- •Лекция 1. Финансовый рынок в рыночной экономике
- •1.1. Роль финансового рынка в рыночной экономике
- •Блок-схема «Роль финансовых рынков в рыночной экономике»
- •1.2. Валютный рынок
- •Основные участники валютного рынка
- •Разница во времени от времени gmt в различных финансовых центрах, час.
- •2. Система работы на финансовом рынке
- •2.1. Анализ фундаментальных факторов
- •Вопрос 1. Эти цифры, — такие, как ожидали участники рынка, или наоборот?
- •Вопрос 2. Эти данные — положительные или отрицательные?
- •Фундаментальные факторы, влияющие на валютный курс
- •2. Система работы на финансовом рынке
- •2.1. Анализ фундаментальных факторов влияющих на курс акций
- •Обыкновенных акций • цена акции.
- •Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты, важные для владельцев и совладельцев предприятий
- •Упрощенный метод оценки фундаментальной стоимости акции Анализ макроэкономической ситуации в стране инвестирования и мире
- •2. Эффект искусственного манипулирования акциями при владении более 50 % от уставного капитала.
- •Лекция 3 Фондовая биржа и внебиржевой рынок Классический технический анализ
- •1.1. Фондовая биржа и внебиржевой рынок.
- •2. Система работы на финансовом рынке
- •2.1 Технический анализ.
- •2.1.1. Классический технический анализ.
- •Тренд возникает, когда цены продолжительное время растут или падают. Тренд бывает двух видов: восходящий и нисходящий.
- •Линия тренда — у восходящего тренда она проводится по двум минимумам. У нисходящего тренда — по двум максимумам.
- •Лекция 4 Финансовый рынок в рыночной экономике. Фьючерсный рынок.
- •Основные различия между форвардным (внебиржевым) и фьючерсным контрактом
- •Лекция 5 Финансовый рынок в рыночной экономике. Рынок опционов.
- •Опционные стратегии
- •Система работы на финансовом рынке
- •Структура торговых убытков
- •Лекция 6 Система торговли
- •Открытие позиции на покупку
- •1. Стратегическое решение об открытии позиции вверх принимается при достижении цены уровня «а» или «б».
- •Такая форма анализа применима и к случаю движения цены в противоположном направлении.
- •2. В случае получения прибыли по предыдущей позиции, открытой вниз от уровней «а» и «б»
- •Закрытие ранее открытой позиции на покупку
- •1. Закрытие ранее открытой позиции на покупку от уровней «а» и «б»
- •2. Закрытие ранее открытой позиции на покупку против основного тренда
- •Открытие позиции на продажу
- •1. Наличие уровней типа «а» или «б». Имеется в виду наличие понижающего тренда.
- •2. Открытие позиции на продажу против основного восходящего тренда
- •Закрытие ранее открытой позиции на продажу
- •3. Позиции, открытые против основного тренда (короткие продажи).
- •Прорыв нисходящего тренда
- •Открытие позиции в случае прорыва вниз восходящего тренда - зеркальное отображение.
- •Литература
Открытие позиции на покупку
1. Стратегическое решение об открытии позиции вверх принимается при достижении цены уровня «а» или «б».
Это оптимальный вариант с наименьшим возможным риском. Особенно это относится к открытию первой позиции после внесения денежных средств на торговый счет, а также при наличии минимального лимита по возможным убыткам (в разах за отчетный период).
Непосредственный момент вхождения в рынок происходит при наличии важного элемента технического анализа, который должен обязательно присутствовать, — это значительное превышение цены закрытия торгового дня над ценой открытия, которое в дальнейшем будем называть сигналом для открытия или закрытия позиции.
Такому дополнительному сигналу придается большое значение. Цена закрытия, превышающая цену открытия, говорит о том, что участники рынка готовы платить за инструмент торговли в конце рабочего дня больше, нежели в начале торгового дня и, вероятнее всего, на следующий день в какой-либо промежуток времени она как минимум превысит значение цены закрытия предыдущего дня. Как правило, этот сигнал подтверждается увеличенным объемом.
Открытие позиции после появления сигнала позволяет еще раз устранить ненужные эмоции при принятии окончательного решения.
Цена закрытия торгового дня, превышающая цену открытия этого дня, может быть обусловлена различными причинами, которые в свою очередь показывают возможное изменение мнения участников рынка о будущей стоимости инструмента торговли (в сторону увеличения). С позиции технического анализа причины могут быть следующие (если окончательное решение относительно открытия и закрытия торговых позиций принимается на основании технического классического анализа, не имеет значения, какие факторы повлияли на решения трейдеров относительно закрытия/открытия торговых позиций, важен лишь общий баланс их мнений):
открытие новых позиций вверх;
закрытие ранее открытых позиций вниз.
Открытие позиций вверх или закрытие предыдущих позиций, которые открывались вниз, происходит по нескольким причинам:
участники рынка предполагают, что движение цены скорее пойдет вверх, нежели вниз;
участники рынка фиксируют полученную прибыль;
участники рынка фиксируют убытки;
по различным другим причинам.
В определенный момент времени возникает дисбаланс в равновесии между спросом и предложением, и цена на инструмент торговли начинает расти. Специалисты, которые сомневались в возможном росте цены, пересматривают свои взгляды, принимая адекватные меры, тем самым увеличивая дополнительно спрос на данный инструмент торговли.
Все это вместе взятое и приводит к тому, что цена закрытия значительно превышает цену открытия торгового дня.
Такая форма анализа применима и к случаю движения цены в противоположном направлении.
Рекомендуется открывать позиции за 20-40 минут до закрытия торгового дня.
Трейдеры, имеющие возможность следить за рынком в течение всего дня, могут открывать позиции в другое время, например, после пробития важного уровня.
Некоторые важные варианты сочетания цены закрытия и цены открытия, характеризующие как повышающую тенденцию, так и возможную смену направления движения цены
СИГНАЛЫ
Когда происходит увеличение объемов при данном расположении цены закрытия относительно цены открытия торгового интервала, то сигнал усиливается.
Зеркальное отображение правомерно для противоположного направления движения цены.