Финансы организаций

1. Сущность и функции финансов п/п

Финансы п/п – финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств п/п и их использования.

Фин.отношения возникают между: учредителями в момент создания п/п; п/п и организациями, связанные с производством продукции; п/п и его филиалами, цехами в процесса распределения прибыли; п/п и работниками п/п; п/п и вышестоящими организациями; п/п и финансовой системой государства при уплате налогов; п/п и банковской системой; п/п и страховыми компаниями.

Сущность финансов проявляется в их функциях:

1.распределительная, с помощью которой формируется первоначальный капитал за счет вкладов учредителей, распределение ВВП в стоимостном выражении, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, п/п и гос-ва в целом.

2. контрольная – стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, формирование доходов и денежных фондов п/п. Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности п/п, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эф-ти распределительных отношений.

3. Регулирующая — вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики;

4. Стабилизирующая — обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

Признаки финансов:

1). Финансы носят денежный характер, однако бывают ситуации, когда в финансовой системе вращаются и натуральные товары.

2). Финансовые отношения носят распределительный характер.

3). Финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, которые принимают форму финансовых ресурсов. Финансовый источник > финансовые ресурсы > финансовые фонды.

2.Сущность, содержание и основные методики оценки финансового состояния п/п

Финансовое состояние предприятия (ФСП)- это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота (состав и размещение средств, структура их источников, скорость оборота капитала, способностью п/п погашать свои обяз-ва в срок и в полном объеме) и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Задачи оценки Фин. Сост-я: 1. Идентификация финн. Положения, 2. Выявление изменений ФСо-я во времени 3. Выявление осн-х факторов вызвавших изменение в ФСо 4. Своевременное выявление и устранение недостатков в финн деят-ти и поиск резервов улучшения ФС оп/п и его платежеспос-ти 5. Прогнозирование возможных финн-х рез-ов, эк-ой рентаб-ти исходя из реальных усл-й хоз. Деят-ти и наличия собствен. И заемных рес-ов. 6. Разработка конкр-х мероприятий направленных на более эффективное использ-е финн. Рес-в и укрепление ФСо. Основными методиками оценки ФСо явл-ся 1. Трансформационные методики (применяются на преданалитическом этапе оценки Фсо. Цель- формирование адекватной базы финн. Данных и подготовка ее д/ послед-х оценочных процедур. Пок-ли: Индекс инфляции, Дефлятор ВВП, индекс потребит-х цен), 2. Общий кач-й анализ. Концентрирует внимание на исслед-ии стр-ры и динамики статей бух.отч-ти с привязкой к эффективной отраслевой стр-ре активов и источников их фин-я. (Вертик-й анализ- позволяет проанализировать целое ч/з составл-щие его эл-ты (1 расчет относит-х пок-ей по знач-ям абс-х пок-ей, %, доли 2. Обязат-е присутствие пок-ей на различный момент времени) Горизонт-й ан-з- оценка темпов роста или снижения пок-ей бух. Отч-ти за рассматриваемый период. ТР=отчет/базис*100%), ТПр=отчет-баз.=ТР-100% Абс. Пок-ль) 3. Коэфициентные методики. (Оценка ликвидности и платежеспос-ти (Вел-на Собств обор-х ср-в: СК+ Долгоср. Обяз-ва-Внеобор-е активы или Обор-е активы-Кр/ср обяз-ва; Маневренность Собс-х Об ср-в= Ден ср-ва/Об ср-ва- Долгоср дебит зад-ть-Кр/ср обяз-ва; Коэф-т тек ликв-ти = ОбАкт/ Кр/ср обяз-ва.(>2), Коэф. Быстрой ликв-ти= (Об.Акт-запасы)/Кр/ср обяз-ва (>1), Коэф-т абс. ликв-ти=Ден ср-ва/кр/ср обяз-ва (0,05-0,1), Доля обор ср-в в активах=Оборотн Активы/Активы, Коэф-т обеспеченности собств. Оборотн. Ср-ми(>0,1)=Собств обор ср-ва/Обор-е активы, Доля запасов в обор-х активах= запасы+НДС/ОбА, Доля собств-х об ср-в в покрытии запасов(>0,5)= Собств ОбСр-ва/запасы+НДС, Коэф-т покрытия запасов(>1) = «Нормальные» источники покрытия(Капиталы и резервы+Долго/ср обяз-ва- Внеоб.А-долго/ср дебит з-ть+Кр/ср кридиты и займы+кредиторская зад-ть)/запасы+НДС) Оценка фин уст-ти: Коэф-т фин автономии=СК/(Совок к-л)ВБ(>0.5), Коэф фин зависимости= ВБ(Совок кап-л)/СК(<2), Коэф маневренностиСК(>0,5)=Собств обор-е ср-ва/Собств к-л, Коэф-т концентрации ЗК(<0.5)=ЗК/Совок к-л, Коэф ст-ры долгосрочн вложений=Долгоср обяз-ва/Внеобор-е активы, Коэф-т долгоср привлечения заемных ср-в(>0.6) Долгоср обяз-ва/долгоср обяз-ва+СК, коэф-т стр-ры ЗК=Долгоср обяз-ва/ЗК, Коэф-т задолжности (<0.7)=ЗК/СК, Оценка деловой активности- хар-ка масштаба деят-ти п/п и его спос-ти гинерировать в процессе деят-ти устойчивый поток доходов без относительно сопут-х расх-в( ФО=Выр от продаж/ОС, Оборачиваемость ср-в в расчетах=Кол-водн в периоде/Об-ть ср-в в расчетах, Период оборач-ти ср-в в расчетах= Кол-во дн. В периоде/Оборач-ть ср-в в расч-х, Оборач-ть запасов=С/с продаж/Вел-на запасов+НДС, Период оборач-ти запасов= Кол-во дн в периоде/Оборач-ть запасов, Об-ть кредит-ой зад-ти= с/с продаж/Кредит з-ть, Продолжит-ть операционного цикла=об-ть запасов в днях+обор-ть дебит з-ти в дн(4+2), Прод-ть финансового цикла= 7,дн - оборач-ть кредит з-ти, дн, оборач-ть СК=Выр от продаж/СК, Об-ть активов=выр от продаж/Активы), Оценка прибыльности и рентабильности (Ре продаж=ЧП/выр от продаж, Ре осн деят-ти=ЧП/расх на произ-во и сбыт, Ре совок-х активов= ЧП/Активы, Ре внеобр-х активов= ЧП/Внеоб активы, Ре СК=ЧП/СК),Оценка положения пр-я на РЦБ (Дох-д на акцию=ЧП-дивиденды по привелиг акциям/кол-во обыкновен акций, ценность акций= рын. Ст-ть 1 акций/д-д на акцию, Дивидендная дох-ть акций=дивиденд на 1 акцию/рын ст-ть 1 акции, доходность акции с учетом курсовой ст-ти акции= (выплаченные див-ды на на 1 акцию + ст-ть продажи акции - ст-ть покупки акции)/ст-ть покупки акции, Балансовая ст-ть акции-ст-ть чистых активов пр-ия прих-ся на 1 обыкн акцию= (Баланс ст-ть СК-ст-ть привелиг акций)/число обыкновен акций в обращении, Баланс ст-ть акции=номин ст-ть+эмис-й доход(=рын ст-ть-номин ст-ть)+накопленная и вложенная в развитие пр-я прибыль ,Коэф-т котировки акции= рын ст-ть1 акции/ее баланс-я ст-ть, >1, потенциальные акционеры готовы дать за акцию цену, больше ее бух оценки реального капитала приходящегося на эту акц-ю в дан момент., Дивидендный выход (коэф-т выплаты див-ов)=выплаченные див-ды по обыкновен акциям/ЧП-див-ды по привелиг акц-м, Рыночная курсовая цена акции – цена, по кот-ой акция продается и пок-ся на р-ке. Курс акции=рын ст-ть/номинал*100%) Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бух отчетность и отчетность, аналитический просмотр которых должен восстановить все аспекты хоз деят-ти и совершенные операции в их естественной форме. Формы отч-ти: бухгалтерского баланса, форма № 1;

отчета о прибылях и убытках, форма № 2;

отчета о движении капитала, форма № 3;

отчета о движении денежных средств, форма № 4;

приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5;

Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бух отч-ти организации.