Иностранные инвестиции в рф. Внешний долг рф.

Необходимость привлечения ИИ и их значение для развития экономики России.

Иностранные инвестиции – перемещение капитала с целью установления контроля и участия в управлении компанией в стране, принимающей капитал.

Формы ИИ в РФ:

1. Прямые ИИ (частные)

2. Портфельные ИИ

3. Кредиты (прочие)

Использование ИИ – объективная необходимость, обусловленная участием страны в МРТ и переливом капитала в отрасли, свободные от предпринимательства.

Необходимость привлечения ИИ в экономику РФ:

1. Официальная точка зрения: следует активно привлекать ИИ, создавая благоприятный инвестиционный климат, снимая все барьеры и ограничения

2. Мнение о нежелательности широкого доступа в экономику РФ («угроза распродажи России м/д монополиям»), утрата национальной экономической и политической независимости

3. Угроза серьезной конкуренции для российской промышленности

«Золотая середина»: МДК – общемировой процесс, капитал перетекает из страны в страну, приходит и уходит. Появляется необходимость государственного контроля и регулирования за привлечением ИИ.

В советские годы привлечение ИИ считалось неэффективным. С конца 50-х – втор. пол. 60-ч гг. происходит активизация внешнеэкономического сотрудничества. Иностранный капитал в виде целевых кредитов на покупку оборудования, технологий, лицензий, кредитов в рамках компенсационных соглашений. В конце 80-х гг. были предприняты первые попытки формирования СЭЗ. С начала 90-х гг. в период самостоятельного развития экономики России происходят кардинальные сдвиги в отношении ИИ и рост инвестиционной активности России. В 1999 г. инвестиции в основной капитал выросли на 4,5%, в 2001 г. на 17,7%, в 2001-2008 гг. также происходил рост инвестиций.

Факторы, способствующие приходу в РФ иностранного капитала (традиционно):

1. огромные запасы природных ресурсов

2. н/т и производственный потенциал

3. кадровый потенциал

4. потенциал роста внутреннего рынка

5. отсутствие серьезной конкуренции со стороны российского бизнеса

6. перспективы экономического роста

Факторы, сдерживающие приток ИИ в РФ:

1. недостаточное развитие инфраструктуры транспорта и связи

2. тяжелый производственный аппарат во многих отраслях

3. «утяжеленность» структуры экономики (высокий удельный вес добывающей промышленности при относительной неразвитости обрабатывающей)

4. низкий уровень развития с/х производства

5. высокий уровень коррупции и криминализации экономики

Этапы привлечения ПИИ в РФ:

1 этап – рост ПИИ (с 1991 г. до финансового кризиса 1998 г. – до девальвации отечественной валюты)

2 этап (после августа 1998 г.) – спад ПИИ 3,5 млрд долл.

3 этап (с 1999 г.) – рост ПИИ вплоть до 2007 г., в 2008 г. вследствие кризиса спад на 14,2%, в 2009 г. ещё более глубокий спад, далее снова наблюдается рост.

ИИ в РФ в 2005 г.

Согласно докладу ЮНКТАД, в 2005 г. Россия стала крупнейшим получателем иностранных денег в ЮВЕ и странах СНГ. Общий приток ПИИ в регион – почти $50 млрд, на Россию пришлось больше половины – $26,1 млрд по сравнению с $12,5 млрд в 2004 г. (за счет покупки Газпромом акций Сибнефти у англ. Millhouse Capital). Главная причина роста инвестиций в Россию традиционна – высокие цены на нефть и природный газ.

По данным ЮНКТАД:

1. мировой приток ПИИ вырос в 2005 г. на 29% по сравнению с 2004 г. и составил $897 млрд.

2. впервые с 1977 г. крупнейшим получателем иностранных денег вместо США стала Великобритания (в основном за счет слияния Shell Transport and Trading Company Plc и Royal Dutch Petroleum Company)

3. на втором месте бывший лидер – США

4. на третьем месте – Китай. Впервые с 1999 г. приток ПИИ практически не вырос

5. приток иностранного капитала в 15 старых стран-членов ЕС увеличился на 76%

6. приток иностранного капитала в 10 новых стран-членов ЕС возрос на 36%

7. приток инвестиций в РС вырос на 13%

Структура ИИ в РФ в 2005 г.

• прочие инвестиции (кредиты м/д финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) – 53,8% (на конец 2004 г. – 54,0%)

• ПИИ – 44,5% (44,1%)

• Портфельные – 1,7% (1,9%)

Основные страны-инвесторы:

• Люксембург

• Кипр

• Нидерланды

• Германия

• Великобритания

• США

• Франция

На них приходится 82,6% от общего объема накопленных ИИ, в т. ч. ПИИ – 81,4%. В 2005 г в экономику России поступило $53,7 млрд ИИ, что на 32,4% больше, че в 2004 г.

Выводы к 2005 г.:

1. Виды ИИ в РФ:

- снижение заинтересованности иностранных инвесторов к прямым инвестициям

- уменьшение удельного веса портфельных инвестиций

- рост прочих до 1998 г., затем снижение доли прочих инвестиций

- с 1999 г. сокращение прямых и рост прочих при незначительном удельном весе портфельных

2. Отраслевая структура ИИ в РФ

- торговля и общественное питание – 44%

- промышленность – 37% (из них 26,4% - прямые, 71,5% – прочие, 2,1% – портфельные)

- общая коммерческая деятельность – 6,9%

- транспорт и связь – 3,1%

3. Региональная структура ИИ в РФ

Наиболее привлекательны для иностранных инвесторов: г. Москва, г. С-Пб, области: Сахалинская, Тюменская, Московская, Нижегородская, Иркутская, Омская, Челябинская, Ленинградская, Краснодарский край, Республика Коми, Республика Татарстан.

4. Географическая структура ИИ в РФ: Люксембург (1 место, оффшор), Кипр (2 место, оффшор), Нидерланды (3 место)

Структура ИИ в РФ в 2010 г.

Общий объем накопленных ИИ в российской экономике составлял $300,1 млрд, что на 12% больше 2009 г.

Из этой суммы:

• прочие (осуществляемые на возвратной основе) – 58,3%

• прямые – 38,7%

• портфельные – 3%

По объему накопленных ИИ Россия на 17-м месте в мире.

Географическая структура: Кипр – 20,7%, Нидерланды – 13,5%, Люксембург 11,7%

Структура ИИ в РФ в 2011 г.

Объем ИИ вырос в 2,8 раза (первые 9 месяцев по аналогии с 2010 г.). На конец сентября иностранный капитал составлял $323,2 млрд, из них:

• прочие (на возвратной основе) – 58,3%

• прямые – 39,1%

• портфельные – 2,6%