- •1.2. Діагностика структури майна та джерел його фінансування
- •2.2. Операційна діагностика
- •Фінансова діагнстика
- •3.2. Діагностика ліквідності
- •3.3 Діагностика структури капіталу
- •3.4. Діагностика грошових потоків
- •3.5. Діагностика ринкової активності
- •Діагностика виробничого потенціалу підприємства
- •Порівняти показники періоду обороту основного і власного капіталу і зробити висновок про обсяг фінансування основних засобів за рахунок власного капіталу.
- •Діагностика імовірності банкрутства
- •Складання матриці фінансової стратегії
- •Діагностика стратегічного протистояння
3.4. Діагностика грошових потоків
Для відстеження основних тенденцій фінансової роботи підприємства необхідно визначити основні джерела надходжень коштів і напрямки їх використання. Сума надходжень грошових коштів від різних джерел фінансування діяльності підприємства називається грошовим потоком. Величина грошових потоків, які залишаються на підприємстві протягом фінансового року називається чистим грошовим потоком (ЧГП). Відмінність ЧГП від величини прибутку обумовлена тим, що в фінансовому обліку при розрахунку прибутку статті витрат і надходжень відображаються на момент підписання угоди, в той же час реальні грошові кошти можуть надійти на рахунок підприємства через певний час.
При розрахунку ЧГП виділяють три його складових:
Результат виробничо-господарської діяльності. Для розрахунку цього потоку необхідно зробити наступні операції:
Скорегувати чистий прибуток на видатки, що не потребують виплат коштів (наприклад, амортизація). Для цього, видатки за цей період варто додати до величини чистого прибутку.
Виключити вплив прибутку й збитків, отриманих від не основної діяльності (продаж необоротних активів, цінних паперів).
Скорегувати статті оборотних коштів по методу нарахування, тобто відняти із чистого прибутку збільшення коштів або додати зменшення, якщо таке мало місце.
Скорегувати величину чистого прибутку на повернення або надходження коштів по кредиторській заборгованості.
Інвестиційна діяльність включає зміни у необоротних активах, а саме: покупка - продаж цінних паперів, будинків і споруд, торговельних марок, прав власності тощо.
Фінансова діяльність - включає зміни в зобов'язаннях підприємства і його власному капіталі. Сюди входить: одержання або погашення довгострокових і короткострокових зобов'язань і кредитів, суми, отримані від емісії акцій, виплата дивідендів.
Таблиця 11 - Діагностика грошових потоків
|
Источник информации и формула для расчета |
Величиназа 2004 год |
Величина за 2005 год |
Величина за 2006 год |
|
1.Производственно-хозяйственная деятельность |
|
|
|
|
|
чистая прибыль |
Чп= стр.220 (ф№2) |
5 339,60 |
2 803,00 |
799,80 |
|
а) изменение амортизации |
А= стр.032 на кон. периода минус стр. 032 на нач. периода (ф№1) |
172,30 |
142,50 |
3 831,10 |
|
|
Дз=сумма стр.150÷210 на кон. периода минус сумма стр. 150÷210 на нач. периода (ф№1) |
699,7 |
-261,1 |
6536,4 |
|
б) изменение дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
А2=сумма стр.100÷140+стр.270 на кон. периода минус сумма стр. 100÷140+стр.270 на нач. периода (ф№1) |
34,30 |
25,60 |
-29,40 |
|
в) изменение производственных запасов |
|
||||
г) изменение задолженности бюджету |
Зб=стр.550 на кон. периода минус стр. 550 на нач. периода (ф№1) |
135,7 |
-105,7 |
-11,7 |
|
д) изменение задолженности поставщикам |
Зп= сумма стр. 520÷610 кроме стр. 550, 580 на кон. периода минус сумма стр. 520÷610 кроме стр. 550, 580 на нач. периода (ф№1) |
6,30 |
6 304,50 |
9 126,70 |
|
е) изменение задолженности по заработной плате |
Зз= стр. 580 на кон. периода минус стр. 580 на нач. периода (ф№1) |
-1 |
58,90 |
-8,00 |
|
ж) продажа основных средств и нематериальных активов |
По = стр. 011+стр.031 на кон. периода минус |
5 267,30 |
5 709,90 |
37 036,20 |
|
|
стр. 011+стр.031 на нач. периода (ф№1) |
|
|
|
|
денежные средства от производственно-хозяйственной деятельности |
ПХД=Чп+А - Дз – |
10 186,20 |
15 148,60 |
44 267,10 |
|
|
-А2+Зб+Зп+Зз+По |
|
|
|
|
2. Денежные средства от инвестиционной деятельности:а) приобретение основных средств |
Ос= стр. 031 на кон. периода минус стр. 031 на нач. периода (ф№1) |
268,90 |
171,40 |
31 127,60 |
|
б) приобретение нематериальных активов |
На = стр. 011 на кон. периода минус стр. 011 на нач. периода (ф№1) |
0 |
2,3 |
29,6 |
|
|
Дв= стр. 040+045 на кон. периода минус |
748,80 |
0 |
-337,70 |
|
в) долгосрочные финансовые вложения |
стр. 040+045 на нач. периода (ф№1) |
|
|
|
|
денежные средства от инвестиционной деятельности |
ИД=-Ос-На-Дв |
-1 017,70 |
-173,70 |
-30 819,50 |
|
а) получение долгосрочного кредита банка |
Дк= стр. 480 на кон. периода минус стр. 480 на нач. периода (ф№1) |
0 |
0 |
0 |
|
б) изменение краткосрочных финансовых вложений |
Кв= стр. 220 на кон. периода минус стр. 220 на нач. периода (ф№1) |
0 |
0 |
0 |
|
|
Кк= сумма стр. 500÷510 на кон. периода минус сумма стр. 500÷510 на нач. периода (ф№1) |
0,00 |
0,00 |
0 |
|
в) изменение краткосрочных кредитов |
|
|
|
|
|
г) эмиссия акций |
Ф.№2, стр.110 |
0 |
0 |
0 |
|
д) выплата дивидендов |
Ф.№2, стр.340*стр.310 |
0 |
919957,5 |
249986,25 |
|
денежные средства от финансовой деятельности |
ФД=Дк+Кв+Эа-Вд+Kk |
0 |
-919 957,50 |
-249 986,25 |
|
чистое изменение денежных средств за период |
ЧДП=ПХД+ИД+ФД |
9 168,50 |
-904 982,60 |
-236 538,65 |
|
За розрахунками таблиці 11 бачимо тенденцію змін чистого грошового потоку за період 2004-2006 років, якщо у 2004 році основний вплив на даний показник має виробничо-господарська діяльність підприємства, оскільки в звітному році підприємство не мало активної фінансової діяльності.То у подальших роках 2005,2006 значну долю чистого грошового потоку підприємства складає саме фінансова діяльність підприємства. Підприємство має значні сумми виплат за девідендами, тому фінансова діяльність підприємства складає значну частину ЧГП.