§ 8.3. Доходы фирмы (предприятия)

Ранее мы отметили, что целью деятельности предпринимательской фирмы, как правило, является достижение коммерческого успеха, коммерческой выгоды. Для оценки финансовых результатов деятельности фирмы используют ряд показателей, таких, как выручка, валовой доход, прибыль или убыток. В обыденной речи эти понятия часто используют как синонимы. В данном параграфе мы познакомимся с основными показателями финансовых результатов деятельности фирмы и принципами их расчета.

Система показателей финансовых результатов деятельности фирмы включает в себя валовые показатели, промежуточные, конечные и чистые показатели. Основное отличие между ними заключается в степени «очищенности» от соответствующих расходов фирмы на производство и реализацию продукции (услуг).

Оценка финансовых результатов деятельности фирмы начинается с определения такого валового показателя, как общая (валовая) выручка от реализации продукции (услуг).

Валовая выручка (ВВ) может быть представлена как произведение объема реализованной продукции на цену продукции (ц).

ВВ = К х Ц

В современной российской хозяйственной практике используется два способа установления выручки от реализации продукции: определение выручки по кассовому методу, т.е. по факту оплаты продукции либо по методу начислений, т.е. по факту отгрузки продукции. Во втором случае продукция считается проданной, а выручка полученной при отгрузке товаров, завершении работ, выполнении услуг, вне зависимости от того, когда реально поступят деньги на счет предприятия. В соответствии с главой 25 Налогового кодекса РФ, рассчитывать выручку от реализации кассовым методом имеют право лишь предприятия с объемом реализации не более 1 млн. руб. в квартал.

Показатель валовой выручки от реализации товаров (услуг), выполнения работ позволяет определить промежуточный показатель финансовых результатов деятельности фирмы – показатель валового дохода. Валовой (общий) доход фирмы – сумма доходов фирмы, полученных от основной деятельности (производство и реализация продукции) и доходов от инвестиционной и финансовой деятельности фирмы. Общий доход включает в себя:

• доход от реализации произведенной продукции, услуг;

• доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции, услуг (доходы от сдачи имущества в аренду, дивиденды, % по вкладам, выручку от реализации имущества).

Следует иметь в виду, что в обыденной речи понятие «валовая выручка от реализации» и «валовой доход» используются как синонимы. Вместе с тем, с экономической точки зрения это не совсем корректно. Показатель валовой выручки показывает стоимость произведенной и реализованной продукции, в то время как показатель валового дохода отражает прирост стоимости, вновь созданную стоимость. Последнее означает, что этот показатель отражает вклад самого предприятия в производство данной продукции.

Показатель валового дохода рассчитывается как разность между валовой выручкой (ВВ) и материальными затратами (МЗ), включая амортизацию (А).

ВД = ВВ - (МЗ + А)

Нетрудно заметить, что произведенный валовой доход включает в себя такие виды (элементы) дохода, как прибыль предприятия, заработную плату и часть дохода предприятия, перечисляемую в бюджеты и внебюджетные фонды в виде налоговых платежей.

На основе показателя валового дохода рассчитывается важнейший чистый показатель результатов деятельности фирмы – прибыль фирмы.

Определенная трудность в понимании содержания этого понятия, природы прибыли заключается в том, что в современной экономической литературе, в хозяйственной практике, в практике бухгалтерского учета используется несколько понятий прибыли: бухгалтерская прибыль, валовая прибыль, балансовая прибыль, чистая прибыль, экономическая прибыль, нормальная прибыль и т. д. Каждое из этих понятий отражает особенности того или иного подхода к определению прибыли.

Общим же в понимании прибыли является то, что показатель прибыли отражает результаты хозяйствования, служит важным показателем эффективности работы любой фирмы, является одним из обобщающих оценочных показателей деятельности фирмы (учреждения).

Характеризует конечные финансовые результаты деятельности фирмы, является важным показателем эффективности ее работы, степени выгодности вложения средств

Является основным источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие фирмы, обеспечивает экономическую устойчивость и финансовую независимость, стимулирует расширение производства и экономический рост, способствует перераспределению ресурсов

Функции прибыли

Налог на прибыль юридических лиц– один из важнейших источников доходов государства

Схема 8.4. Функции прибыли

В самом общем виде прибыль фирмы может быть определена как разность между валовым доходом (ВД) и издержками производства (И).

П = ВД - И

Рассмотрим два подхода к определению прибыли.

БУХГАЛТЕРСКИЙ подход

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ подход

Бухгалтерская прибыль Экономическая прибыль

Схема 8.5. Подходы к определению прибыли

Бухгалтерская прибыль (БП) определяется как разность между валовым доходом фирмы (ВД) и бухгалтерскими издержками (БИ).

БП = ВД - БИ

Таким образом, бухгалтерская прибыль представляет собой часть валового дохода фирмы, которая остается после возмещения бухгалтерских издержек.

Рассчитанный таким образом показатель прибыли обычно называют валовой прибылью. Показатель валовой прибыли в целом отражает конечные результаты деятельности фирмы. Однако, следует помнить, что часть валовой прибыли пойдет на выплату налогов (налог на прибыль является основным прямым налогом, взимаемым с юридических лиц), на иные первоочередные платежи (например, страховые взносы, проценты за кредиты). Поэтому показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности фирмы, является показатель чистой прибыли.

Чистая прибыль рассчитывается как разность между валовой прибылью (ВП) и первоочередными платежами (ПП).

ЧП = ВП - ПП

Таким образом, чистая прибыль представляет собой часть дохода фирмы, который остается в ее распоряжении после покрытия издержек, уплаты налогов и других первоочередных платежей.

На величину чистой прибыли оказывает влияние ряд факторов, основными из которых являются: объем произведенной и реализованной продукции (объем выпуска), уровень цен и динамика издержек производства.

ОБЪЕМ ПРОИЗВЕДЕННОЙ И РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ

УРОВЕНЬ ЦЕН НА РЕАЛИЗУЕМЫЕ ТОВАРЫ ИЛИ УСЛУГИ

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

ИЗДЕРЖКИ ПРОИЗВОДСТВА

НАЛОГИ, ВЕЛИЧИНА ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ И УРОВЕНЬ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ

Схема 8.6. Факторы, влияющие на величину чистой прибыли

Каким образом распределяется и используется чистая прибыль?

Чистая прибыль находится в полном распоряжении фирмы и изъятию не подлежит (за исключением государственных и муниципальных учреждений).

Основные принципы и порядок распределения прибыли определяются организационно-правовой формой предприятия.

Однако, несмотря на существующие различия, можно выделить три основные направления распределения и использования прибыли:

• Потребление. Часть чистой прибыли фирмы может использоваться на цели социального развития коллектива (формирование социального пакета, содействие в приобретении и оплате жилья, добровольное медицинское страхование сотрудников, дополнительное пенсионное обеспечение и т.п.);

• Накопление. Часть чистой прибыли используется в целях дальнейшего развития и расширения производства. Прибыль направляется (реинвестируется) на приобретение основного капитала и прирост оборотных средств;

• Формирование резервного фонда на случай возникновения разного рода форс-мажорных обстоятельств.

В АО часть чистой прибыли направляется на выплату дивидендов и иных аналогичных платежей собственникам.

Фирма самостоятельно решает, в каких пропорциях распределять чистую прибыль между указанными направлениями. Вместе с тем, при решении вопроса о том, какую часть прибыли реинвестировать в производство, нужно учитывать многие факторы, такие как: конъюнктура рынка, ожидания товаропроизводителей, динамика издержек производства, динамика цен на ресурсы, налоговая политика, макроэкономическая ситуация в стране и др.

В настоящее время в РФ доля прибыли, реинвестируемой в производство, составляет в среднем 20% (в машиностроении -10%, в топливной промышленности – 20%, в пищевой промышленности – 30%.). Очевидно, что в условиях, когда степень износа основного капитала составляет более 50%, этого крайне недостаточно.

Как известно, хозяйственная деятельность в условиях рыночной экономики сопряжена с риском возможных потерь и убытков. Под убытком понимают превышение расходов фирмы над доходами. Убыток возникает тогда, когда доходы от хозяйственной деятельности не покрывают расходы фирмы. Убыток также следует рассматривать как финансовый результат деятельности фирмы.

Основным документом, отражающим бухгалтерскую прибыль предприятия, является отчет о прибыли и убытках. Наряду с балансом предприятия, он является важной составной частью финансовой отчетности предприятия.

Таковы основные принципы определения бухгалтерской прибыли, ее распределения и использования.

Экономический подход к определению прибыли предполагает определение так называемой экономической прибыли.

Экономическая прибыль (ЭП) определяется как разность между валовым доходом фирмы (ВД) и экономическими издержками (ЭИ). В этом значении понятие экономической прибыли является синонимом понятий «чистая прибыль» и «сверхприбыль».

ЭП = ВД - ЭИ

Таким образом, экономический подход к определению прибыли предполагает оценку прибыли не только с точки зрения фактических (явных) издержек на производство и реализацию продукции, но и с точки зрения упущенных возможностей альтернативного использования имеющихся ресурсов.

Очевидно, что экономическая прибыль всегда меньше бухгалтерской прибыли.

БП > ЭП

Показатель экономической прибыли служит индикатором эффективности использования экономических ресурсов.

Если ЭП>0, то экономические ресурсы используются эффективно. Если ЭП = 0, то это означает, что ресурсы используются с минимальной эффективностью. Если ЭП <0, то ресурсы используются неэффективно. Таким образом, возможна ситуация, когда экономическая прибыль будет отрицательной, при этом фирма получит бухгалтерскую прибыль Отрицательное значение показателя экономической прибыли должно служить сигналом для поиска альтернативных способов использования ресурсов. Оценка экономической прибыли особенно важна для малого бизнеса, индивидуальных предпринимателей. Вместе с тем, в силу ряда обстоятельств, на практике экономическая прибыль не рассчитывается.

Каковы источники прибыли? Представители разных экономических школ и направлений по-разному отвечают на этот вопрос. Сторонники экономической теории марксизма в качестве источника прибыли рассматривают прибавочную стоимость, созданную трудом наемных рабочих. Они определяют прибыль как денежную форму прибавочной стоимости.

В неоклассической экономической теории прибыль рассматривается как один из факторных доходов, т.е. доходов от использования факторов производства. В этом случае, прибыль – это доход от использования такого специфического вида экономических ресурсов, как предпринимательские способности. Выполнение предпринимателем специфических функций (организаторской, мобилизационной, новаторской и др.), обусловливает получение предпринимательского дохода, частью которого является так называемая нормальная прибыль.

Нормальная прибыль – это тот минимальный доход, который необходим для того, чтобы удержать предпринимателя в данной сфере деятельности, как и заработная плата персонала, нормальная прибыль – это часть издержек производства, это издержки, связанные с использованием предпринимательских способностей в конкретном виде деятельности. Другими словами, нормальная прибыль – это обычная средняя оплата усилий предпринимателя. Нормальная прибыль – часть неявных издержек предпринимателя.

Подведем итоги. Бухгалтерская прибыль (убыток) – это абсолютный показатель, отражающий финансовые результаты деятельности фирмы. Наличие положительной бухгалтерской прибыли лишь в первом приближении свидетельствует о благополучии фирмы: фирма не несет убытков, не разоряется.

Если бухгалтерская прибыль равна нормальной прибыли (то есть покрывает и неявные издержки, в этом случае экономическая прибыль равна нулю), то предпринимателю имеет смысл продолжать деятельность в данной сфере. Дела в данной сфере идут не хуже, чем в других отраслях и сферах экономики.

Если доход фирмы превышает ее общие издержки, включающие и нормальную прибыль, то возникает «сверхприбыль», которую экономисты и называют экономической прибылью. Если экономическая прибыль положительна и превышает нормальную прибыль, то это является показателем эффективности вложений в данную отрасль, показателем наиболее эффективного использования ресурсов.

Современная экономическая теория связывает экономическую прибыль с ответственностью предпринимателя за принимаемые экономические решения в условиях неопределенности и риска. Тем самым, экономическая прибыль рассматривается как вознаграждение, компенсация за риск, сопряженный как с возможными изменениями конъюнктуры рынка или экономической политики государства, так и с внедрением новых методов производства и новых продуктов. Получение экономической прибыли также объясняется усилением рыночной власти отдельных фирм, что позволяет им оказывать влияние на объем выпуска продукции и цены. Последнее приводит к тому, что фирмы, занимающие доминирующее положение на рынке, получают сверхдоходы в виде экономической прибыли (монопольной прибыли).