2.4. Дискреционная фискальная политика в ситуации

макроэкономической нестабильности

В ситуации спада производства правительство использует стимулирующую (экспансионистскую) дискреционную политику, направленную на рост совокупных расходов за счёт а) увеличения государственных расходов, или б) снижения налогов, или в) сочетания (а) и (б).

Решение проблемы с помощью увеличения государственных закупок товаров и услуг (+∆G) выглядит следующим образом:

. (2.6)

В результате баланс государственного бюджета нарушится: при неизменных налоговых поступлениях Т₂ = Т₁ государственные расходы увеличатся G₂ = G₁ + ∆G. Таким образом, государственный бюджет будет иметь дефицит (превышение расходов над доходами), равный ∆G.

Решение проблемы с помощью уменьшения налогов (-∆Т) имеет следующий вид:

. (2.7)

(знак «-» ставится с учётом ранее выявленной нами обратной взаимосвязи ∆Т и ∆Y).

В результате баланс государственного бюджета также нарушается: при неизменных государственных расходах G₂ = G₁ налоговые поступления уменьшатся: Т₂ = Т₁ - ∆Т. Таким образом, дефицит государственного бюджета, равный ∆Т, больше, чем в первом случае.

Преодоление спада производства и устранение безработицы с помощью стимулирующей (экспансионистской) дискреционной фискальной политики, направленной на увеличение совокупных расходов, в обоих случаях реализуется за счёт возникновения (или дальнейшего роста, если он уже существовал) дефицита государственного бюджета.

В ситуации инфляции, когда совокупные расходы больше доходов, правительство использует сдерживающую (рестрикционную) политику, направленную на снижение совокупных расходов за счёта а) сокращение государственных расходов или б) повышения налогов, или сочетания (а) и (б).

Решение проблемы с помощью уменьшения государственных закупок товаров и услуг (-∆G) выглядит следующим образом:

. (2.6)

В результате баланс государственного бюджета нарушится и неизменные налоговые поступления Т₂ = Т₁ превысят уменьшившиеся государственные расходы (положительное сальдо государственного бюджета).

Решение проблемы с помощью увеличения налога (+∆Т) выглядит следующим образом:

. (2.7)

В результате баланс государственного бюджета также нарушится и выросшие налоговые поступления Т₂ = Т₁ + ∆Т превысят неизменные государственные расходы G₂ = G₁ (положительное сальдо государственного бюджета).

Как итог, в обоих случаях преодоление ситуации инфляции с помощью сдерживающей (рестрикционной) дискреционной фискальной политики, направленной на снижение совокупных расходов, реализуется на основе положительного сальдо государственного бюджета. Бюджетные излишки правительство использует для погашения государственного долга или изымает избыточные суммы, приостанавливая любое их последующее использование.

2.5. Недискреционная фискальная политика:

встроенные, или автоматические, стабилизаторы

Некоторые изменения в государственных расходах и налогах могут происходить автоматически путём встроенной стабильности.

Встроенная стабильность возникает в результате того, что реальная налоговая система обеспечивает изъятие такого чистого налога (чистый налог равен общей величине налога за вычетом трансфертных платежей и субсидий – и в дальнейшем под термином «налоги» будут подразумеваться чистые налоги), который изменяется пропорционально величине ЧНП, доходов. Почти все налоги дадут рост налоговых поступлений по мере роста ЧНП, дохода и, наоборот, в случае падения доходов налоговые поступления будут также падать.

Трансфертные платежи (или «отрицательные налоги») изменяются прямо противоположно. Выплаты субсидий по безработице, пособий по бедности, субсидий фермерам – все они сокращаются во время экономического подъёма и возрастают во время спада производства.

Действие механизма встроенной стабильности отображено на рис. 2.3.

Государственные расходы (G) в схеме (рис. 2.3) считаются заданными и независимыми от величины ЧНП, дохода (Y), они утверждаются правительством на постоянном фиксированном уровне. Правительство определяет величину налоговых ставок, но не определяет размер налоговых поступлений. Налоговые поступления затем колеблются в том же направлении, что и уровень Y, которого достигает экономика. Прямая связь налоговых поступлений и Y зафиксирована в поднимающей линии Т.

Налоговая система, изображённая на рис. 2.3, создаёт некоторый элемент стабильности в экономике, автоматически вызывая изменения в налоговых поступлениях и, следовательно, в государственном бюджете, которые противодействуют и инфляции, и спаду, и безработице.

Встроенный стабилизатор – это люба мера, которая имеет тенденцию увеличить дефицит государственного бюджета (или сократить его положительное сальдо) в период спада и увеличить его положительное сальдо (или уменьшить его дефицит) в период инфляции без необходимости принятия каких-либо специальных шагов со стороны правительства. К встроенным стабилизаторам, в частности, относятся: прогрессивные ставки налогов на доходы физических лиц, ставки налогов на прибыль, добавленную стоимость, акцизы на товары, система пособий по безработице и социальных выплат и др.

Обеспечиваемая налоговой системой встроенная стабильность смягчает тяжесть экономических колебаний. Однако встроенные стабилизаторы не способны скорректировать нежелательные изменения равновесного Y, они лишь ограничивают размах или глубину экономических колебаний. Поэтому для коррекции инфляции или спада сколько-нибудь значительных масштабов требуются дискреционные фискальные мероприятия со стороны правительства, т.е. изменения налоговых ставок, налоговой структуры и величины расходов.

Встроенная стабильность делает рискованным использование данных о текущих (фактических) бюджетных излишках или дефицитах в качестве показателя оценки фискальных действий правительства. Так, рост дефицита государственного бюджета может быть вызван как стимулирующей дискреционной фискальной политикой правительства, так и снижением налоговых поступлений в результате падения Y в фазе спада экономического цикла. Таким образом, здесь нельзя сказать ничего существенного о фискальной деятельности правительства – т.е. правильно ли оно манипулировало налогами и расходами, - оценивая предшествующие данные бюджетных излишков и дефицитов. Каждый конкретный бюджетный излишек или дефицит состоит из двух частей. Величина одной определяется текущими решениями правительства о расходах и налогах, а величина другой – результатами деятельности встроенных стабилизаторов в зависимости от изменения Y (его отклонений от потенциального значения Y), в течение экономического цикла. В результате появилась проблема выделения в каждом текущем бюджетном излишке или дефиците доли влияния дискреционной фискальной политики и доли встроенных стабилизаторов.

Данная проблема была решена экономистами путём введения понятия бюджета при допущении полной занятости. Бюджет полной занятости показывает, каковы были бы федеральные бюджетные излишки или дефициты, если бы экономика функционировала при полной занятости на протяжении года. Федеральные бюджетные излишки или дефициты, которые были бы при функционировании экономики в условиях полной занятости на протяжении года, являются результатом дискреционной фискальной политики правительства и составляют её долю в текущих бюджетных дефицитах или излишках. Разница между текущими бюджетными излишками или дефицитами и излишками или дефицитами при бюджете полной занятости – результат действия встроенных стабилизаторов (недискреционной фискальной политики правительства) в зависимости от изменения объёма выпуска, дохода (Y) в течение экономического цикла и представляет их долю в текущих бюджетных излишках или дефицитах. Действие встроенных стабилизаторов представляет порождает циклический дефицит федерального бюджета, вызванный спадом деловой активности и обусловленным им сокращением налоговых поступлений.