- •Методические рекомендации по выполнению финансового анализа деятельности предприятия
- •Оценка финансовой устойчивости предприятия как способность обеспечить источниками финансирования средства производства.
- •Степень обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования определяет степень финансовой устойчивости предприятия.
- •2.1..Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.
- •2.2..Относительные показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости
- •3.Оценка финансовой устойчивости предприятия как способности своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.
- •3.1.Коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия
- •3.2.Анализ условий поддержания и сохранения ликвидности и платежеспособности предприятия
2.2..Относительные показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости
К ним относятся:
1) коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования;
2) коэффициент избытка/ недостатка источников финансирования на 1 руб. запасов.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования рассчитывается как отношение обшей суммы источников финансирования к стоимости запасов: (Стр.490 -стр. 190) +стр.590 -стр.610 стр.210.
Значение коэффициента показывает степень финансовой устойчивости
предприятия.
Абсолютная финансовая устойчивость когда К> 1:
Нормальная, когда К=1;
Нарушенная финансовая устойчивость, когда К= общая сумма источников
финансирования + источники, ослабляющие финансовую напряженность/
/запасы = 1
К источникам, ослабляющим финансовую напряженность можно отнести:
1) временно свободные денежные средства:
2) средства резервных и специальных фондов
3) превышение платежей дебиторов над платежами предприятия кредиторам;
4) кредиты банков на пополнение оборотных средств.
Кризисная финансовая устойчивость: К= общая сумма источников финансирования/ запасы < 1/
2) Коэффициент избытка / недостатка источников финансирования на 1 руб. запасов Ки/н = избыток/недостаток источников финансирования / стоимость запасов.
Допустимые значения: чем выше - тем лучше.
3.Оценка финансовой устойчивости предприятия как способности своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.
После расчета показателей финансовой устойчивости предприятия как способности профинансировать запасы и затраты необходимо обратиться к условиям сохранения и поддержания его способности своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства..
Анализ финансовой устойчивости предприятия как способности своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства включает:
1) расчет и анализ значений коэффициентов ликвидности и платежеспособности;
2) анализ денежных потоков;
3) анализ ликвидности баланса;
4) анализ условий поддержания и сохранение ликвидности и платежеспособности.
3.1.Коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия
1. Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в общем итоге баланса:
К= собственный капитал / итог баланса.
Допустимые значения: выше 0,5
2. Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных средств в общем итоге баланса:
К= заемный капитал / итог баланса
Допустимые значения: менее 0,5
3. Коэффициент задолженности характеризует соотношение между заемными и собственными средствами:
К= заемный капитал / собственный капитал
Допустимые значения: 0,67
4. Коэффициент самофинансирования. Характеризует способность предприятия расплатиться по имеющимся обязательствам за счет собственного капитала:
К = собственный капитал / заемный капитан
К = стр.490 / стр. 590+стр.610.
Допустимое значение К >/=1
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Данный коэффициент характеризует долю собственных оборотных средств в оборотных активах
К= собственные оборотные средства / оборотные активы
К= стр.490 - стр.190 / стр.290
Допустимые значения К> =1
6. Коэффициент маневренности характеризует долю собственных оборотных средств в собственном капитале:
К=стр.490 - стр.190 стр.490. Допустимые значения К= 0.1 - 0.5:
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов характеризует соотношение оборотных и необоротных активов
К = стр.290/стр.190
Данный коэффициент для каждого предприятия индивидуален, но, тем не менее чем выше данный показатель, тем мобильнее экономика предприятия.
8. Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного назначения в активах предприятия
К= стр.190 + стр. 210 / стр.300.Допустимые значения К > =0.5.