием, распределением и использованием валового внут­реннего продукта и национального дохода, и реализуются пу­тем движения денег в формах капитала, денежных фондов, до­ходов, расходов.

4. Денежные отношения, генерируемые денежными потока­ми, составляют сферу финансов организаций.

5. Рассмотрение теоретических аспектов сущности финан­сов организаций (предприятий) и их практического воплоще­ния не должно противопоставляться друг другу, так как прак­тическая реализация сущности экономических категорий про­исходит путем выполняемых ими функций.

Сущность финансов организаций (предприятий) в совре-енной литературе определяется по-разному, что объясняется различными позициями ученых, например, в «Малом экономи­ческом словаре»³ финансы организаций (предприятий) назы­ваются финансами корпоративными и определяются как сово­купность финансовых операций, осуществляемых предприяти­ями (компаниями, корпорациями) по привлечению финансо­вых ресурсов и их эффективному использованию, включая методы финансирования, осуществления инвестиционных проектов, управления ликвидностью, защиты от рисков и пр.

В «Современном финансово-кредитном словаре» финансы предприятия, организации, фирмы — это «экономические де­нежные отношения, возникающие в результате движения де­нег и образующихся на этой основе денежных потоков, связан­ные с функционированием создаваемых на предприятиях де­нежных фондов»⁴.

В учебном пособии «Финансы предприятий» под общей ре­дакцией профессора Н.Е. Заяц и профессора Т.Н. Василевской финансы организаций (предприятий) раскрываются как «де­нежные отношения, связанные с формированием и распреде­лением денежных доходов субъектов хозяйствования и их ис­пользованием на цели расширенного воспроизводства и выпол­нение обязательств перед финансово-кредитной системой госу­дарства»⁵.

По мнению авторов данной книги, определение, отвечаю­щее новому научному направлению и наиболее полно и точно отражающему специфику общественного назначения финан­сов организаций (предприятий) как самостоятельной экономи­ческой категории, дается в учебнике «Финансы предприятий» под редакцией М.В. Романовского — это «система денежных от­ношений, которые в определенной степени регламентированы государством и связаны с реальными денежными потоками предприятия, формированием и использованием капитала, де­нежных фондов и доходов, необходимых для осуществления уставной деятельности и выполнения всех обязательств»⁶.