- •Соотношение финансового рынка и рынка ценных бумаг. Функции рынка ценных бумаг
- •Виды рынка ценных бумаг
- •Участники рынка ценных бумаг
- •Эволюция российского и тенденции развития мирового рынка ценных бумаг
- •Лекция 2. Сущность ценной бумаги
- •Юридический подход к определению понятия «ценная бумага»
- •Экономический подход к определению понятия «ценная бумага»
- •Лекция 3. Общая классификация ценных бумаг
- •Экономические виды и классификации ценных бумаг
- •Юридические виды и классификации ценных бумаг
- •Лекция 4. Долевые ценные бумаги
- •Общая характеристика акций, их свойства
- •Виды акций и права предоставляемые ими
- •Общая характеристика инвестиционного пая и виды инвестиционных паев
- •Общая характеристика ипотечного сертификата участия
- •Лекция 5. Долговые ценные бумаги
- •Общая характеристика облигаций, их свойства
- •Виды облигаций и права предоставляемые ими
- •Общая характеристика векселя. Виды векселей
- •Общая характеристика государственных облигаций
- •Лекция 6. Прочие ценные бумаги
- •Сущность производных финансовых инструментов (деривативов)
- •Характеристика фьючерсных контрактов
- •Характеристика опциона
- •Лекция 8. Поставщики и потребители финансовых ресурсов на рынке ценных бумаг
- •Эмитенты как потребители финансовых ресурсов и их виды
- •Размещение и процедура эмиссии ценных бумаг
- •Инвесторы как поставщики финансовых ресурсов и их виды
- •Лекция 9. Профессиональные посредники на рынке ценных бумаг
- •Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •Деятельность по организации торгов на рынке ценных бумаг
- •Лекция 10. Регулирование рынка ценных бумаг
- •Цели и принципы регулирования рынка ценных бумаг
- •Основные законы, регулирующие рынок ценных бумаг
- •Государственные органы контроля и надзора на рынке ценных бумаг
- •Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг
- •Налоговое регулирование рынка ценных бумаг в рф
- •Лекция 11. Анализ рынка ценных бумаг
- •Технический анализ рынка ценных бумаг
- •Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг
Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг
Большая роль на рынке ценных бумаг принадлежит также создаваемым по инициативе участников рынка и на профессиональной основе саморегулируемым организациям дилеров, брокеров, депозитариев, инвестиционных фондов и других специализированных институтов, функционирующих на рынке ценных бумаг.
Государство делегирует часть своих функций организациям профессионального сообщества (саморегулируемым организациям). Необходимость такого делегирования обычно состоит в том, что минимизируются затраты из бюджетов при создании инфраструктуры рынка, обеспечивается гласность нормотворчества и обязательность участия профессиональных участников рынка в создании его нормативной правовой базы.
Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг – это, как правило, добровольные объединения профессиональных участников, находящиеся в отношениях с государством (государство передает саморегулируемой организации часть своих функций).
По российским правовым нормам саморегулируемые организации могут принимать форму ассоциаций, профессиональных союзов и профессиональных общественных организаций. Их функции соответствуют общепринятым в мировой практике: • саморегулирование деятельности участников на рынке ценных бумаг; • поддержание высоких профессиональных стандартов и подготовка персонала; • развитие инфраструктуры финансового рынка; • проведение совместных научных разработок; • коллективное предпринимательство в своих интересах и защита интересов инвесторов.
Надзор за деятельностью саморегулируемых организаций, контроль за их созданием в России осуществляет ЦБ РФ.
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Количество членов 266 Филиалы и представительства 12 филиалов: Северо-Западный, Уральский, Казанский, Ростовский, Омский, Новосибирский, Орловский, Красноярский, Самарский, Иркутский, Нижегородский, Приморский НАУФОР объединяет профессиональных участников фондового рынка – брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и депозитариев, а также управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.
Некоммерческое партнерство «Национальная лига управляющих» (НП «НЛУ») Количество членов 53 Филиалы и представительства Не имеет НП «НЛУ» объединяет управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также профессиональных участников фондового рынка – брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и депозитариев.
«Национальная фондовая ассоциация (саморегулируемая некоммерческая организация)» (НФА) Количество членов 213 Филиалы и представительства Не имеет
Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД) Количество членов 65 Филиалы и представительства 3 представительства (Северо-Западное, Поволжское, Сибирское)
Саморегулируемая организация Некоммерческое партнерство «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов» (НП «НАПФ») Количество членов На 21 февраля 2014 года в членстве НАПФ состояло 75 организаций, в том числе 57 негосударственных пенсионных фондов и 18 нефондов (управляющие компании, спецдепозитарии и другие организации, осуществляющие деятельность в сфере негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования). НП «НАПФ» создана 21.06.2000 г., в соответствии с решением конференции представителей негосударственных пенсионных фондов (НПФ), состоявшейся 16.02.2000 г. Учредителями выступили крупнейшие негосударственные пенсионные фонды России: НПФ «Газфонд», НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», НПФ «Уголь», НПФ электроэнергетики, НПФ Сбербанка, НПФ «Сургутнефтегаз», НПФ «Семейный».