ep003 підручник
.pdf
|
Платіжними – називають підготовлені згідно з відповідними |
||||||||||||||||||||
формами |
|
та |
передані |
|
однією |
особою |
іншій |
документи |
з |
||||||||||||
зобов'язанням |
(або наказом третьої особи) |
сумувизначенусплатити |
|||||||||||||||||||
грошей пред'явнику документа (чека, векселя тощо). |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
Комерційними прийнято називати документи, |
в |
яких |
||||||||||||||||||
дається |
|
характеристика |
відвантаженої |
|
продукції |
(товарів), |
|||||||||||||||
виконаних робіт, |
послуг |
і |
відпереміщенняїхсупроводжуютьякі |
||||||||||||||||||
постачальника до платника. До цих документів відносять: |
рахунки- |
||||||||||||||||||||
фактури, |
їх реєстри, |
товарно-транспортні документи, |
|
сертифікати |
|||||||||||||||||
якості тощо. На основі комерційних документів з'ясовується сума |
|||||||||||||||||||||
та |
правомірність |
платежів, |
|
реалізованих |
за |
|
|
допомогою |
|||||||||||||
розрахункових та платіжних документів. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
Розрахункові та платіжні документи уніфіковані, |
єдинумають |
|||||||||||||||||||
стандартну форму, встановлений набір реквізитів. |
До |
обов'язкових |
|||||||||||||||||||
реквізитів всіх розрахункових документів належать: |
танайменування |
||||||||||||||||||||
номер розрахункового документа: |
число, місяць, рік його видання, |
||||||||||||||||||||
повне чи скорочене найменування платника та отримувача грошей, |
|||||||||||||||||||||
номера |
їх |
рахунків, |
кодів ЄДРПОУ, |
найменування, |
код, |
місце |
|||||||||||||||
знаходження банків платника та отримувача грошей, |
суми платежу, |
||||||||||||||||||||
мотиви та підстави для перерахування та одержання грошей, підпис |
|||||||||||||||||||||
платника |
|
|
(або отримувача), |
відбиток |
платникапечатки |
(або |
|||||||||||||||
отримувача). |
У |
кожному |
з |
документіврозрахункових |
є |
свої |
|||||||||||||||
специфічні реквізити. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
собоюміжвідрізняютьсярозрахунківбезготівковихФорми |
||||||||||||||||||||
йогопорядкомтадокументарозрахунковоговикористаноговидом |
|||||||||||||||||||||
обігу. Безготівкові розрахунки згідно |
з |
чинним |
законодавством |
||||||||||||||||||
можуть |
|
|
виконуватись |
|
різними |
способами: |
|
|
платіжними |
||||||||||||
дорученнями, |
платіжними вимогами-дорученнями, |
чеками, |
|||||||||||||||||||
акредитивами, |
|
векселями. |
|
Спосіб |
|
|
виконання |
|
платежу |
||||||||||||
встановлюють згідно до порядку та умов виконання суб'єктами |
|||||||||||||||||||||
господарювання своїх грошових зобов'язань. За цими критеріями |
|||||||||||||||||||||
на практиці розрізняють такі способи платежів: за рахунок власних |
|||||||||||||||||||||
коштів платника, |
з його рахунку у банку; |
банківськогорахунокза |
|||||||||||||||||||
кредиту; |
|
|
передплата; |
пряме |
|
перерахування |
з |
|
урахуванням |
||||||||||||
зустрічних |
вимог. |
Для кожної форми розрахунків суб’єкти |
|||||||||||||||||||
господарювання знаходять найбільш вигідний спосіб платежу. |
|
|
|||||||||||||||||||
|
Готівкові розрахунки – це розрахунки, які реалізуються |
з |
|||||||||||||||||||
допомогою готівкових грошей, |
як правило, |
через касові операції. |
|||||||||||||||||||
черезгрошейготівковихвидачутаприйомпередбачаютьВони |
|||||||||||||||||||||
касу |
підприємства. |
допомогоюзаоформлюютьсяопераціїЦі |
|||||||||||||||||||
касових |
ордерів, |
платіжних відомостей, |
|
іншихта |
документів, |
||||||||||||||||
підписаних керівником підприємства та головним бухгалтером. До |
|||||||||||||||||||||
цих операцій відносять видачу робітникам заробітної плати, |
|||||||||||||||||||||
авансів, |
|
коштів на компенсацію витрат по відрядженням тощо. |
|||||||||||||||||||
книгикасовоїдопомогоюзаздійснюєтьсягрошейготівковихОблік |
|||||||||||||||||||||
і згідно з правилами бухгалтерського обліку. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
83
здійсненнявходитьменеджментуфінансовогозавданняУ |
|
короткостроковимиміжспіввідношенняоптимального |
і |
рішеньприйняттяіфірмирозвиткуцілямидовгостроковими |
у |
короткостроковому та довгостроковому фінансовому керуванні. |
|
пріоритетіввизначенняєменеджментуфінансовогоЗадачею |
|
різнихінтересівсполученняоптимальногодлякомпромісівпошукі |
|
проектівінвестиційнихприйняттіупідрозділівгосподарських |
і |
виборі джерел їхнього фінансування. |
|
Востаточному підсумку основне завдання фінансового
менеджменту |
– |
прийняття |
рішень |
із |
найбільшзабезпечення |
|||||
іфірмоюміжресурсівфінансовихрухуефективного |
їїджерелами |
|||||||||
фінансування |
як |
зовнішніми, |
так і внутрішньофірмовими. Тому |
|||||||
керування потоком фінансових ресурсів, виражених |
у коштах, є |
|||||||||
центральним питанням у фінансовому менеджменті. |
|
|||||||||
Потік фінансових ресурсів складають кошти: |
|
|||||||||
− |
отримані |
в |
результаті |
|
фінансово-господарської |
|||||
діяльності фірми; |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
− |
продажудопомогоюзаринкахфінансовихнаотримані |
|||||||||
акцій, облігацій, одержання кредитів; |
|
|
|
|
||||||
− |
повернуті суб'єктам фінансового ринку як плата за |
|||||||||
капітал у вигляді відсотків і дивідендів; |
|
|
|
|||||||
− |
інвестовані |
та |
реінвестовані |
в |
розвиток |
виробничо- |
||||
господарської діяльності фірми; |
|
|
|
|
||||||
− |
спрямовані на сплату податкових платежів. |
|
||||||||
можемоменеджментуфінансовогометодиекономічнітаФункції |
||||||||||
розділити на два блоки: |
|
|
|
|
|
|
|
|||
− |
блок з керування зовнішніми фінансами; |
|
||||||||
− |
блок з внутрішньофірмового обліку та фінансового контролю. |
|||||||||
Блок |
з |
припускаєфінансамизовнішнімикерування |
||||||||
господарськосамостійнимитаюридичнозфірмивідносинреалізацію |
||||||||||
суб'єктами ринку, |
в тому числі власні дочірні компанії, що виступають |
|||||||||
як клієнти, позикодавці, постачальники |
і |
покупці продукції фірми, а |
||||||||
також з акціонерами і фінансовими ринками. |
Сюди входять: |
|||||||||
− |
керування оборотними активами фірми, рухом коштів; |
|||||||||
− |
розрахунки |
з |
клієнтами, |
|
керування |
матеріально- |
||||
виробничими запасами та ін.; |
|
|
|
|
|
|||||
− |
короткостроковихзалучення |
і |
зовнішніхдовгострокових |
|||||||
джерел фінансування. |
|
|
|
|
|
|
|
|||
86
З |
інтересівпогляду |
підприємства |
випуск |
(емісія) цінних |
|||||||
паперів |
– це важливий важіль акумуляції капіталу. Підприємство |
||||||||||
може виступати як емітентом, |
тобто випускати акції, |
облігації, |
|||||||||
векселя, |
інвесторомітак |
– вкладати свої вільні кошти в |
цінні |
||||||||
підприємствіншихпапери |
і |
одержувати |
дивіденди |
(доходи), |
|||||||
володіючи цінними паперами інших емітентів. |
|
|
|
|
|
||||||
коштиВкладаючи |
в |
паперицінні |
інших |
підприємств |
чи |
||||||
банків, як комерційних, так |
і державних, підприємство тим самим |
||||||||||
формує портфель інвестицій, |
що може бути: |
|
|
|
|
|
|||||
− |
консервативним, |
коли |
підприємство |
зацікавлене |
в |
||||||
стабільному доході; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
− |
агресивним, коли підприємство націлене на високий |
||||||||||
дохід і зріст капіталу з великим ризиком утратити свої капітали. |
|
||||||||||
Підприємство-інвестор, |
вкладаючи |
кошти |
в |
цінні |
|||||||
папери, |
такіпереслідує |
цілі: |
безпека |
вкладів; прибутковість |
|||||||
вкладів; |
зріст капіталу. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Між цими цілями існують протиріччя, оскільки безпека вкладів, |
|||||||||||
як правило, несумісна як із прибутковістю, так і з ростом капіталу. Для |
|||||||||||
досягнення компромісу необхідно диверсифікувати вклади, |
тобто |
||||||||||
розподілити капітал між безліччю цінних паперів і компаній. |
|
|
|
||||||||
Інвестиційний портфель підприємства може бути: |
|
|
|
||||||||
− |
диверсифікованим, коли |
паперівціннихвидкоженв |
|||||||||
вкладено 10% цінних паперів від загальної вартості усіх вкладів і |
|||||||||||
ця цифра може знижуватися до 5%; |
|
|
|
|
|
|
|
||||
− |
слабко диверсифікованим, коли відсоток перевищує |
||||||||||
10%, і чим він вище, тим диверсифікованість слабкіша. |
|
|
|
||||||||
Вклади в цінні папери досить ризиковані, |
необхіднотому |
||||||||||
постійно відслідковувати кон'юнктуру фондового ринку, |
щоб |
||||||||||
збільшити прибутковість вкладень чи взагалі не втратити кошти. |
|
||||||||||
Відслідковувати |
кон'юнктуру |
фондового |
|
ринку |
|||||||
особливихдопомогоюзаабосамостійноможепідприємство |
|||||||||||
компаній, що називаються трастовими. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
компаніяТрастова |
– |
це підприємство, що забезпечує |
|||||||||||
найбільш вигідне і надійне вкладення коштів інвестора, |
охороняє |
||||||||||||
його інтереси, |
стежить |
за |
фінансовим |
тихстановищем |
|||||||||
підприємств, |
у |
чиї цінні папери вкладені кошти інвестора, |
|||||||||||
забезпечує своєчасне одержання відсотків від вкладених коштів. |
|
||||||||||||
Таким чином, існує цілий ряд правил, якими повинно |
|||||||||||||
керуватися підприємство-інвестор, |
коштисвоївкладаючи |
в |
|||||||||||
цінні папери: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
− |
вкладаючи гроші в цінні папери, варто пам'ятати, |
цещо |
|||||||||||
найризиковані вклади; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
− |
гроші сьогодні коштують дорожче, |
ніж гроші завтра, |
|||||||||||
оскільки отримані гроші можна інвестувати знову; |
|
|
|
|
|||||||||
− |
дохід від вкладів завжди прямо пропорційний ризику, |
на |
|||||||||||
який готовий йти інвестор заради одержання доходу; |
|
|
|
|
|||||||||
− |
вкладівризикомміжпротиріччязгладитищоб |
і |
|||||||||||
прибутковістю, |
|
необхідно |
диверсифікувати |
вклади, |
як |
серед |
|||||||
цінних паперів, |
так і серед емітентів; |
|
|
|
|
|
|
||||||
− |
вкладикращі |
– у |
цінні папери компаній, |
продукціюна |
|||||||||
яких постійно не задовольняється попит. |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
питанняКонтрольні |
|
|
|
|
|
||||
1 |
Що таке активи підприємства, та які їх види відомі? |
|
|||||||||||
2 |
іактивинематеріальнітаматеріальнівідрізняютьсяЧим |
||||||||||||
|
що до них належить? |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
3 |
фінансівтасистемифінансовоїсутністьполягаєчомуУ |
||||||||||||
|
підприємства? |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
4 |
З чого складаються фінансові ресурси підприємства? |
|
|||||||||||
5 |
Чому необхідне кредитування підприємств, |
які |
види |
||||||||||
|
кредитування існують? |
|
|
|
|
|
|
||||||
6 |
У |
|
чому |
полягають |
особливості |
банківського |
|||||||
|
кредитування? |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
7 |
Які |
|
|
види |
розрахунків |
існують |
в |
системі |
|||||
|
господарювання? |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
8 |
наменеджментуфінансовогосутністьполягаєчомуУ |
||||||||||||
|
підприємстві? |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
9 |
ринкунапідприємствадіяльністьмаєособливостіЯкі |
||||||||||||
|
цінних паперів? |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
89 |
|
|
|
|
|
|