- •Тема 1. Сущность и функции финансов
- •1.1. Понятие «финансы». Необходимость и сущность финансов
- •1.2. Функции финансов
- •1.3. Сущность финансовых ресурсов
- •1.1. Понятие «финансы». Необходимость и сущность финансов
- •1.2. Функции финансов
- •1.3. Сущность финансовых ресурсов
- •Тема 2. Финансовая система
- •2.1. Понятие финансовой системы, ее звенья
- •2.2. Финансовая система рф
- •2.1. Понятие финансовой системы, ее звенья
- •2.2. Финансовая система рф
- •Тема 3. Бюджет, бюджетное устройство и бюджетная система
- •3.2. Бюджетное устройство и бюджетная система рф
- •Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов
- •2 Уровень -
- •Характеристика межбюджетных отношений в рф
- •3.4. Основные направления бюджетной политики рф на 2007-2010 годы
- •Тема 4. Доходы бюджета
- •4.2. Экономическое содержание и значение налогов, функции налогов
- •Классификация налогов
- •Функции налогов
- •Прямые и косвенные налоги
- •4.3. Элементы налога и их характеристика
- •4.4. Налоговая система государства
- •Тема 5. Расходы бюджета
- •5.1. Расходы бюджетной системы
- •. Расходы государства на социальные цели и источники их
- •5.1. Расходы бюджетной системы
- •Классификация расходов бюджетов
- •Бюджетная политика в области расходов
- •Расходы федерального бюджета в 2008-2011 гг.
- •Структура и динамика расходов федерального бюджета на 2008-2011 гг., %
- •Прирост расходов федерального бюджета на 2009-2011 гг. По сравнению с предыдущим годом
- •Расходы государства на социальные цели и источники их
- •Тема 6. Государственный кредит
- •6.1. Государственный кредит, его сущность и роль
- •6.2. Государственный и муниципальный долг
- •6.1. Государственный кредит, его сущность и роль
- •6.2. Государственный и муниципальный долг
- •Бюджетная политика рф на 2009-2011 годы в области государственного долга
- •Тема 7. Внебюджетные специальные фонды
- •7.1. Целевые государственные внебюджетные фонды
- •7.1. Целевые государственные внебюджетные фонды
- •Тема 8. Территориальные финансы
- •8.1. Сущность и состав территориальных финансов
- •8.1. Сущность и состав территориальных финансов
- •Тема 9. Финансы организаций
- •Денежные фонды и резервы организации
- •Источники и формы финансирования предприятий
- •Принципы организации финансов
- •9.2. Прибыль организаций Понятие, сущность и функции прибыли
- •9.3. Амортизационный фонд в системе финансов организаций
- •Способы начисления амортизационных начислений
- •Тема 10. Финансы домашних хозяйств Вопросы
- •10.1. Сущность финансов домашних хозяйств и их функции
- •10.2. Финансовые ресурсы домохозяйств и их взаимодействие с
- •10.3. Денежные доходы домашних хозяйств: классификация, источники
- •10.4. Доходы и расходы домашних хозяйств
- •10.1. Сущность финансов домашних хозяйств и их функции
- •10.2. Финансовые ресурсы домохозяйств и их взаимодействие с
- •10.3. Денежные доходы домашних хозяйств: классификация, источники
- •10.4. Доходы и расходы домашних хозяйств Формирование бюджета домашних хозяйств
- •Финансовые решения, принимаемые домашними хозяйствами
- •Тема 11. Страхование
- •11.1. Сущность и функции страхования
- •11.2. Классификация страхования
- •11.1. Сущность и функции страхования
- •Тема 12. Управление финансами
- •12.2. Финансовое планирование: формы, виды, методы Сводное финансовое планирование
- •Финансовое планирование на предприятиях (внутрифирменное финансовое планирование)
- •1. Нормативный метод.
- •2. Метод балансовых расчетов.
- •3. Расчетно – аналитический метод (метод экономического анализа).
- •4. Методы экономико-математического моделирования.
- •5. Метод денежных потоков.
- •1. Перспективное финансовое планирование.
- •2. Текущее финансовое планирование.
- •3. Оперативное финансовое планирование.
- •12.3. Финансовый контроль, его формы, виды, методы
- •Тема 13. Бюджетный процесс
- •13.1. Бюджетный процесс
- •Тема 14. Финансовая политика
- •14.1. Содержание и значение финансовой политики
- •14.2. Финансовый механизм
- •14.1. Содержание и значение финансовой политики
- •Цели финансовой политики
- •14.2. Финансовый механизм
1. Перспективное финансовое планирование.
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей организации.
В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех (реже - до пяти) лет. Временной интервал зависит от экономической стабильности в стране, возможности прогнозирования, объемов финансовых ресурсов и направления их использования.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии - особая область финансового планирования. Она должна согласовываться с целями и направлениями общей стратегии экономического развития организации. Финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности организации и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Процесс формирования финансовой стратегии организации включает следующие основные этапы:
определение периода реализации;
анализ факторов внешней финансовой среды;
формирование стратегических целей финансовой деятельности;
разработку финансовой политики;
разработку системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;
оценку разработанной финансовой стратегии.
При разработке финансовой стратегии организации важно определить период ее реализации, продолжительность которого зависит от времени формирования общей стратегии развития. На период реализации стратегии воздействуют следующие факторы:
- динамика макроэкономических процессов;
- изменения, происходящие на финансовом рынке;
- отраслевая принадлежность и специфика производственной деятельности организации.
В процессе формирования финансовой стратегии необходим анализ факторов внешней среды, учет факторов риска.
Следующий этап - формирование стратегических целей финансовой деятельности организации, основной задачей которого является максимизация рыночной стоимости предприятия. Стратегические цели организации отражаются в конкретных показателях – нормативах, в качестве них используются:
- среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников;
- минимальная доля собственного капитала;
- коэффициент рентабельности собственного капитала организации;
- соотношение оборотных и внеоборотных активов организации.
На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика организации по конкретным направлениям деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной, кредитной и другим направлениям.
В результате разработки системы мероприятий, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии, формируются центры ответственности, определяются права, обязанности и меры ответственности их руководителей за результаты реализации финансовой стратегии организации.
Заключительным этапом разработки финансовой стратегии является оценка ее эффективности, которая осуществляется по нескольким параметрам:
- выявление степени согласованности целей, направлений и этапов реализации разработанной финансовой стратегии с общей стратегией организации;
- оценка согласованности финансовой стратегии организации с прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде;
- оценка реализуемости разработанной стратегии, т.е. возможность организации в формировании собственных финансовых ресурсов и привлечении внешних;
- оценка результативности финансовой стратегии на основе прогнозных расчетов финансовых показателей; динамики нефинансовых результатов реализации разработанной стратегии, таких как рост деловой репутации организации, повышение уровня управляемости финансовой деятельностью ее структурных подразделений.
Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое заключается в изучении возможного финансового состояния организации в длительной перспективе. Важный момент в прогнозировании - признание факта стабильности изменения показателей деятельности организации от одного отчетного периода к другому.
Объектами финансового прогнозирования являются:
- показатели отчета о прибылях и убытках;
- потоки денежных средств;
- показатели бухгалтерского баланса.
Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов-прогнозов:
- планового отчета о прибылях и убытках;
- планового отчета о движении денежных средств;
- плана бухгалтерского баланса.
Основная цель построения этих документов - оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта на перспективу.
Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж, потребность в инвестиционных ресурсах, способы финансирования этих инвестиций. Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами.
Прогноз потребности в инвестиционных ресурсах и объемов продаж отражает долю рынка предприятия, которую оно намерено завоевать в будущем. Прогноз объема продаж помогает определить влияние объема производства, цены реализуемой продукции, инфляции на потоки наличных денежных средств организации. Прогноз объема продаж составляется на три года. Прогнозирование объемов реализации начинается с анализа сложившихся тенденций за ряд лет и причин изменений.
Следующим этапом является оценка перспектив дальнейшего развития деловой активности предприятия с позиций сформированного портфеля заказов, структуры выпускаемой продукции, рынка сбыта, конкурентоспособности и финансовых возможностей организации.
По данным прогноза объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определяются другие составные затраты на производство. На основе полученных данных разрабатывается прогнозный отчет о прибылях и убытках, который предоставляет следующие возможности: определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности; установить размер желаемой прибыли; увеличить гибкость финансовых планов на основе учета различных факторов - ценовых, динамики объемов продаж, соотношения долей постоянных и переменных затрат.
Необходимость разработки плана движения денежных средств определяется тем, что многие затраты, показываемые при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения денежных средств учитывает приток денежных средств поступления и платежи, отток денежных средств - затраты и расходы, чистый денежный поток - избыток или дефицит. План отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке плана движения денежных средств позволяет повысить результативность управления денежными потоками в процессе осуществления финансовой деятельности организации.
С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность организации, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия.
Прогноз баланса активов и пассивов на конец планируемого периода отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов хозяйствующего субъекта. Целью разработки балансового прогноза является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, которая обеспечивала бы достаточную финансовую устойчивость организации в будущем.
Методы составления прогноза баланса:
а) на основе пропорциональной зависимости показателей от объема продаж («метод процента от продаж»).
б) методы с использованием математического аппарата;
в) специализированные методы для каждой переменной величины.
Одним из плановых документов, разрабатываемых организацией в рамках перспективного планирования, является бизнес-план. Финансовый раздел бизнес-плана включает: прогноз объемов реализации; прогноз доходов и расходов; прогноз денежных поступлений и выплат; сводный баланс активов и пассивов; план по источникам и использованию средств; расчет точки достижения безубыточности.
При финансовом планировании используются различные программы в области формирования и оптимизации планирования, среди которых «Альт–Прогноз», «БЭСТ–План» и «Бизнес–Микро».