3.2. Діагностика ліквідності

Ліквідність підприємства – це здатність господарського суб'єкта погашати свою заборгованість. Ліквідність активів – здатність активів швидко перетворюватися на гроші.

Ліквідність балансу – це ступінь покриття платіжних зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких в грошові кошти відповідає строку погашення зобов’язань. Вона вказує на можливість своєчасної виплати короткострокових і довгострокових зобов'язань за рахунок реалізації частини активів підприємства.

На основі розрахунків приведених у таблиці 8, можемо порівняти активи підприємства та його боргові забов’язання, та визначити до якого типу балансу можна віднести дане підприємство(рис.6).

Порівняємо дані таблиці 8

Найбільш ліквідні активи (Анл) > Найбільш термінові зобов'язання (Пнт)

Активи, які швидко реалізуються (Ашр) > Короткострокові пасиви (Пкз)

Активи, які повільно реалізуються (Апр) > Довгострокові пасиви (Пдз)

Активи, які важко реалізуються (Авр) < Постійні пасиви (Пп)

Отже, співставивши отримані дані з рисунком 6 можемо зробити висновок, що дане підприємство має абсолютно ліквідний баланс, це перед усім забезпечується за рахунок виликої долі ліквідних активів та відсутності довгострокових забов’язань.

Абсолютно ліквідний баланс	Ліквідний баланс	Неліквідний баланс	Абсолютно неліквідний	Відносно неліквідний баланс
Анл ≥ Пнт	Анл ≥ Пнт	Анл ≥ Пнт	Анл < Пнт	Анл < Пнт
Ашр ≥ Пкз	Ашр> Пкз	Ашр < Пкз	Ашр < Пкз	Ашр > Пкз
Апр ≥ Пдз	Апр < Пдз	Апр < Пдз	Апр >< Пдз	Апр > Пдз
Авр < Пп	Авр < Пп	Авр >< Пп	Авр >< Пп	Авр < Пп

Рис. 6. Типи балансу

Таблиця 8 - Діагностика ліквідності балансу

(тис. грн.)

Складові активу і їх умовні позначки	Величина за 2004 рік	Величина за 2005 рік	Величина за 2006 рік	Складові пасиву і їх умовні позначки	Величина за 2004рік	Величина за 2005рік	Величина за 2006рік
1. Найбільш ліквідні активи (Анл)	10827,9	13848,35	14012,07	1. Найбільш термінові зобов'язання (Пнт)	78,6	3270,65	4648,5
2. Активи, які швидко реалізуються (Ашр)	2232,4	2534,85	3898,1	2. Короткострокові пасиви (Пкз)	0	0	0
3. Активи, які повільно реалізуються (Апр)	34,05	50,7	35,85	3. Довгострокові пасиви (Пдз)	0	0	0
4. Активи, які важко реалізуються (Авр)	3342,75	2666	16054,15	4. Постійні пасиви (Пп)	16358,5	15829,25	29352,3

Коефіцієнти і показники ліквідності дозволяють визначити здатність підприємства сплачувати за своїми короткостроковими зобов'язаннями протягом звітного періоду.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину заборгованості підприємство може погасити за рахунок наявних коштів. Нормоване значення коефіцієнта повинне бути >25%. Тобто за рахунок наявних грошових коштів організація повинна погасити хоча б 25% заборгованості.

Коефіцієнт фінансової ліквідності відображає платіжні можливості підприємства за умови своєчасних платежів з боку дебіторів. Таким чином, дебіторська заборгованість підприємства разом з наявними в його розпорядженні грошовими коштами повинна дорівнювати кредиторській заборгованості. У цьому випадку підприємство може сплатити за зобов'язаннями у досить короткий термін.

Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт платоспроможності; коефіцієнт ліквідності оборотного капіталу) вказує на платіжні можливості підприємства за умови не лише своєчасних розрахунків і сприятливої реалізації готової продукції, але і продажу в разі потреби частини матеріалізованих оборотних коштів (запасів товарно-матеріальних цінностей, готової продукції). Оптимальним вважається таке співвідношення, коли весь оборотний капітал підприємства удвічі перевищує обсяг короткострокової заборгованості.

Чистий оборотний капітал (власні оборотні кошти) – величина оборотних коштів підприємства, які воно може направити на виробничі потреби без загрози невиконання фінансових зобов'язань. Чистий оборотний капітал необхідний підприємству для підтримки нормального виробничого циклу, оскільки перевищення величини оборотних коштів над кредиторською заборгованістю означає, що підприємство може не тільки вчасно погасити свою кредиторську заборгованість, але і має власні кошти та довгострокові пасиви для фінансування частини оборотних активів, перш за все запасів.

Поточні фінансові потреби показують, який обсяг коштів додатково необхідно залучити в формі короткострокового кредиту для фінансування оборотного капіталу підприємства. Чим більше значення поточних фінансових потреб, тим більше коштів необхідно додатково залучати підприємству. Від'ємні значення поточних фінансових потреб також небажані для підприємства. Вони свідчать про надлишок незадіяних у виробництві оборотних коштів підприємства, в результаті чого знижується його рентабельність. Для досягнення максимального ефекту підприємство повинне прагнути до зведення поточних фінансових потреб до обсягу чистого оборотного капіталу.

Таблиця 9 - Коефіцієнти та показники ліквідності

Назва показника	Нормативне значення	Величина за 2004 рік	Величина за 2005 рік	Величина за 2006 рік
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	> 0,25	137,760	4,23413	3,01432
Коефіцієнт термінової ліквідності	> 1	166,162	5,10871	4,30465
Коефіцієнт загальної ліквідності	> 2	166,691	5,02466	3,86074
Власні оборотні кошти, тис. грн.	> 0	13023,350	13163,25	13298,15
Поточні фінансові потреби, тис. грн.	< 0	2195,450	-685,10	-713,92

Розрахувавши коефіцієнти абсолютної, термінової та загальної ліквідності ми бачимо що ці показники задовольняють норму і тому можемо зробити висновок, що підприємство має досить ліквідні активи щоб погасити наявні короткострокові зобов’язання, також підприємство має позитивній баланс власних оборотних коштів. З чого можно зробити висновок, що підприємству не потрібно шукати додаткові кошти, збільшуючи боргові забов’язання. Але значний від’ємний показник поточних фінансових потреб свідчить про надлишок незадіяних у виробництві оборотних коштів підприємства, в результаті чого знижується його рентабельність.