5. Финансовое планирование на предприятии

В рыночных условиях предприятию необходима эффективная си­стема управления финансами, способная обеспечивать компромисс между интересами развития предприятия, наличием достаточного уровня денежных средств и обеспечением платежеспособности пред­приятия.

Основными стратегическими целями фирмы:

5.1.

• максимизация прибыли;

• оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия;

• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

• улучшение конкурентных позиций предприятия на рынке.

В рамках данных целей в процессе планирования финансов ре­шаются следующие задачи:

• анализ финансово-экономического состояния предприятия;

• анализ существующей и прогнозируемой цены капитала пред­приятия (определяет минимальную рентабельность деятельности предприятия, покрывающую затраты на привлеченный капитал);

• анализ ассортимента выпускаемой продукции с целью опре­деления наиболее выгодных видов продукции;

• разработка ценовой политики;

• разработка учетной и налоговой политики;

• разработка кредитной политики предприятия;

• управление оборотными средствами, кредиторской и деби­торской задолженностью;

• управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

• выбор дивидендной политики.

Система финансового планирования на предприятии включает:

5.2

1) систему бюджетного планирования деятельности структурных

подразделений;

2) систему сводного (комплексного) бюджетного планирования деятельности предприятия.

В целях организации бюд­жетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия разрабатывается сквозная система бюджетов, объеди­няющая следующие функциональные бюджеты, охватывающие базу финансовых расчетов предприятия:

►бюджет фонда оплаты труда, на основании которого прогно­зируются платежи во внебюджетные фонды и некоторые налого­вые отчисления;

►бюджет материальных затрат, составляемый на основании норм расхода сырья, комплектующих, материалов и объема производ­ственной программы структурных подразделений;

►бюджет потребления энергии;

►бюджет амортизации, включающий направления использо­вания ее на капитальный ремонт, текущий ремонт и реновацию;

►бюджет прочих расходов (командировочных, транспортных и т. п.);

►бюджет погашения кредитов и займов, разрабатываемый на основании плана-графика платежей;

►налоговый бюджет, включающий все налоги и обязательные платежи в бюджет, а также во внебюджетные фонды.

Р

5.3

азработка бюджетов структурных подразделений и служб ос­нована на принципе декомпозиции, заключающемся в том, что бюджет более низкого уровня является детализацией бюджета более высокого уровня. Сводные бюджеты по каждому структурному под­разделению разрабатываются, как правило, ежемесячно. В целях равномерного обеспечения предприятия и его подразделений обо­ротными средствами в них указываются ежедневные плановые и фактические затраты, а также в целом на месяц. Примерная сис­тема бюджетов предприятия отражена в табл. 9.2. Структура свод­ного бюджета, обобщающего работу по финансовому

прогнози­рованию и планированию, представлена на рис. 9.3

Таблица 9.2 Система бюджетов предприятия

Бюджеты	Производствен­ные подразделения			Функциональные службы			Непромышлен­ная группа			Итого сводный бюджет**
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Фонд оплаты труда
2. Материальные затраты
3. Энергопотребление
4. Амортизация
5. Прочие расходы
В. Итого (стр. 1 + стр. 2 + + стр. 3 + стр. 4 + стр. 5)*	*
7. Кредитный бюджет
8. Налоговый бюджет
9. Итого сводный бюджет (стр. 6 + стр. 7 + стр. 8)**

' *Суммирование идет по каждому подразделению.

** Суммирование идет по графе 10 «Итого сводный бюджет».

Составной частью финансового планирования является опре­деление центров ответственности — центров затрат и центров доходов. Подразделения, в которых измерение выхода продук­ции затруднено или которые работают на внутренних потребите­лей, целесообразно преобразовывать в центры затрат (расходов). Подразделения, выпускающие продукцию, идущую конечному потребителю, преобразуются в центры прибыли, или центры до­ходов.

5.4

В системе оперативного финансового планирования необходимо

оп­ределить реальное поступление денег на предприятие. Для этого необходимо иметь данные об удельном весе поставок продукции за предоплату, поставок на условиях коммерческого кредита с отсроч­кой платежа, поставок по бартеру.

Обычно оперативное финансовое планирование на предприятии включает разработку следующих разделов:

Рис. 5.3 Структура сводного бюджета предприятия

• составление платёжного календаря;

• составление (расчет) кассового плана;

• расчет потребности в краткосрочном кредите.

Составление платежного календаря заключается в определении конкретной последовательности и сроков осуществления всех рас­четов, что позволяет своевременно перечислить платежи в бюджет и внебюджетные фонды и обеспечить финансирование нормаль­ной хозяйственной деятельности предприятия. Составляется платежный кален­дарь на короткие промежутки времени (месяц, 15 дней, декада, пятидневка). Срок определяется исходя из периодичности основных платежей предприятия. Наиболее целесообразно состав­ление месячных планов с подекадной разбивкой. Платежный ка­лендарь охватывает все расходы и поступления средств предприя­тия как в наличной, так и безналичной форме, включая взаимоот­ношения с бюджетной системой и банками.

Первым разделом календаря является его расходная часть, от­ражающая все предстоящие расчеты и перечисление средств, вто­рым — доходная часть. Соотношение обеих частей календаря дол­жно быть таким, чтобы обеспечивалось их равенство либо, что еще лучше, превышение доходов и поступлений над расходами и отчислениями. В этом случае излишки средств осядут на расчет­ном счете предприятия, что означает большую финансовую ус­тойчивость предприятия, его платежеспособность в предстоящем периоде.

При составлении платежного календаря используют данные уче­та операций по расчетному счету в банке, учета сдачи расчетных документов в банк, сведения о срочных и просроченных платежах поставщикам, учитывают график отгрузки продукции и сдачи пла­тежных документов в банк, финансовые результаты реализации продукции, а также плановые взносы в бюджет налога на при­быль, на имущество и другие налоги, отчисления в социальные внебюджетные фонды, состояние расчетов с дебиторами и креди­торами.

Примерная форма платежного календаря показана в табл. 22.2.надо внести!

Кассовый план — это план оборота наличных денег через кассу предприятия, который обеспечивает своевременное получение на­личных денег в банке и контроль за их поступлением и использова­нием. Кассовый план является частью оперативного финансового планирования и составляется на квартал. Предприятия обязаны сда­вать в банк всю денежную наличность сверх лимитов, установлен­ных банком по согласованию с руководством предприятия.

Кассовый план состоит из четырех разделов:

1) источники по­ступления наличных денег;

2) расходы;

3) расчет выплат заработ­ной платы и прочих видов оплаты труда;

4) календарь выдач зара­ботной платы рабочим и служащим по установленным срокам.

Разработка кассового плана осуществляется в следующей последовательности:

1 -раздел 3 – раздел 2- раздел 4- раздел

Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы по воз­можности более точно представлять размер обязательств перед ра­ботниками предприятия по заработной плате и размер других вып­лат. Банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслу­живание своих клиентов в установленные сроки.

Расчет потребности в краткосрочном кредите проводится, если предприятие испытывает такую потребность. В этом случае необхо­димые документы представляются в банк в соответствии с его тре­бованиями и с ним заключается договор о кредитном обслуживании. Однако этому должен предшествовать обоснованный расчет размера кредита, а также той суммы, которую с учетом процентов необхо­димо вернуть банку. Эффективность кредитуемого мероприятия или ожидаемая выручка от реализации продукции должна обеспечить своевременный возврат кредита и исключить штрафные санкции.

Финансовое планирование является завершающим этапом планирования на предприятии. Планированием финансов в малых и средних предприятиях, как правило, осуществляет главный бухгалтер, а на крупных финансовые службы.

Литература.

1. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 604 с. – (Высшее образование).

2. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова. –

М.: ИНФРА-М, 1997. – 416 с. – (Высшее образование).

3. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. – М., ИНФРА-М, 2004. – 280 с. – (Высшее образование).