- •РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
- •РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
- •СОДЕРЖАНИЕ
- •ВВЕДЕНИЕ
- •ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
- •Значение рынка ценных бумаг как альтернативного источника финансирования экономики
- •Функции рынка ценных бумаг
- •Классификация рынка ценных бумаг
- •Рынки ценных бумаг
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг
- •Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •Организатор торговли как участник рынка ценных бумаг
- •Инвесторы и эмитенты на рынке ценных бумаг
- •Возможные цели покупателей ценных бумаг
- •Основы регулирования деятельности на рынке ценных бумаг
- •Государственное регулирование рынка ценных бумаг
- •Саморегулирование на рынке ценных бумаг
- •Саморегулируемые организации, действующие на рынке ценных бумаг
- •ГЛАВА 2. ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА
- •Понятие ценных бумаг и их виды
- •Примеры ценных бумаг как права на активы
- •Классификация ценных бумаг
- •Классификация ценных бумаг
- •Акции
- •Основные характеристики акции
- •Облигации
- •Основные характеристики облигаций
- •Основные различия между облигацией и акцией
- •Отличия облигации от банковского кредита
- •Государственные облигации
- •Векселя
- •Отличия векселя от акции и облигации
- •Обязательные реквизиты простого и переводного векселя
- •Чеки
- •Банковские сертификаты
- •Основные характеристики банковского сертификата
- •Коносаменты
- •Складские свидетельства
- •Основные реквизиты складских свидетельств
- •Производные финансовые инструменты
- •ГЛАВА 3. ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
- •Понятие эмиссии ценной бумаги
- •Проспект эмиссии ценной бумаги
- •Раскрытие информации эмитентом
- •Способы размещения ценных бумаг
- •Организация процесса размещения
- •ГЛАВА 4. ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- •Ранжирование ценных бумаг
- •Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА»
- •Котировка ценной бумаги и биржевые индексы
- •Методы фиксации курса ценной бумаги
- •ГЛАВА 5. БИРЖЕВЫЕ ОПЕРАЦИИ
- •Классификация биржевых сделок
- •Спекулятивные операции
- •Виды простых спекулятивных операций
- •ГЛАВА 6. ОСНОВЫ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
- •Виды инвестиционных портфелей ценных бумаг
- •Управление инвестиционным портфелем
- •Виды рисков инвестиционного портфеля
- •Схемы управления инвестиционным портфелем
- •РАЗДЕЛ 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОДГОТОВКЕ К СЕМИНАРСКИМ ЗАНЯТИЯМ, ВЫПОЛНЕНИЮ ПРАКТИЧЕСКИХ И РАСЧЕТНЫХ РАБОТ, ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
- •Методические указания по организации семинарского занятия
- •Задания и пояснения к ним для работы на практических занятиях
- •Пояснения к заданию:
- •Пояснения к заданию:
- •Пояснения к заданию:
- •Пояснения к заданию:
- •ГЛАВА 8. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
- •Задания для контрольной работы
- •Вариант студент определяет по последней цифре своей зачетной книжки.
- •Исходные данные для расчета текущей и полной доходности акций
- •Исходные данные для расчета ожидаемой доходности пакета акций
- •Исходные данные для оценки целесообразности приобретения акции
- •Исходные данные для оценки доходности облигаций
- •Исходные данные для оценки векселя
- •Исходные данные для расчета цены сертификата
- •ГЛАВА 9. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ ОБУЧАЮЩИХСЯ
- •1.Систематическая проработка конспектов занятий, учебной литературы:
- •Самостоятельное изучение материала и конспектирование лекций по учебной литературе:
- •Подготовка докладов.
- •Оформление отчетов по практическим работам:
- •Выполнение контрольной работы
- •Подготовка к зачету:
- •Вопросы, выносимые на самостоятельное изучение обучающимися
- •Вопросы итогового контроля по дисциплине
- •Перечень литературы для самостоятельной работы обучающихся
- •Задания для самопроверки
- •(впишите ответы):
- •Виды индоссамента
- •Виды опционов
- •Характеристика способов размещения эмиссионных ценных бу-
- •Характеристика методов статистической фиксации и курса ценной бумаги
- •Классификация биржевых сделок
- •ЛИТЕРАТУРА
- •РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
107
Показатели оценки результатов работы:
–оформление практических работ в соответствии с требованиями преподавателя;
–качественное выполнение всех этапов работы;
–необходимый и достаточный уровень понимания цели и порядка выполнения работы;
–правильное оформление выводов работы.
5.Выполнение контрольной работы
Главная цель контрольной работы – оценить степень усвоения обучающимися тематического материала. Данная проверка осуществляется в виде решения практических задач.
Подробнее о рекомендациях по написанию контрольной работы сказано в главе 8 данного пособия.
6. Подготовка к зачету:
1)внимательно прочитайте материал по конспекту, составленному на учебном занятии;
2)прочитайте тот же материал по учебнику, учебному пособию;
3)постарайтесь разобраться с непонятным, в частности новыми терминами. Часто незнание терминологии мешает студентам воспринимать материал на теоретических и практических занятиях на должном уровне;
4)кратко перескажите содержание изученного материала «своими словами»;
5)заучите «рабочие определения» основных понятий, законов.
Показатели оценки результатов самостоятельной работы:
–качество уровня освоения учебного материала;
–умение использовать теоретические знания при выполнении практических задач или ответе на практико-ориентированные вопросы;
–обоснованность и четкость изложения ответа.
Вопросы, выносимые на самостоятельное изучение обучающимися
1.Права акционера: безусловные и дополнительные.
2.Виды акций: обыкновенные и привилегированные.
3.Характеристика привилегированных акций.
4.Виды привилегированных акций: простые, кумулятивные, конвертируемые.
5.Расщепление и консолидация акций.
6.Размещение акций.
7.Покупка акционерным обществом собственных акций: приобретение акций и выкуп акций.
108
8.Номинальная и рыночная цена акции.
9.Спред.
10.Доходность акции: дивидендная, текущая, полная.
11.Доход на акцию.
12.Отличия облигации от банковского кредита.
13.Ограничения на выпуск облигаций.
14.Классификация облигаций: по виду эмитента, по сроку существования, по возможности конвертации, по наличию залога, по форме дохода.
15.Купонная ставка.
16.Купонный доход.
17.Доходность облигации: текущая и полная.
18.Рыночная стоимость облигации.
19.Определение понятия «государственная облигация».
20.Цели выпуска государственных облигаций.
21.Преимущества государственной облигации перед корпоративной.
22.Формы выпуска государственных облигаций.
23.Обращение государственных облигаций.
24.Виды российских государственных облигаций.
25.Акцепт переводного векселя.
26.Аваль векселя.
27.Смена собственности на вексель. Способы смены собственности на вексель: индоссамент, учет векселя.
28.Виды индоссамента.
29.Показатели банковских сертификатов: сумма, получаемая держателем сертификата при погашении, стоимость сертификата, доходность сертификата.
30.Обязательные реквизиты простого и двойного складского свидетельства.
31.Механизм фьючерсной сделки.
32.Типы опционов.
33.Стили опционов.
34.Виды СВОП-контрактов.
35.Раскрытие информации эмитентом.
36.Способы раскрытия информации.
37.Формы раскрытия информации.
38.Существенные факты деятельности эмитента.
39.Первичное и вторичное размещение ценных бумаг.
40.Способы размещения эмиссионных ценных бумаг: распределение, подписка, конвертация, обмен, приобретение. Особенности указанных способов размещения ценных бумаг.
41.Цели размещения ценных бумаг.
109
42.Организация процесса размещения ценных бумаг.
43.Андеррайтер.
44.Финансовый консультант. Требования к финансовому консультанту.
45.Котировки ценных бумаг.
46.Биржевые индексы.
47.Типы договоров РЕПО: прямое РЕПО, обратное РЕПО, прямое ДЕПО, обратное ДЕПО.
48.Виды маржинальных сделок: короткая покупка, короткая продажа.
49.Риски инвестиционного портфеля: рыночный, специфический.
Вопросы итогового контроля по дисциплине
1.Понятие ценных бумаг.
2.Акции. Права акционера.
3.Акции. Расщепление и консолидация акций.
4.Акции. Виды акций.
5.Акции. Особенности привилегированной акции.
6.Основные показатели, характеризующие стоимость и доходность
акций
7.Облигации. Отличия облигаций от акций и банковского кредита.
8.Облигации. Классификация основных видов облигаций.
9.Государственные облигации.
10.Основные показатели, характеризующие стоимость и доходность облигаций
11.Банковские сертификаты.
12.Основные показатели, характеризующие доходность сертификатов
13.Простые и переводные векселя.
14.Вексель. Отличия векселя от акции и облигации.
15.Аваль векселя.
16.Акцепт переводного векселя.
17.Вексельное обращение.
18.Чеки.
19.Коносаменты.
20.Фьючерсные контракты.
21.Опционные контракты.
22.Понятие рынка ценных бумаг и его классификация.
23.Функции рынка ценных бумаг.
24.Участники рынка ценных бумаг.
25. Эмиссия ценных бумаг. Принятие решения о размещении ценной бумаги.
110
26.Эмиссия ценных бумаг. Государственная регистрация эмиссии ценных бумаг.
27.Эмиссия ценных бумаг. Размещение выпуска ценной бумаги.
28.Эмиссия ценных бумаг. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска.
29.Эмиссия ценных бумаг. Проспект ценной бумаги.
30.Эмиссия ценных бумаг. Раскрытие информации.
31.Размещение ценных бумаг. Первичное и вторичное размещение.
32.Размещение ценных бумаг. Распределение ценных бумаг.
33.Размещение ценных бумаг. Подписка.
34.Размещение ценных бумаг. Конвертация ценных бумаг.
35.Виды сделок и операций с ценными бумагами.
36.Кассовые сделки с ценными бумагами. Покупка с частичной оплатой заемными средствами.
37.Кассовые сделки с ценными бумагами. Продажа ценных бумаг, взятых взаймы.
38.Срочные сделки с ценными бумагами.
39.Листинг ценных бумаг.
40.Рейтинг ценных бумаг.
41.Котировка ценных бумаг.
42.Инвестиционный портфель ценных бумаг и его виды.
43.Методы и схемы управления инвестиционным портфелем ценных
бумаг.
Перечень литературы для самостоятельной работы обучающихся
1.Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
2.Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
3.Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
4.Федеральный закон от 21.11.2011 № 325-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «Об организованных торгах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
5.Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
6.Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
7.Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
8.Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге
111
недвижимости)» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
9.Федеральный закон от 11.03.1997 №48-ФЗ «О простом и переводном векселе» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
10.Положение о Министерстве финансов Российской Федерации от 30.06.2004 № 329 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
11.Балакина, Р.Т. Государственное регулирование и контроль финансовых рынков [Электронный ресурс] : монография / Р.Т. Балакина, С.А. Гаранина, И.Г. Горловская [и др.]. — Электрон. дан. — Омск : ОмГУ (Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского), 2013. — 272 с.
12.Беляев, М. А. Комментарий к Федеральному закону от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» [Электронный ресурс]:учебное пособие / Беляев, М. А. - Саратов : Ай Пи Эр Медиа, 2013.
13.Копьёв, А. В. Комментарий к Федеральному закону от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах» [Электронный ресурс]:учебное пособие / Копьёв А. В. - Саратов : Ай Пи Эр Медиа, 2014. - 165 с.
14.Федотова О.В. Рынок ценных бумаг: учеб. пос. для вузов / О.В. Федотова, О.А. Табекина. Н. Новгород: ННГАСУ, 2013. – 156 с.
15.Цибульникова, В. Ю. Рынок ценных бумаг [Текст] : учеб. пособие / В. Ю. Цибульникова. Томск : Эль Контент, 2012. 109 с.
16.Вершинина О.В. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс]: Учебное пособие/ Вершинина О.В. — М.: Российский новый университет,
2013.— 128 c.
17.Пробин П.С. Финансовые рынки [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов обучающихся по направлению подготовки «Экономика» (квалификация (степень) «бакалавр»)/ Пробин П.С., Проданова Н.А.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
18.Финансы и финансовый рынок [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Г.Е. Кобринский [и др.].— Минск: Вышэйшая школа, 2014.
19.Дмитриев, М.Н. Формирование и управление портфелем ценных бумаг / М. Н. Дмитриев, Д. В. Сучков, А. В. Кочетков; Нижегор. гос. архи- тектур.-строит. ун-т. - Н. Новгород: ННГАСУ. - 2014. - 194с.
20.Рынок ценных бумаг : метод. указания для студентов направления подготовки 080100.62 Экономика, профиль "Бухгалт. учет, анализ и аудит"; Нижегор. гос. архитектур.-строит. ун-т, Ин-т экономики, упр. и права. - Н. Новгород: ННГАСУ. - 2014.
Перечень ресурсов информационнотелекоммуникационной сети "Интернет" для самостоятельной работы обучающихся
1.http://www.cbr.ru/– Центральный Банк Российской Федерации
2.http://www.minfin.ru/ – Министерство финансов Российской Феде-