7190

− создание в перспективе условий для устойчивости привлеченных средств.

Таблица 5.3

Пример реализации Банком России политики кредитной экспансии и рестрикции

Депозитная политика предполагает проработку стратегии и тактики банка по привлечению банковских ресурсов.

Банк может выбрать одну из следующих стратегий привлечения ресурсов:

1.Стратегия лидера. На рынке частных вкладов данную стратегию проводит Сберегательный банк России.

2.Стратегия конкурента – достижение конкурентного преимущества на рынке путем развития филиальной сети, разработки и внедрения новых видов продуктов и услуг по всем направлениям банковской деятельности, установления привлекательных процентов по вкладам и больших затрат на рекламу. Эту стратегию могут выбирать только крупные банки.

3.Стратегия специалиста – банк не конкурирует с лидером по всем направлениям деятельности, а специализируется на одной или нескольких видах услуг (например, оказание услуг по телефону или через Интернет).

4.Стратегия догоняющего – банк не разрабатывает новых продуктов и услуг, а внедряет в жизнь те из них, которые хорошо себя зарекомендовали в других банках и есть гарантия, что затраты на них окупятся. Этой стратегии придерживается большинство российских банков.

Немаловажное значение имеет разработка тактических вопросов. Для привлечения клиентов необходима гибкая процентная политика, удобные усло-

60

вия обслуживания и дополнительные услуги, сопровождающие вкладные операции.

Для успешного проведения депозитной политики необходимы выбор и применение эффективных методов управления привлеченными ресурсами.

К методам управления привлеченными ресурсами коммерческого банка относят:

1.Анализ привлеченных ресурсов банка и на его основе улучшение структуры привлеченных средств.

2.Диверсификация ресурсов (в том числе введение новых видов депозитов и услуг).

3.Привлечение новых клиентов. Для этого необходимы исследования потребностей и поведения потенциальных вкладчиков, кредиторов и заемщиков банка, организация рекламных кампаний, использование более привлекательных, чем у конкурентов, цен.

Анализ начинается с того, что рассчитывается объем каждого вида ресурсов, определяются их значимость для банка, а также динамика изменений.

Главная задача при анализе ресурсной базы состоит в определении стабильности каждого вида ресурсов банка (табл. 5.4).

Таблица 5.4

Характеристика ресурсной базы банка с точки зрения её стабильности

Среди инструментов, используемых банком для управления депозитными ресурсами, выделяют следующие (табл. 5.5).

5.3. Управление собственным капиталом банка

Собственный капитал коммерческого банка является важным источником его финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Объектами управления являются:

−абсолютная величина собственного капитала;

−соотношение между капиталом 1– го и 2– го уровней;

−структура по элементам внутри каждого уровня;

−затраты на формирование капитала;

−рентабельность капитала.

Капитал 1– го уровня, или основной капитал, – постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь.

Капитал 2– го уровня, или дополнительный капитал, – менее постоянная часть капитала, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости:

−от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств);

−от изменения рыночных рисков.

63

Все источники прироста капитала делятся:

•на внутренние (прибыль, дивидендная политика, переоценка фондов);

•внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облига-

ций)).

Соотношение между этими источниками определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности весьма ограничены. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала.

Накопление прибыли (в виде различных фондов или в нераспределенном виде). Это самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала. При его использовании исключена потеря контроля над банком со стороны акционеров и снижение доходности их акций.

Недостатками данного метода являются:

−обложение прибыли, направляемой на прирост капитала, федеральными налогами;

−значительное влияние на прибыль факторов макросреды (изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса), т.е. таких факторов, которыми банк не имеет возможности прямо управлять;

−прямая зависимость величины прибыли банка от результатов его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики.

Вопрос дивидендной политики является довольно сложным. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. А высокие дивиденды означают рост курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и доходов. Поэтому оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска.

Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям, особенно в условиях нестабильной экономики.

64

К внешним источникам прироста собственного капитала банка относятся:

•продажа обыкновенных и привилегированных акций;

•эмиссия капитальных долговых обязательств;

•продажа активов и аренда недвижимого имущества.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам привлечения внешнего капитала из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств. А главное – использование данного источника несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать запрет на новые выпуски акций.

Выпуск долговых обязательств. Для роста капитала банки могут использовать выпуск облигаций. Поскольку по истечении срока облигации необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

В последние годы стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Риск неплатежеспособности (банкротства). Данный риск связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои обязательства, если объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал.

Уровень цен на банковские акции, доход по ним и процентные ставки по крупным депозитам могут уже на ранней стадии служить индикаторами, свидетельствующими о наличии у банка проблем с платежеспособностью. Если инвесторы считают, что шансы банка обанкротиться достаточно велики, рыночная стоимость его акций начинает падать, и банк вынужден предлагать более высокие процентные ставки по депозитам и другим привлеченным средствам.

65

Риск банкротства может быть приблизительно оценен с помощью следующих показателей:

−разница рыночных ставок по долговым обязательствам, эмитированных банком и правительственными ценными бумагами с аналогичным сроком погашения. Увеличение данной разницы означает, что рыночные инвесторы видят повышенный риск появления убытков от операций в покупке долговых ценных бумаг банка;

−соотношение приобретенных средств и совокупных пассивов. Под приобретенными средствами обычно понимают незастрахованные депозиты, займы на денежном рынке у других банков, корпораций и правительственных органов, которые должны быть возвращены в течение одного года;

−отношение акционерного капитала к совокупным активам банка, снижение которого может свидетельствовать об увеличении степени риска акционеров и владельцев его долговых обязательств;

−соотношение акционерного капитала и рискованных активов. Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нор-

мативах банков» предлагает норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1), который регулирует риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Норматив Н1 определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка к сумме его активов, взвешенных по уровню риска.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в размере 10%.

«Базель–3» ужесточает требования к структуре и качеству капитала банка: введены новые минимальные требования к достаточности капитала первого уровня и его составляющей части – базового капитала, происходит постепенное прекращение признания в капитале гибридных инструментов, уточняется список регулятивных вычетов из капитала.

Базовый капитал первого уровня состоит из обыкновенных акций (или их эквивалента для неакционерных компаний), а также нераспределенной прибыли и эмиссионного дохода по обыкновенным акциям. Далее в целях расчета базового капитала будут производиться регулятивные корректировки.

Минимальное значение базового капитала по стандартам Базельского комитета – 4,5%.

Базельский комитет допускает постепенное повышение требований к базовому капиталу (на усмотрение национального регулятора): 3,5% в 2013 году, 4% в 2014 году и 4,5% в 2015 году.

Некоторые страны не стали применять предлагаемый подход прогрессивного повышения требований. Например, Китай сразу ввел требования к достаточности базового капитала в размере 5%, а Индия – 5,5%.

Добавочный капитал первого уровня включает: гибридные инструменты, а также эмиссионный доход от инструментов, учитываемых в добавочном капитале, с учетом регулятивных корректировок. Например, участие в добавоч-

66

ном капитале дочерних обществ, субординированные кредиты, предоставленные дочерним обществам, и иные вычеты.

Стандартами «Базель–3» предусматривается создание двух буферов капитала: консервации и контрциклического (табл. 5.6).

Кроме того, стандартами предложено введение нового показателя «leverage ratio». Данный показатель представляет собой отношение всех активов банка (без взвешивания на риск) к его капиталу первого уровня. Минимальное значение показателя для капитала первого уровня предлагается установить на уровне 3% [18].

67

ГЛАВА 6. УПРАВЛЕНИЕ РАСЧЕТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ

6.1. Задачи и особенности управления расчетными операциями

Расчетные операции – операции, связанные с обслуживанием денежных потоков в форме безналичных расчетов.

Особенности управления расчетными операциями:

−расчетные операции осуществляются как по поручению клиента, так и от имени самого банка при выполнении им своих обязательств на финансовых рынках;

−законодательство и Центральный банк РФ строго регламентируют правила проведения расчетных операций.

Основной задачей управления расчетными операциями является успешное выполнение поручений клиентов и самого банка, что подразумевает быстрое прохождение различного типа информации по межбанковским счетам, проведение платежей и поступлений в строгом соответствии с поручениями клиентов и в режиме реального времени.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» на Банк России возложена задача обеспечения эффективного функционирования системы расчетов. Банком России разработаны нормативные документы по организации перевода денежных средств в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ, федерального законодательства.

Положение о правилах осуществления перевода денежных средств от 19.06.2012 № 383-П устанавливает правила перевода денежных средств Банком России, кредитными организациями на территории Российской Федерации в валюте Российской Федерации.

6.2. Расчетные и корреспондентские счета

Для учета денежных операций клиентов используются расчетные счета. Расчетный счет (текущий счет, счет до востребования) – счет для осу-

ществления предпринимательской деятельности, который открывается предприятиям, работающим на принципах коммерческого расчета и имеющим статус юридического лица. Эти счета не используют с целью получения дохода (процентов) или с целью сбережений. Текущее состояние расчётного счёта, как правило, соответствует сумме денежных средств, принадлежащих клиенту.

Как правило, расчетными называют счета клиентов – юридических лиц. Счета клиентов – физических лиц называются текущими.

Для проведения платежей и расчетно– кассового обслуживания клиентов банки могут устанавливать между собой договорные отношения, так называемые корреспондентские отношения.

Корреспондентский счет – это счет, открываемый банком в подразделении Центрального банка или в иной кредитной организации, который на осно-

68