Налоговое регулирование рынка ценных бумаг в рф

Особую роль в регулировании фондового рынка играет государственная система налогообложения. Она обладает мощной потенциальной возможностью стимулировать инвестиции и во многом определяет эффективность функционирования рынка ценных бумаг.

Главным документом налогового регулирования рынка ценных бумаг служит ч. 2 Налогового кодекса РФ. Налог на доходы физических лиц. Налогом облагаются доходы от следующих источников в РФ и вне РФ: • дивиденды и проценты, полученные от российских и иностранных организаций; • доходы от реализации акций или иных ценных бумаг в РФ и вне РФ, а также долей участия в уставных капиталах российских и иностранных организаций.

Доход (убыток) определяется как сумма доходов по совокупности сделок, совершенных за налоговый период (год), за вычетом суммы убытков.

Отдельные доходы не подлежат налогообложению: • доходы, полученные от акционерных обществ акционерами в результате переоценки основных фондов в виде дополнительно полученных ими акций либо в виде разницы между новой и первоначальной и номинальной стоимостью акций; • суммы процентов по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления; • выигрыши по облигациям государственных займов РФ и суммы, получаемые в погашение указанных облигаций.

Используемые ставки налога на указанные выше доходы физических лиц приведены в НК РФ.

Налог на прибыль организаций. Доходы, учитываемые при определении налоговой базы: 1) выручка от реализации имущественных прав; 2) внереализационные доходы: • от долевого участия в других организациях; • в виде процентов, полученным по ценным бумагам и другим долговым обязательствам; • в виде сумм уменьшения уставного капитала без возврата взносов акционерам; • в виде доходов, полученных от операций с фьючерсными и опционными контрактами.

Доходы, не учитываемые при определении налоговой базы: • имущественные или неимущественные права, имеющие денежную оценку, полученные в виде взносов в уставный капитал организации (включая доход в виде превышения цены размещения акций над их номинальной стоимостью); • стоимость дополнительно полученных организацией-акционером акций, распределенных между акционерами, либо разница между номинальной стоимостью новых и первоначальных акций (без изменения доли участия акционера); • положительная разница от переоценки ценных бумаг по рыночной стоимости.

К расходам относятся проценты (дисконт), начисленные по долговому обязательству любого вида, если их размер существенно не отклоняется (меньше или равен 20%) от среднего уровня процентов по долговым обязательствам в том же периоде (месяце, квартале). Не считаются расходами: • суммы дивидендов распределяемого дохода; • взносы в уставный капитал; • суммы отчислений в резерв под обесценение вложений в ценные бумаги, за исключением таких отчислений, производимых профессиональными участниками рынка ценных бумаг; • гарантийные взносы в специальные фонды, создаваемые в соответствии с законодательством РФ, для снижения рисков при клиринговой деятельности и при организации торговли на рынке ценных бумаг; • средства, включая долговые ценные бумаги, переданные по договорам кредита, а также направленные в погашение кредита; • имущество или имущественные права, переданные в качестве залога; • отрицательная разница, полученная от переоценки ценных бумаг по рыночной стоимости.

Налоговая ставка устанавливается в соответствии с НК РФ.