13. Переваги фінансового посередництва

За допомогою фінансових посередників інвестори можуть вкладати

грошові кошти у фінансові активи або вилучати їх з цього процесу інвесту-

вання. Фінансові посередники за певну плату допомагають учасникам ринку

залучати кошти, які їм необхідні. При цьому, чим вища оплата фінансових

посередників, тим нижча конкурентна позиція позичальника на фінансовому

ринку. Залучаючи кошти та інвестуючи, фінансові посередники за великих

обсягів операцій, зменшують витрати та ризики на кредитному ринку та рин-

ку акцій і облігацій. У разі потреби фінансові посередники можуть викупити

фінансові активи або продати їх інвесторам. Фінансові посередники можуть

забезпечувати фінансовим активам ліквідність і стабілізувати діяльність рин-

ку під час викупу і продажу фінансових активів, протидіючи значним коли-

ванням цін. Переваги фінансового посередництва проявляються у:

1) можливості для кожного окремого інвестора оперативно

розмістити вільні кошти в дохідні активи, а для позичальника -

оперативно мобілізувати додаткові кошти, необхідні для рішення

виробничих чи споживчих завдань.

2) скорченні витрат базових суб'єктів грошового ринку на

формування вільних коштів, розміщенні їх у дохідні активи і

позикові додаткові кошти;

3) зменшення фінансових ризиків для базових суб'єктів грошового

ринку, тому що значна частина їх перекладається на фінансових

посередників. Це стає можливим завдяки широкій

диверсифікованості посередницької діяльності, створенню

спеціальних систем страхування і захисту від фінансових ризиків;

4) можливості мобілізації та збільшенні прибутковості позикових

капіталів, особливо зосереджених у дрібних власників, завдяки

зменшенню фінансових ризиків, скороченню витрат на проведення фінансових операцій і відкриттю доступу до великого, високоприбуткового бізнесу. Це обумовлено тим, що посередники мають можливість сконцентрувати значну кількість невеликих заощаджень і направити їх на фінансування великих, високоприбуткових операцій і проектів;

5) можливості урізноманітнити відносини між кредиторами і позичальниками наданням додаткових послуг, що беруть на себе посередники.

14. Причини слабкого розвитку кредитних спілок в Україні

Креди́тна спі́лка — неприбуткова організація, заснована фізичними особами, професійними спілками, їх об'єднаннями на кооперативних засадах з метою задоволення потреб її членів у взаємному кредитуванні та наданні фінансових послуг за рахунок об'єднаних грошових внесків членів кредитної спілки. Діяльність кредитної спілки грунтується на таких основних принципах:

• добровільності вступу до кредитної спілки та свободи виходу з неї; рівноправності членів кредитної спілки;

• самоврядування;

• гласності.

Відповідно до визначених принципів:

ніхто не може бути примушений вступати до кредитної спілки, а виключення з членів кредитної спілки здійснюється лише у разі порушення членом кредитної спілки її статуту;

усі члени кредитної спілки мають рівні права, в тому числі під час голосування на загальних зборах, незалежно від розміру пайового та інших внесків;

• забороняється будь-яке втручання в діяльність кредитної спілки, за винятком випадків, передбачених законами України та цим Положенням;

• кредитна спілка зобов'язана відповідно до цього Положення забезпечити повне та своєчасне інформування своїх членів з питань власної діяльності, на їх прохання ознайомлювати з протоколами загальних зборів і засідань інших органів управління кредитної спілки, видавати копії документів або витяги з них. Головною причиною слабкого розвитку кредитної кооперації в Україні є невідповідність законодавства та повне протиріччя його загальновизнаним нормам світового права, тобто відсутність достатньої юридичної бази, яка б регулювала діяльність такої юридичної форми. Більше того діяльність кредитних союзів вступає у протиріччя з існуючим законодавством, згідно з яким, кредитування - виключно функція банків. Друга за значимістю причина загальна нестабільність. Тому довгострокове кредитування вважається надризиковим. Наступна причина - соціально-психологічна. Після краху трасіів та інших споріднених їм структур у населення з'явилась стійка неприязнь до всіх організацій, які збирають кошти. Але» незважаючи на яедощу кількість труднощів, такий інститут, як кредитна спілка, неминуче пройде етап становлення та займе своє місце у кредитно-банківській системі.