- •РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
- •РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
- •СОДЕРЖАНИЕ
- •ВВЕДЕНИЕ
- •ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
- •Значение рынка ценных бумаг как альтернативного источника финансирования экономики
- •Функции рынка ценных бумаг
- •Классификация рынка ценных бумаг
- •Рынки ценных бумаг
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг
- •Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •Организатор торговли как участник рынка ценных бумаг
- •Инвесторы и эмитенты на рынке ценных бумаг
- •Возможные цели покупателей ценных бумаг
- •Основы регулирования деятельности на рынке ценных бумаг
- •Государственное регулирование рынка ценных бумаг
- •Саморегулирование на рынке ценных бумаг
- •Саморегулируемые организации, действующие на рынке ценных бумаг
- •ГЛАВА 2. ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА
- •Понятие ценных бумаг и их виды
- •Примеры ценных бумаг как права на активы
- •Классификация ценных бумаг
- •Классификация ценных бумаг
- •Акции
- •Основные характеристики акции
- •Облигации
- •Основные характеристики облигаций
- •Основные различия между облигацией и акцией
- •Отличия облигации от банковского кредита
- •Государственные облигации
- •Векселя
- •Отличия векселя от акции и облигации
- •Обязательные реквизиты простого и переводного векселя
- •Чеки
- •Банковские сертификаты
- •Основные характеристики банковского сертификата
- •Коносаменты
- •Складские свидетельства
- •Основные реквизиты складских свидетельств
- •Производные финансовые инструменты
- •ГЛАВА 3. ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
- •Понятие эмиссии ценной бумаги
- •Проспект эмиссии ценной бумаги
- •Раскрытие информации эмитентом
- •Способы размещения ценных бумаг
- •Организация процесса размещения
- •ГЛАВА 4. ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- •Ранжирование ценных бумаг
- •Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА»
- •Котировка ценной бумаги и биржевые индексы
- •Методы фиксации курса ценной бумаги
- •ГЛАВА 5. БИРЖЕВЫЕ ОПЕРАЦИИ
- •Классификация биржевых сделок
- •Спекулятивные операции
- •Виды простых спекулятивных операций
- •ГЛАВА 6. ОСНОВЫ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
- •Виды инвестиционных портфелей ценных бумаг
- •Управление инвестиционным портфелем
- •Виды рисков инвестиционного портфеля
- •Схемы управления инвестиционным портфелем
- •РАЗДЕЛ 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОДГОТОВКЕ К СЕМИНАРСКИМ ЗАНЯТИЯМ, ВЫПОЛНЕНИЮ ПРАКТИЧЕСКИХ И РАСЧЕТНЫХ РАБОТ, ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
- •Методические указания по организации семинарского занятия
- •Задания и пояснения к ним для работы на практических занятиях
- •Пояснения к заданию:
- •Пояснения к заданию:
- •Пояснения к заданию:
- •Пояснения к заданию:
- •ГЛАВА 8. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
- •Задания для контрольной работы
- •Вариант студент определяет по последней цифре своей зачетной книжки.
- •Исходные данные для расчета текущей и полной доходности акций
- •Исходные данные для расчета ожидаемой доходности пакета акций
- •Исходные данные для оценки целесообразности приобретения акции
- •Исходные данные для оценки доходности облигаций
- •Исходные данные для оценки векселя
- •Исходные данные для расчета цены сертификата
- •ГЛАВА 9. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ ОБУЧАЮЩИХСЯ
- •1.Систематическая проработка конспектов занятий, учебной литературы:
- •Самостоятельное изучение материала и конспектирование лекций по учебной литературе:
- •Подготовка докладов.
- •Оформление отчетов по практическим работам:
- •Выполнение контрольной работы
- •Подготовка к зачету:
- •Вопросы, выносимые на самостоятельное изучение обучающимися
- •Вопросы итогового контроля по дисциплине
- •Перечень литературы для самостоятельной работы обучающихся
- •Задания для самопроверки
- •(впишите ответы):
- •Виды индоссамента
- •Виды опционов
- •Характеристика способов размещения эмиссионных ценных бу-
- •Характеристика методов статистической фиксации и курса ценной бумаги
- •Классификация биржевых сделок
- •ЛИТЕРАТУРА
- •РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
97
строки, с прописной буквы, не подчеркивая, без точки в конце. Переносы слов в заголовках не допускаются. Заголовок параграфа не должен быть последней строкой на странице.
Список литературы строится по алфавиту фамилий авторов.
Готовая контрольная работа, оформленная согласно изложенным требованиям и отредактированная, подписанная студентом, передается преподавателю для проверки.
В случае нарушения студентом требований преподавателя при написании контрольной работы, работа не будет одобрена. Если работа не одобрена, то студент не допускается к зачету.
Задания для контрольной работы
Вариант студент определяет по последней цифре своей зачетной книжки.
Задание 1. Рассчитайте текущую и полную доходность акций, имеющихся в портфеле инвестора, на основании данных, представленных в табл. 22.
Таблица 22
Исходные данные для расчета текущей и полной доходности акций
Вари- |
Акция |
Номиналь- |
Ставка |
Рыночная |
Срок |
Ценаак- |
ант |
компа- |
наястои- |
дивиден- |
стои- |
владе- |
ции в |
|
нии под |
мость,руб. |
да, % |
мость, |
ния,мес. |
конце |
|
номером |
|
|
руб. |
|
периода |
|
|
|
|
|
|
владе- |
|
|
|
|
|
|
ния,руб. |
1 |
1 |
20 |
15 |
32 |
18 |
44 |
|
2 |
30 |
12 |
45 |
12 |
63 |
|
3 |
40 |
31 |
46 |
6 |
54 |
2 |
4 |
25 |
34 |
28 |
14 |
39 |
|
5 |
35 |
17 |
36 |
10 |
45 |
|
6 |
15 |
21 |
20 |
3 |
31 |
3 |
7 |
17 |
23 |
21 |
12 |
33 |
|
8 |
27 |
32 |
29 |
9 |
41 |
|
9 |
37 |
16 |
38 |
2 |
54 |
4 |
10 |
38 |
13 |
41 |
19 |
68 |
|
11 |
28 |
25 |
29 |
36 |
45 |
|
12 |
18 |
28 |
24 |
4 |
48 |
5 |
13 |
16 |
34 |
19 |
8 |
34 |
|
14 |
26 |
25 |
28 |
17 |
38 |
|
15 |
36 |
27 |
39 |
29 |
59 |
6 |
16 |
21 |
11 |
28 |
36 |
48 |
|
17 |
31 |
16 |
36 |
24 |
71 |
|
18 |
41 |
28 |
45 |
12 |
65 |
98
Окончаниетабл.22
Вари- |
Акция |
Номиналь- |
Ставка |
Рыночная |
Срок |
Ценаак- |
ант |
компа- |
наястои- |
дивиден- |
стои- |
владе- |
ции в |
|
нии под |
мость,руб. |
да, % |
мость, |
ния,мес. |
конце |
|
номером |
|
|
руб. |
|
периода |
|
|
|
|
|
|
владе- |
|
|
|
|
|
|
ния,руб. |
7 |
19 |
22 |
37 |
26 |
8 |
39 |
|
20 |
32 |
24 |
39 |
12 |
54 |
|
21 |
42 |
16 |
44 |
24 |
68 |
8 |
22 |
19 |
19 |
23 |
9 |
37 |
|
23 |
29 |
29 |
34 |
18 |
48 |
|
24 |
39 |
36 |
41 |
22 |
74 |
9 |
25 |
14 |
33 |
19 |
6 |
36 |
|
26 |
24 |
21 |
28 |
14 |
50 |
|
27 |
34 |
12 |
37 |
28 |
47 |
10 |
28 |
23 |
15 |
29 |
3 |
35 |
|
29 |
33 |
27 |
38 |
15 |
46 |
|
30 |
43 |
38 |
47 |
21 |
64 |
Задание 2. Для указанного в задании 1 пакета акций рассчитайте ожидаемую доходность сформированного пакета, используя данные табл.
23.
Таблица 23
Исходные данные для расчета ожидаемой доходности пакета акций
Вариант |
Акциякомпанииподномером |
Затратыинвестора,тыс. |
|
|
руб. |
1 |
1 |
100 |
|
2 |
200 |
|
3 |
150 |
2 |
4 |
100 |
|
5 |
250 |
|
6 |
125 |
3 |
7 |
150 |
|
8 |
230 |
|
9 |
370 |
4 |
10 |
380 |
|
11 |
280 |
|
12 |
180 |
5 |
13 |
160 |
|
14 |
260 |
|
15 |
360 |
6 |
16 |
210 |
|
17 |
310 |
|
18 |
410 |
7 |
19 |
220 |
|
20 |
320 |
99
|
|
Окончаниетабл.23 |
Вариант |
Акциякомпанииподномером |
Затратыинвестора,тыс. |
|
|
руб. |
|
21 |
420 |
8 |
22 |
190 |
|
23 |
290 |
|
24 |
390 |
9 |
25 |
140 |
|
26 |
240 |
|
27 |
340 |
10 |
28 |
230 |
|
29 |
330 |
|
30 |
430 |
Задание 3. Для указанного в задании 1 пакета акций рассчитайте ожидаемую доходность сформированного пакета, для случая, когда для приобретения финансового актива использовались заемные средства, используя данные табл. 24.
|
|
|
|
Таблица 24 |
Исходные данные для расчета ожидаемой |
доходности пакета |
|||
акций |
|
|
|
|
Вариант |
Акциякомпании |
Собственныесредства |
|
Заемныесредства, |
|
подномером |
инвестора,тыс.руб. |
|
тыс.руб. |
1 |
1 |
100 |
|
|
|
2 |
100 |
|
100 |
|
3 |
150 |
|
|
2 |
4 |
100 |
|
|
|
5 |
50 |
|
200 |
|
6 |
125 |
|
|
3 |
7 |
150 |
|
|
|
8 |
80 |
|
150 |
|
9 |
370 |
|
|
4 |
10 |
100 |
|
280 |
|
11 |
280 |
|
|
|
12 |
180 |
|
|
5 |
13 |
160 |
|
|
|
14 |
260 |
|
|
|
15 |
230 |
|
130 |
6 |
16 |
210 |
|
|
|
17 |
310 |
|
|
|
18 |
210 |
|
200 |
7 |
19 |
220 |
|
|
|
20 |
320 |
|
|
|
21 |
120 |
|
300 |
8 |
22 |
190 |
|
|
|
23 |
290 |
|
|
|
24 |
240 |
|
150 |
100
|
|
|
Окончаниетабл.24 |
Вариант |
Акциякомпании |
Собственныесредства |
Заемныесредства, |
|
подномером |
инвестора,тыс.руб. |
тыс.руб. |
9 |
25 |
140 |
|
|
26 |
240 |
|
|
27 |
200 |
140 |
10 |
28 |
230 |
|
|
29 |
330 |
|
|
30 |
130 |
300 |
Задание 4. Сделайте вывод о целесообразности приобретения акции, используя данные табл. 25.
Таблица 25
Исходные данные для оценки целесообразности приобретения акции
Вариант |
Номинальная |
Рыночная |
Прогнозная |
Размерди- |
Прибыльность |
|
стоимость, |
стоимость, |
ценасле- |
видендов, |
другихинве- |
|
руб. |
руб. |
дующего |
% |
стиций,% |
|
|
|
года,руб. |
|
|
1 |
20 |
32 |
43 |
150 |
44 |
2 |
30 |
45 |
60 |
200 |
63 |
3 |
40 |
46 |
58 |
120 |
54 |
4 |
25 |
28 |
40 |
160 |
39 |
5 |
35 |
36 |
52 |
130 |
45 |
6 |
15 |
20 |
30 |
110 |
31 |
7 |
17 |
21 |
34 |
140 |
33 |
8 |
27 |
29 |
40 |
170 |
41 |
9 |
37 |
38 |
50 |
180 |
54 |
10 |
38 |
41 |
52 |
190 |
68 |
Задание 5. Рассчитайте покупка какой облигации обеспечит её держателю большую доходность за первый год, используя данные табл. 26.
Таблица 26
Исходные данные для оценки доходности облигаций
Вариант |
Облига- |
Срокпога- |
Купонная |
Дис- |
Условияразмеще- |
|
ции |
шения,го- |
ставка,% |
конт,% |
ния |
|
|
ды |
|
|
|
1 |
А |
1 |
|
32 |
|
|
В |
3 |
55 |
|
Пономиналу |
|
С |
1 |
42 |
|
95% от номинала |
2 |
А |
1 |
|
28 |
|
|
В |
2 |
37 |
|
Пономиналу |
|
С |
1 |
21 |
|
90% от номинала |
3 |
А |
1 |
|
41 |
|
|
В |
1 |
32 |
|
Пономиналу |
|
С |
1 |
16 |
|
87% от номинала |
|
|
|
|
|
|