- •1. Экономическая сущность и виды инвестиций
- •1.2. Субъекты и объекты инвестиций.
- •1.3. Классификация инвестиций.
- •2. Источники финансирования инвестиций
- •2.1 Собственные
- •2.2. Привлечённые
- •2.3. Заёмные
- •3. Инвестиционный проект
- •3.1.Понятие и классификация инвестиционных проектов.
- •3.3.Критерии и показатели оценки проекта.
- •4. Инвестиции в инновацию
- •Функционирование системы инвестирования инноваций
- •5.Выводы
4. Инвестиции в инновацию
4.1.Экономическая сущность инновационной деятельности. Инновационная деятельность — это процесс создания нового вида конкурентоспособной продукции (товара) на базе новых технологий производства: от зарождения идеи, определения ее назначения и создания до освоения производства, выпуска, реализации и получения экономического эффекта.
Инновация характеризуется прежде всего результативностью вложений в развитие экономики, обеспечивает смену поколений техники и технологии производства более производительными, экологически чистыми и ресурсосберегающими средствами производства.
Определяющие факторы инноваций: развитие изобретательства, рационализации, появление крупных изобретений и открытий. Экономические результаты выражаются в экономии материальных ресурсов, сокращении трудовых затрат, снижении вредных выбросов в окружающую среду, в улучшении социально-бытовых условий работников.
Инновационная активность экономики приобретает доминирующий характер, а это, в свою очередь, побуждает фирмы радикально менять свои стратегии, интенсивно наращивать интеллектуальный потенциал как основу развития и выживания в новой конкурентной среде.
4.2.Стадии процесса внедрения и система инвестирования нововведений. Процесс внедрения нововведений, как правило, включает три основные стадии:
■ исследование — первое производственное освоение;
■ полное освоение — развертывание выпуска в масштабах, достаточных для удовлетворения конкретных потребностей пользователей;
■ расширенное производство новшества — использование в национальных масштабах.
Совокупность перечисленных стадий принято называть инновационным процессом.
Готовность или способность той или иной отрасли страны осуществить впервые или воспроизвести нововведения характеризует ее инновационный потенциал.
Система инвестирования инноваций содержит определенное количество взаимосвязанных элементов, имеющих иерархическую соподчиненность и индивидуальную функциональную нагрузку, и включает следующие составные части:
источники поступления инновационных средств для инвестирования инноваций;
механизм аккумуляции инвестиционных средств, поступающих из различных источников;
разработанную процедуру вложения мобилизационного капитала;
механизм, контролирующий инвестирование;
механизм возвратности ассигнований.
Данная система может быть условно классифицирована по этапам ее функционирования (табл. 4.1)
Определение общего объема и соотношения источников инноваций на этапе 1 и их направлений на этапе 3 — процесс, зависящий от действия рыночных законов.
Инвестирование средств на этапе 3 может осуществляться в виде:
программно-целевого, предметно-ориентированного и проблемно-
Таблица 4.2.
Функционирование системы инвестирования инноваций
Этап 1. Определение источников |
||
Государственные |
Смешанные |
Негосударственные |
Этап 2. Процесс аккумулирования финансовых средств |
||
Центробанк и его региональные отделения |
Расчётные счета, используемые в качестве накопительного счёта с целевым назначением |
Расчётные счета предприятий с различной правовой формой собственности |
Этап 3. Процедура инвестирования мобилизованных средств |
||
Осуществляется на основе приоритетности на региональном уровне направления НИОКР и инноваций, остро нуждающихся в долгосрочных инвестициях регионального и федерального значения (проблемно и предметно- ориентированные) |
Определяется каждой структурой самостоятельно в зависимости от цели создания и предмета деятельности организации в отраслевом и межотраслевом разрезах (проблемно- оиентированные) |
Определяется самостоятельно каждым эмитентом, созданным для решения конкретных задач (предметно-ориентированные) |
Этап 4. Контроль за использованием инвестиций |
||
Существующие органы управления |
Независимые Эксперты отраслевого и межотраслевого уровней |
Непосредственно учредители акционеры |
ориентированного кредитования;
♥ лизинга;
♥ факторинга;
♥ фондовых операций.
Инвестирование инновационной деятельности является частью общего инвестиционного процесса. В рыночных условиях создающейся структуры собственности инновационный процесс должен обеспечиваться несколькими источниками финансирования в зависимости от целевых задач и назначения будущего изобретения.
Фундаментальные научные исследования, являясь основой научно-технического прогресса и в конечном счете инноваций, носят некоммерческий характер, поэтому главный источник их финансирования — бюджетные ассигнования.
Финансирование НИОКР по приоритетным направлениям должно осуществляться на основе солидарности заинтересованных заказчиков с привлечением федеральных, региональных бюджетов и средств заинтересованных предприятий и организаций.
Прикладные исследования обеспечиваются главным образом за счет средств заинтересованных организаций при поддержке государства.
При этом чем больше исследования, направленные на разработку и создание инноваций, ориентированы на рынок, тем меньше должно быть участие государства в их финансировании.
В этих условиях особая роль отводится инновационным коммерческим банкам, специализирующимся на кредитовании разработок, внедрении и эксплуатации нововведений.
4.3. Условия и факторы осуществления инноваций. Для эффективного осуществления инноваций как на действующих предприятиях, так и во вновь создаваемых малых инновационных компаниях необходимы определенные условия, способствующие реализации инноваций. Формирование инновационно активных предприятий предполагает, во-первых, формирование необходимой внутренней среды — инновационного потенциала хозяйствующего субъекта, способного генерировать идеи и осуществлять процесс их коммерциализации по всему инновационному циклу. Во-вторых, необходимо создание внешних условий, благоприятствующих инновационному развитию, важнейшей составной частью которых является формирование инновационной инфраструктуры.
Инновационный потенциал
Важнейшим условием создания и реализации нововведений является наличие на предприятии (фирме) необходимого для этого инновационного потенциала, который характеризуется как совокупность различных ресурсов, включая:
1) интеллектуальные ресурсы (технологическая документация, патенты, лицензии, бизнес-планы по освоению новшеств, инновационная программа предприятия);
2) материальные (опытно-приборная база, современное технологическое и информационное оборудование, ресурс площадей);
3) финансовые (собственные, заемные, инвестиционные, федеральные, гранты);
4) кадровые (лидер-новатор, персонал, заинтересованный в инновациях, партнерские и личные связи сотрудников с НИИ и вузами, опыт проведения НИР и ОКР, опыт управления проектами);
5) инфраструктурные ресурсы (собственные подразделения НИОКР, отдел маркетинга новой продукции, патентно-правовой отдел, информационный отдел) и др. Перечисленные виды ресурсов являются частью общего ресурсного потенциала фирмы, который можно структурировать как научно-технический потенциал, производственно-технологический потенциал, финансово-экономический потенциал и кадровый потенциал. Таким образом, инновационный потенциал представляет собой часть, ядро общего потенциала компании.
В месте с тем понятие потенциала (в том числе и инновационного) не может быть сведено лишь к материальной составляющей, в данном случае — к совокупности ресурсов. Потенциал — это всегда и характеристика внутренних возможностей осуществления целевой задачи.
Следовательно, говоря об инновационном потенциале, следует иметь в виду не только наличие необходимых для инновационной деятельности ресурсов, но и наличие возможностей для их эффективного использования. Эти возможности связаны прежде всего с формированием в компании соответствующей инновационной атмосферы, которая, в свою очередь, во многом зависит от внешней среды, благоприятствующей или противодействующей достижению инновационной цели. Важнейшим звеном в системе формирования необходимых внешних условий является создание инновационной инфраструктуры, предназначение которой — содействие инновационному развитию предприятий.
Таким образом, инновационное развитие компании во многом определяется уровнем инновационного потенциала и инновационного климата, характеризующих возможности компании по созданию инноваций, а также инновационной активности компании по использованию имеющегося инновационного потенциала.
Инновационная инфраструктура. Для функционирования всех звеньев инновационного процесса и эффективного процесса коммерциализации научных разработок необходимо создание адекватных внешних условий, благоприятствующих инновационному развитию. На макроуровне к таким условиям относится активно формирующаяся в современной России национальная инновационная система (НИС), важнейшей составной частью которой является инновационная инфраструктура.
Национальная инновационная система — это совокупность взаимосвязанных организаций, занятых производством и коммерческой реализацией научных знаний и технологий в пределах национальных границ. Она включает прежде всего научно-производственную часть: мелкие и крупные компании, университеты, государственные лаборатории, технопарки и инкубаторы. Другая часть НИС — комплекс институтов правового, финансового и социального характера, обеспечивающих инновационные процессы и имеющие прочные национальные корни, традиции, политические и культурные особенности. Что касается инновационной инфраструктуры как составной части НИС, то ее условно можно разделить на две составные части:
инновационные инфраструктурные образования, источники финансирования инноваций — технопарки, инкубаторы технологий и другие формы поддержки малого предпринимательства, частный капитал (венчурные инвесторы), государственные программы финансирования инноваций;
информационное обеспечение — образовательные программы, направленные на повышение профессионального уровня участников инновационного процесса; информационная система, позволяющая получать оперативный доступ к необходимой информации всем участникам инновационного процесса.
В настоящее время в России более чем в 30 регионах существует порядка 100 технопарков, инновационно-технологических центров, инкубаторов бизнеса и аналогичных им структур, призванных оказывать разностороннюю поддержку начинающему бизнесу.
Технопарк — это организация, являющаяся юридическим лицом (или в соответствии с законодательством РФ исполняющая по доверенности правомочия юридического лица), имеющая тесные связи с одним или несколькими высшими учебными заведениями и/или научными центрами, промышленными предприятиями, региональными и местными органами власти и управления. Основная задача технопарков — формировать на находящейся под их юрисдикцией территории современную инновационную среду с целью поддержки инновационного предпринимательства. Это достигается путем создания материально-технической, социально-культурной, сервисной, финансовой и иной базы с целью:
эффективного становления, развития, поддержки и подготовки к самостоятельной деятельности малых и средних инновационных предприятий;
коммерческого освоения научных знаний, изобретений, ноу-хау и наукоемких технологий;
передачи на рынок научно-технической продукции для удовлетворения потребности в этой продукции региона и страны.
Инкубатор бизнеса — это организация, решающая задачи, ограниченные проблемами поддержки малых, вновь созданных фирм и начинающих предпринимателей, которые хотят начать свое дело, но не имеют такой возможности. Инкубатор бизнеса может быть автономным, т.е. самостоятельной хозяйственной организацией с правами юридического лица, или действовать в составе технопарка (в этом случае он может называться инкубатором технологий). В любом случае инкубатор бизнеса может предоставлять весь комплекс услуг для выполнения работ по становлению и развитию малых предприятий, вновь созданных и находящихся на ранней стадии развития фирм. Автономно действующие инкубаторы, как правило, ориентируются на поддержку нетехнологического предпринимательства и фирм обычных технологий. Инкубаторы бизнеса, находящиеся в составе технопарка, ориентированы на работу в области высоких технологий, поддержку малых начинающих инновационных предприятий, малого инновационного предпринимательства в научно-технической сфере.
Инкубатор технологий — это наукоемкое предприятие, тесно связанное с университетом, научно-технологическим парком или инновационным центром, предназначенное для обслуживания малых инновационных предприятий, «выращивания» новых фирм, оказания им помощи на ранней стадии их развития. В некоторых случаях инкубатор технологий является интегрированной частью технопарка, но может быть также самостоятельной организацией.
Инновационный центр — это предприятие, обладающее специализированной инфраструктурой, деятельность которого направлена на содействие созданию, росту и развитию фирм, содействие развитию инновационной деятельности в регионе, сотрудничество и кооперацию между исследователями и промышленностью, оказание услуг наукоемким фирмам в сфере информационного обеспечения, подготовку и обучение персонала в области менеджмента, ускорение реального экономического развития на основе создания региональных и международных сетей для обмена информацией и сотрудничества между фирмами. В то же время инновационные центры предназначены для установления тесных связей между близлежащими университетами, исследовательскими центрами или институтами и предприятиями для поддержки развития фирм-клиентов.
Технополис представляет собой более крупную по сравнению с научным или технологическим парком зону экономической активности, состоящую из университетов, исследовательских центров, технопарков, инкубаторов бизнеса, промышленных и иных предприятий. Основные характеристики деятельности технополисов следующие:
1) они осуществляют практическую деятельность, опираясь на результаты научных и технологических исследований;
2) поддерживают тесные связи с аналогичными структурами на национальном и международном уровне;
3) являются неотъемлемой частью системы международного разделения труда;
4) имеют среду обитания, целенаправленно сформированную под ученых, специалистов, высококвалифицированную рабочую силу. Это город, в котором «критическая масса» образования и культуры, науки и техники, наукоемкого бизнеса и венчурного капитала порождает «цепную реакцию» научной и деловой активности международного, глобального масштаба. Это город с огромным инновационным потенциалом, высоким уровнем жизни, как магнит притягивающий лучшие умы из всех уголков планеты. В России прообразом технополисов являются наукограды и академгородки.