27. Визначення потреби в оборотному капіталі

Потреба в оборотному капіталі, необхідному для забезпечення фінансово-господарської діяльності, визначається за окремими видами оборотних активів:

• готовою продукцією;

• запасами сировини, матеріалів та напівфабрикатів;

• незавершеним виробництвом;

• витратами майбутніх періодів.

У вітчизняній практиці потребу в оборотних коштах визначають на основі їх нормування. Сукупний норматив обчислюють, підсумовуючи нормативи за окремими статтями. Норматив оборотних коштів за кожною статтею розраховується множенням одноденних витрат у грошовому вираженні на відповідну норму запасу в днях. До основних факторів, які впливають на обсяг потреби в оборотних коштах, слід віднести такі:

1) обсяг виробництва та реалізації продукції протягом періоду, на який визначається потреба в капіталі;

2) умови постачання підприємства: кількість постачальників, строки поставок, форми розрахунків тощо;

3) організація процесу виробництва: тривалість виробничого циклу, розмір витрат, номенклатура продукції;

4) умови реалізації продукції: кількість споживачів готової продукції, їх віддаленість, форми розрахунків тощо.

Обсяг потреби в капіталі залежить і від ефективності управління дебіторською та кредиторською заборгованістю.

28. Джерела формування оборотного капіталу

За джерелами формування оборотний капітал поділяється на:

• власний та прирівняний до власного;

• залучений;

• інший.

На діючих підприємствах власними джерелами фінансування оборотного капіталу є чистий прибуток підприємства, надходження від емісії цінних паперів, а також сталі зобов'язання. Власний оборотний капітал багато важить в організації кругообігу грошових коштів, забезпечує майнову й оперативну самостійність, фінансову стійкість підприємства.

До капіталу, який можна прирівняти до власного, належать сталі зобов'язання. Це капітал цільового призначення, який в результаті певної системи грошових розрахунків постійно перебуває у господарському обороті підприємств, однак йому не належить

Залучений капітал виступає у вигля­ді короткострокових кредитів банку та інших кредитів, комер­ційного кредиту, кредиторської заборгованості.

До залученого належить капіталінших кредиторів, що надається підприємствам у позичку під певний відсоток на термін до одного року з оформленням векселя чи іншого боргового зобов'язання. Досить поширеною формою залучення капіталу інших суб'єктів господарювання є комерційний кредит.

29.Показники стану ефективності використання оборотного капіталу

Показник	Визначення	Економічна суть
Коефіцієнт реаль­ної вартості оборо­тного капіталу у май­ні підприємства	Фн / М	Відображає питому вагу вар­тості оборотного капіталу у за­гальній вартості майна під­приємства
Коефіцієнт оборотності	РП/С	Характеризує кількість обо­ротів за період, що аналізує­ться
Коефіцієнт заван­таження	С/РП	Показує, скільки оборотних коштів авансовано у 1 грн. реалізованої продукції
Прибутковість	П / С	Характеризує, скільки прибу­тку припадає на 1 грн. оборо­тних коштів
Рентабельність	П/С*100%	Визначає ступінь використан­ня оборотного капіталу

Ф_н - фактична наявність оборотного капіталу;

Н - норматив оборотного капіталу;

М - вартість майна підприємства;

С - середня вартість оборотного капіталу;

Т - тривалість періоду, за який обчис­люється обертання оборотного капіталу;

РП - обсяг реалізованої продукції;

П - прибуток від реалізації продукції.