- •1.2. Діагностика структури майна та джерел його фінансування
- •2.2. Операційна діагностика
- •Фінансова діагнстика
- •3.2. Діагностика ліквідності
- •3.3 Діагностика структури капіталу
- •3.4. Діагностика грошових потоків
- •3.5. Діагностика ринкової активності
- •Діагностика виробничого потенціалу підприємства
- •Порівняти показники періоду обороту основного і власного капіталу і зробити висновок про обсяг фінансування основних засобів за рахунок власного капіталу.
- •Діагностика імовірності банкрутства
- •Складання матриці фінансової стратегії
- •Діагностика стратегічного протистояння
Складання матриці фінансової стратегії
Матриця фінансової стратегії дозволяє визначити обсяг коштів, отриманий підприємством окремо у результаті господарської й фінансової діяльності. До основної господарської діяльності підприємства відносять будь-яку діяльність, пов'язану з виробництвом продукції, вкладенням коштів у виробництво або реалізацію майна. До фінансової діяльності відносять суми, отримані у вигляді надходжень власних коштів, позикових коштів і відрахування, пов'язані з вартістю придбаного позикового капіталу.
Таблиця 18 - Розрахунок показника результату господарської діяльності
Показник |
Умовні позначення |
Величина за 2004 рік |
Величина за 2005рік |
Величина за 2006 рік |
Додана вартість |
ДВ |
3 331,00 |
14 729,60 |
3 412,60 |
а) вартість виробленої продукції |
ТП |
3 475,10 |
14 891,70 |
3 607,30 |
б) запаси готової продукції |
ГП ср |
0 |
0 |
0,00 |
в) незавершене виробництво |
НЗП ср |
0 |
0 |
0 |
г) вартість використаних матеріальних засобів |
МЗ |
144,10 |
162,10 |
194,70 |
Брутто-результат експлуатації інвестицій |
БРЭИ |
2 664,95 |
14 454,75 |
3 516,15 |
а) НДВ |
НДС |
0 |
0,00 |
0 |
б) витрати на оплату праці |
ОТ |
641,30 |
704,00 |
798,10 |
в) обовязкові платежі, повязаніз з оплатою праці |
СС |
831,50 |
791,90 |
720,10 |
г) усі податки та податкові платежі, окрім податку на прибуток |
Н |
-806,75 |
-1 221,05 |
-1621,75 |
Зміна величини фінансово-експлуатаційних потреб |
Δ ФЭП |
-91,50 |
-6 450,40 |
9 983,90 |
а) матеріальні запаси на початок періоду |
Запн |
24,50 |
0 |
57,80 |
б) матеріальні запаси на кінець періоду |
Запк |
43,60 |
57,80 |
13,9 |
в) дебіторська заборгованість підприємства на початок періоду |
Дзн |
2 964,60 |
2991 |
2729,9 |
г) дебіторська заборгованість підприємства на кінець періоду |
Дзк |
2991 |
2729,9 |
9266,3 |
д) кредиторська заборгованість підприємства на початок періоду |
Крн |
10,1 |
147,1 |
6394,2 |
е) кредиторська заборгованість підприємства на кінець періоду |
Крк |
147,1 |
6394,2 |
2902,8 |
ж) ФЭП на початок періоду |
ФЭП1 |
2 979,00 |
2 843,90 |
-3 606,50 |
з) ФЭП на кінець періоду |
ФЭП2 |
2 887,50 |
-3 606,50 |
6 377,40 |
Виробничі інвестиції |
ПИ |
268,90 |
171,40 |
31 127,60 |
Продаж майна |
ОП |
1181,3 |
1535,7 |
1224,1 |
результат господарської діяльності |
РГД |
1 306,25 |
19 198,05 |
-38 819,45 |
Таблиця 19 - Розрахунок показника результату фінансової діяльності
Показник |
Умовні позначення |
Джерело інформації або формула для розрахунку |
Величина за 2004 рік |
Величина за 2005 рік |
Величина за 2006 рік |
1. Зміна позикових коштів підприємства |
ПК |
ПК= ПКК- ПКН |
0 |
0 |
0 |
а) позикові кошти підприємства на початок періоду |
ПКН |
Ф№1, сума ряд. 480-510 на початок періоду |
0 |
0 |
0 |
б) позикові кошти підприємства на кінець періоду |
ПКК |
Ф№1, сума ряд. 480-510 на кінець періоду |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2. Відсотки банку |
ВБ |
Ф2 ряд 140 |
0 |
0,00 |
0,00 |
3. Податок на прибуток |
ПП |
Ф. №2, ряд. 180 |
0 |
1310 |
1652 |
4. Виплачені дивіденди |
ВД |
Ф. №2, ряд. 340 ´ ряд.310 |
0 |
919957,5 |
249986,25 |
5. Суми, отримані від емісії акцій |
ЕА |
Ф. №2, ряд. 110 |
0 |
0 |
0 |
6. Кошти, вкладені в статутні фонди інших підприємств |
УФ |
Ф№2, сума ряд. 150+160 |
7,7 |
613 |
256,2 |
7. Довгострокові фінансові вкладення |
ДФ cp |
Ф№1, сума ряд. 040+045 |
0 |
0 |
0 |
8. Отримані відрахування від прибутку заснованих підприємств і доходи від інших довгострокових фінансових вкладень |
ОПУ |
Ф№2, сума ряд. 120+130 |
1 817,70 |
3 315,90 |
2 409,10 |
РЕЗУЛЬТАТ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ |
РФД |
РФД= ПК-ВБ- ПП -ВД+ЕА- -УФ-ДФср+ОПУ |
1 810,00 |
-918 564,60 |
-249 485,35 |
РЕЗУЛЬТАТ ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ |
РФГД |
РФГД=РХД+РГД |
3 116,25 |
-899 366,55 |
-288 304,80 |
За результатами фінансової (РФД) і господарської діяльності (РГД) розраховується результату фінансово-господарської діяльності підприємства (РФГД). Ґрунтуючись на значеннях РФД, РГД і РФГД складаємо матрицю фінансової стратегії.
|
РФД < 0 |
РФД ≈ 0 |
РФД > 0 |
РХД > 0 |
1 РФХД ≈ 0 |
4 РФХД > 0 |
6 РФХД >> 0 |
РХД ≈ 0 |
7 РФХД < 0 |
2 РФХД ≈ 0 |
5 РФХД > 0 |
РХД < 0 |
9 РФХД << 0 |
8 РФХД < 0 |
3 РФХД ≈ 0 |
Рис. . Матриця фінансової стратегії
Матриця фінансової стратегії необхідна для визначення, як поточного рівня діяльності підприємства, так і можливих стратегій його подальшого розвитку. Вона дозволяє спрогнозувати можливі варіанти розвитку виробництва на 2 - 3 роки, визначити припустимі межі можливостей підприємства.
Залежно від результатів фінансової й господарської діяльності підприємства виділяють 9 типів фінансової стратегії, які об'єднані в 3 групи:
Зона рівноваги (квадрати 1, 2, 3) – характеризується посередніми результатами діяльності.
Зона успіхів (квадрати 4, 5, 6) – характеризується позитивним потоком коштів хоча б від одного з видів діяльності.
Зона дефіциту (квадрати 7, 8, 9) – характеризується відтоком коштів хоча б по одному з видів діяльності.
У 2004 році підприємство має позитивні показиники РГД (1 306,25) та РФД (1 810,00), що свідсить про стабільну прибуткову діяльність підприємства, а тому РФГД має також позитивне значення 3 116,25 тис.грн.(табл.18,19)
Отже, у 2004 році підприємство можемо віднести до 5 квадрату матриці фінінсової стратегії розвитку підприємства(рис.). для даного квадрату є характерним стабільне фінансове становище підприємтсва, та забезпеченість власними грошовими активами та ресурсами. Для таких підприємств можливе збільшення інвестиційної активності або диверсифікованість виробництва. При вдалому веденні справ, підвищенні рівня рентабельності,скорченні оборотності оборотного капіталу підприємство могло переміститись у квадрат 6.
Але у подальших періодах 2005 та 2006 роки, на підприємстві спостерігається збільшення періоду оборотів оборотних засобів, зменшення рівня рентабельності, це також супроводжується накопиченням значних обсягів заборгованості підприємство поступово перемістилось до зони дефіциту, для даної зони є характерним відток коштів по одному з видів діяльності (РФД має від’ємний показник, що викликано виплатою девідендів).
Для виходу підприємства з зони дефіциту необхідно скортити період обороту оборотних коштів, повернути рівень рентабельності до показників , що спостерігалися у 2004 році, виконаня цих задач дозволить підприємству покинути зону дефіциту та перейти до зони рівноваги.