Диаграмма Cash Flow
6. Расчет дисконтированных затрат и поступлений
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Итого |
Коэффициент дисконтирования |
1,000 |
0,748 |
0,560 |
0,419 |
0,313 |
0,235 |
|
Дисконтированные единовременные затраты |
891085,00 |
474186,31 |
207419,84 |
136817,78 |
88618,98 |
56017,78 |
1854145,68 |
Дисконтированные чистые поступления (поступления – текущие затраты) |
327245,05 |
827872,06 |
619432,89 |
463473,92 |
346781,83 |
259470,13 |
2844275,89 |
ЧДД |
-563839,95 |
353685,75 |
412013,06 |
326656,14 |
258162,85 |
203452,35 |
990130,21 |
ЧТС |
-563839,95 |
-210154,19 |
201858,86 |
528515,00 |
786677,85 |
990130,21 |
|
ЧТС проектного мероприятия >0, следовательно, проект эффективен.
7 . Индекс доходности (ид):
ИД= 2844275,89 / 1854145,68 = 1,7840 > 1, следовательно, проект эффективен.
Среднегодовая рентабельность инвестиций (СР):
СР = (1 – 1,7840) / 36 *12 *100% = 26,13%, что выше доходности безрисковых вложений (25%), следовательно, проект эффективен.
8. Срок окупаемости ( ):
=
2
полугодия * 6 мес.
+
* 6 мес. = 15,06
мес.,
что меньше срока реализации проекта, следовательно, проект эффективен.
9. Внутренняя норма доходности (ВНД) (таблица заполняется на основании расчетов ЧДД и ЧТС при различных значениях дисконта):
Дисконт, % |
10,15 |
40 |
60 |
105 |
110 |
ЧТС, тыс. руб. |
2149955,19 |
809210,38 |
417891,55 |
2988,71 |
-24059,97 |
ВНД = 105*100 + (2988,71 / (2988,71 + 24059,97))*(110 – 105) = 105,55%
Значение ВНД больше значения дисконта, следовательно, проект эффективен.
10. Расчет точки безубыточности (на примере 6-го полугодия). Условно-постоянные затраты на выпечку составляют 714780 руб. за полугодие, а прямые затраты на выпечку одного изделия – 1192494 руб. / 1020000 = 1,17. Тогда для нахождения точки безубыточности используется 1-й вариант формулы:
изделия
Тб = 401562>1020000 изделий по плану, то есть, обеспечена безубыточность проекта.
