Вывоз капитала из России

1. Парадоксально, но РФ, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире держателей имущества и капиталов за границей!!!

2. За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом

3. Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями:

а) законным путем

б) нелегальными способами, принявшими форму бегства капитала

4. Регулирование и контроль за операциями по российским инвестициям за рубежом осуществляется Центральным банком России и Министерством торговли РФ

5. В качестве российских инвесторов за рубежом могут выступать как юридические лица, зарегистрированные на территории России, так и граждане России (физ. лица)

Инвестиции осуществляются путем:

а) создания предприятий с участием российского капитала

б) покупки пакета акций (доли) предприятия за рубежом

6. Заметный поток российских инвестиций направляется в ближнее зарубежье. С середины 90-х гг. поток инвестиций между странами СНГ растет

К легальным формам вывоза капитала относятся:

1. Трансграничное перемещение валюты российскими гражданами

2. Рост зарубежных активов российских уполномоченных банков

7. Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках «бегства капиталов», которое включает: помещение финансовых ресурсов в иностранные ликвидные активы ввиду:

• возросшего экономического и политического риска в данной стране и опасений относительно возможности обесценивания национальной валюты;

• масштабного перемещения капиталов из страны за рубеж в периоды национальных экономических кризисов;

• быстрого и массового оттока из страны иностранного капитала, вызванного существенными изменениями мировой финансовой конъюнктуры.

Для России являются характерными все 3 вида «бегства капитала».

Черты и особенности «бегства капиталов» в России:

1. 1989 г. – начало «б. к.» - предоставление предприятиям права прямого выхода на внешние рынки

2. 1991 г. – активизация оттока капитала. Ежегодная утечка капитала оценивается в среднем 24 млрд. долл. (реальные цифры намного выше!)

По некоторым данным, утечка капиталов из России в 1990-2000 гг. составила свыше 200 млрд. долл.

Чистый приток капитала в Россию по итогам 2007 г. составил 82,3 млрд долл. По итогам 2006 г. Он составлял только 41 млрд долл. В 2005 г. Впервые в XXI веке Россия привлекла больше средств, чем вывезла. До этого в стране наблюдался чистый отток капитала, так в 2000 г. он составил 24,8 млрд долл.

3. Российский предпринимательский капитал размещается преимущественно на Западе, в том числе в оффшорных центрах и налоговых гаванях

4. «Бегство капиталов» имеет весьма изощренные формы:

1. сокрытие экспортной выручки

2. занижение экспортных и завышение импортных цен (особенно активно используемых в бартерных сделках)

3. осуществление авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов

4. недобросовестные бартерные операции

5. оказание фиктивных услуг и другие ухищрения

5. Причины бегства частного капитала за рубеж – не столько классические, сколько стремление его владельцев поместить его в более стабильную экономику

6. Часть «убежавшего» капитала возвращается в Россию через покупку российских ценных бумаг, вложения в уставные фонды совместных предприятий

7. Попытки контроля утечки капитала за рубеж со стороны Правительства РФ:

1. Контроль за банковскими учреждениями, осуществляющими операции по их переводу:

2 формы движения за пределы РФ:

1) наличная (компетенция таможенных органов)

2) безналичная (компетенция ЦБ)

В рамках комплексной системы по предотвращению или сокращению бегства капитала предлагается:

1. усиление государственного регулирования российских зарубежных инвестиций

2. направление российских инвестиций в наиболее прибыльные, благоприятные в инвестиционном отношении страны, зоны, регионы

3. целесообразность инвестиций российских фирм за рубежом должна определяться государственными интересами (в идеале, конечно!)

4. приоритет должен отдаваться развитию внутреннего российского производства