Глава 2.

МЕТОДОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ ФОРМУВАННЯ СИСТЕМ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ ПІДПРИЄМСТВ

1. Система інформаційного забезпечення управління фінансами

Інформаційна система (або система інформаційного забезпечення) управління фінансами характеризується як функціональний комплекс, що забезпечує процес безперервного цілеспрямованого добору відповідних інформативних показників, які необхідні для здійснення аналізу, планування та підготовки ефективних оперативних управлінських рішень за всіма аспектами фінансової діяльності підприємства.

Зміст системи інформаційного забезпечення управління фінансами, її широта та глибина визначаються галузевими особливостями діяльності підприємств, його організаційно-правовою формою функціонування, обсягом і ступенем диверсифікації фінансової діяльності тощо. Конкретні показники цієї системи формуються за рахунок як зовнішніх (що перебувають за межами підприємства), так і внутрішніх джерел інформації. У розрізі кожної з груп цих джерел уся сукупність показників, що включаються до інформаційної системи управління фінансами, попередньо класифікується.

Система показників інформаційного забезпечений управління фінансами, що формуються із зовнішніх джерел, поділяється на чотири основні групи (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Система показників інформаційного забезпечення управління фінансами, що формуються із зовнішніх джерел

26

1. Показники, що характеризують загальноекономічний розвиток країни. Система інформативних показників цієї групи є основою проведення аналізу та прогнозування умов зовнішнього фінансового середовища функціонування підприємства при прийнятті стратегічних рішень у сфері фінансової діяльності (стратегії розвитку його активів і капіталу, здійснення інвестиційної діяльності, формування системи перспективних цільових показників фінансового розвитку).

Формування системи показників цієї групи ґрунтується на даних державної статистики, що публікуються.

Показники, що входять до складу першої групи, поділяються на два блоки.

У першому блоці - "Показники макроекономічного розвитку" - містяться наступні основні інформативні показники, що використовуються у процесі управління фінансами підприємства:

а) темп росту внутрішнього валового продукту і національного

доходу;

б) обсяг емісії грошей у періоді, який досліджується;

в) грошові доходи населення;

г) внески населення в банках;

д) індекс інфляції;

е) облікова ставка центрального банку.

У другому блоці - "Показники галузевого розвитку" - представлені наступні основні інформативні показники по галузі, до якої належить підприємство:

а) обсяг виготовленої (реалізованої) продукції, його динаміка;

б) загальна вартість активів підприємств, у тому числі оборотних;

в) сума власного капіталу підприємств;

г) сума валового прибутку підприємств, у тому числі по основній (операційній) діяльності;

д) ставка оподаткування прибутку по основній діяльності;

е) ставки податку на додану вартість та акцизний збір на продукцію, що випускається підприємствами галузі;

ж) індекс цін на продукцію галузі у періоді, який досліджується.

2. Показники, що характеризують кон'юнктуру фінансового

ринку. Система інформативних показників цієї групи є підставою для

прийняття управлінських рішень у сфері формування портфеля

28

довгострокових фінансових інвестицій, здійснення короткострокових фінансових інвестицій, залучення кредитів, валютних операцій та деяких інших аспектів управління фінансами. Формування системи показників цієї групи ґрунтується на публікаціях періодичних комер­ційних видань, фондової та валютної біржі, а також відповідних електронних джерел інформації.

Показники, що входять до складу другої групи, поділяються на три блоки.

У першому блоці - "Показники, що характеризують кон’юнктуру окремих сегментів фондового ринку" — представлені наступні основні інформативні дані:

а) види основних фондових інструментів (акцій, облігацій, деривативів і т.п.), що обертаються на біржовому та позабіржовому фондовому ринку;

б) ціни пропозиції та попиту основних видів інструментів, що котируються на фондовому ринку ;

в) обсяги і ціни угод по основних видах фондових інструментів;

г) зведений індекс динаміки цін на фондовому ринку.

У другому блоці - "Показники, що характеризують кон’юнктуру окремих сегментів кредитного ринку" - містяться такі основні інформативні дані:

а) кредитна ставка окремих комерційних банків, диференційована по термінах надання фінансового кредиту;

б) лізингова ставка по видах активів, що лізингуються;

в) депозитна ставка окремих комерційних банків, диференційована по вкладах до запитання і строкових вкладах.

У третьому блоці - "Показники, що характеризують кон’юнктуру окремих сегментів валютного ринку" - представлені наступні інформативні показники:

а) офіційний курс окремих валют, якими оперує підприємство у процесі зовнішньоекономічної діяльності;

б) курс купівлі-продажу аналогічних видів валют, що встановлений комерційними банками.

3. Показники, що характеризують діяльність контрагентів і конкурентів. Система інформативних показників цієї групи використовується переважно для прийняття оперативних управлінських

рішень по окремих аспектах формування та використання фінансових ресурсі. Ці показники формуються, як правило, у розрізі наступних блоків "Банки"; “Лізингові компанії"; "Страхові компанії"; "Інвестиційні компаніі та фонди"; "Постачальники продукції"; "Покупці продукції"; "Конкуренти". Джерелом формування показників цієї грипи є публікації звітних матеріалів у пресі (за окремими видами господарюючих суб'єктів такі публікації є обов'язковими), відповідні рейтинги з основними результативними показниками діяльності (по банках, страхових компаніях), а також платні бізнес-довідки, що надаються окремими інформаційними компаніями (одержання такої деформації повинно здійснюватися тільки легальними способами).

Рис. 2.2. Система показників інформаційного забезпечення управління фінансами, що формуються із внутрішніх джерел

Склад інформативних показників кожного блоку визначається конкретними цілями управління фінансами, обсягом операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, тривалістю партнерських відносин та іншими умовами.

4. Нормативно-регулюючі показники. Система цих показників враховується у процесі підготовки фінансових рішень, які пов'язані з особливостями державного регулювання фінансової діяльності підприємств. Ці показники формуються, як правило, у розрізі двох блоків: "Нормативно-регулюючі показники по різних аспектах фінансової діяльності підприємства" та "Нормативно-регулюючі показники з питань функціонування окремих сегментів фінансового ринку". Джерелом формування показників цієї групи є нормативно-правові акти, які прийняті різними органами державного управління.

Система показників інформаційного забезпечення управління фінансами, що формуються із внутрішніх джерел, поділяється на три групи (рис. 2.2).

1. Показники фінансової звітності підприємства. Система інформативних показників цієї групи широко використовується як зовнішніми, так і внутрішніми користувачами. Вона застосовується у процесі фінансового аналізу, планування, розробки фінансової стратегії та політики по основних аспектах фінансової діяльності, дає найбільш агреговане уявлення про результати фінансової діяльності підприємства.

Перевагою показників цієї групи є їх уніфікованість, оскільки вони грунтуються на загальноприйнятих стандартизованих принципах обліку (що дозволяє використати типові технології і алгоритми фінансових розрахунків за окремими аспектами формування та розподілу фінансових ресурсів, а також порівнювати ці показники з іншими аналогічними підприємствами); регулярність формування (у встановлені нормативні терміни); високий ступінь надійності (звітність, що формується на базі фінансового обліку, надається зовнішнім користувачам і підлягає зовнішньому аудиту).

У той же час, інформаційна база, що сформована на основі фінансового обліку, має певні недоліки, основними з яких є: відображення інформативних показників лише по підприємству в цілому (що не дозволяє використовувати їх при прийнятті управлінських рішень за окремими напрямами фінансової діяльності, центрах відповідаіьності та ін.); низька періодичність розробки (як правило, один раз на квартал, а окремі форми звітності - тільки один раз на рік); використання тільки вартісних показників, що ускладнює аналіз впливу зміни цін на формування фінансових ресурсів.

Показники, що входять до складу цієї групи, поділяються на три основних блоки.

У першому блоці представлені показники, що відображені в "Балансі підприємства". Він містить два основних розділи - "Актив" і "Пасив".

У складі Активу балансу відображені показники наступних трьох розділів:

1. необоротні активи;

2. оборотні активи;

3. витрати майбутніх періодів.

У складі Пасиву балансу відображені показники наступних п'яти розділів:

1. власний капітал;

2. забезпечення майбутніх витрат і платежів;

3. довгострокові зобов'язання;

4. поточні зобов’язання;

5. доходи майбутніх періодів.

У другому блоці представлені показники, що відображені в "Звіті про фінансові результати підприємства". Цей звіт складається з наступних трьох розділів:

1. фінансові результати;

2. елементи операційних витрат;

3. розрахунок показників прибутковості акцій.

У третьому блоці містяться показники, що відображені в "Звіті про рух грошових коштів" підприємства. Цей звіт побудований у розрізі наступних розділів:

1. рух коштів у результаті операційної діяльності;

2. рух коштів у результаті інвестиційної діяльності;

3. рух коштів у результаті фінансової діяльності.

2. Показники управлінського обліку підприємства. Система цієї групи показників використовується для поточного й оперативного управління практично всіма аспектами фінансової діяльності підприємства, а найбільшою мірою - у процесі фінансового забезпечення його операційної діяльності.

Даний вид обліку розвивається у зв’язку з переходом підприємств нашої країни до загальноприйнятої в міжнародній практиці системи бухгалтерського обліку, що дозволяє істотно доповнити облік фінансовий. Він характеризується як система обліку всіх необхідних показників, що формують інформаційну базу оперативних управлінських рішень (переважно у сфері управління формуванням та використанням прибутку) і планування діяльності підприємства в майбутньому періоді.

Порівняно з фінансовим управлінський облік має наступні основні переваги: він відображає не тільки вартісні, але й натуральні значення показників (а отже й тенденції зміни цін на сировину, готову продукцію й ін.); періодичність подання результатів управлінського обліку повністю відповідає потребі в інформації для прийняття оперативних управлінських рішень (при необхідності інформація може надаватися навіть щодня); даний вид обліку можна структурувати у будь-якому розрізі - по центрах відповідальності, видах фінансової діяльності і т.п. (при одночасному агрегуванні показників в цілому по підприємству); він може відображати окремі активи з врахуванням темпів інфляції, вартості грошей у часі й ін. Результати даного виду обліку є комерційною таємницею підприємства і не повинні надаватися зовнішнім користувачам.

У процесі побудови системи інформаційного забезпечення управління фінансовою діяльністю призначенням управлінського обліку є формування групи показників, що відображають обсяги

33

діяльності суму та склад витрат, обсяг та склад одержуваних доходів тощо. Ці групи показників формуються у процесі управлінського обліку, як правило, по наступних блоках:

а) по сферах фінансової діяльності підприємства;

б) по регіонах діяльності (якщо для підприємства характерна регіональна диверсифікованість фінансової діяльності);

в) по центрах відповідальності (створених на підприємстві центрах витрат, доходу, прибутку та інвестицій).

Управлінський облік будується індивідуально на кожному підприємстві і має бути підпорядкований завданням інформативного забезпечення процесу оперативного управління фінансовою діяльністю.

3. Нормативно-планові показники, пов’язані з фінансовим розвитком підприємства. Ці показники використовуються у процесі поточного й оперативного контролю за перебігом здійснення фінансової діяльності. Вони формуються безпосередньо на підприємстві по наступних двох блоках:

а) система внутрішніх нормативів, що регулюють фінансовий розвиток підприємства - у цю систему включаються нормативи окремих видів активів підприємства, нормативи співвідношення окремих видів активів і структури капіталу, норми питомого витрачання фінансових ресурсів і витрат і т.п.;

б) система планових показників фінансового розвитку підприємства - до складу показників цього блоку включається вся сукупність показників поточних і оперативних фінансових планів всіх видів.

Використання всіх показників, що представляють інтерес та сформовані з зовнішніх і внутрішніх джерел, а також впровадження сучасних автоматизованих інформаційних технологій, дозволяє створити на кожному підприємстві цілеспрямовану систему інформаційного забезпечення, орієнтовану як на прийняття стратегічних фінансових рішень, так і на ефективне поточне управління фінансовою діяльністю.