8. .

Раздел II. Ресурсное обеспечение фирмы (предприятия) – факторы производства. Тема 8. Оборотные средства предприятия(фирмы) Оборотные средства и их характеристика. Формирование и использование оборотных средств. Методы определения потребности в оборотных средствах. Определение потребности в оборотных средствах. Показатели эффективности использования оборотных средств и пути улучшения их использования.

2

Тема №8 «Оборотные средства производства фирмы»

1. Понятие, классификация, состав и структура оборотных

средств.

1.1 Сущность оборотных средств и стадии их кругооборота

1.2 Классификация оборотных средств (по экономическому содержанию,

по способу формирования, по методу планирования)

3. Состав и структура оборотных средств.

1. Н о р м и р о в а н и е оборотных средств

(планирование и управление).

2.1 Нормирование – основа рационального использования средств

предприятия

2. Основные принципы нормирования оборотных средств

(плановость, системность, научная обоснованность,

прогрессивность)

3. Методы нормирования оборотных средств: (аналитический, коэффициентный и прямого счёта)

3. Определение потребности в оборотных средствах(норматив,

норма)

1. Норматив ОС в производственных запасах

2. Норматив ОС в незавершенном производстве

3. Норматив ОС в расходах будущих периодов

4. Норматив ОС в в готовых изделиях на складе

5. Совокупный норматив ОС.

4. Показатели эффективности использования оборотных

средств их расчёт и характеристика

1. Коэффициент оборачиваемости

2. Коэффициент оборачиваемости в днях

3. Коэффициент загрузки

5. Управление оборотными средствами: главные задачи и

пути их решения

1. Расчёт минимально достаточных средств

2. Выработка учётной политики

3. Ускорение оборачиваемости

6. Основные направления улучшения использования оборотных средств.

7. Термины и понятия

1.1. Оборотные средства предприятия наряду с основными фондами создают материально-техническую базу предприятия для достижения производственно-хозяйственных целей и обеспечения непрерывности производственного процесса. В отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объёме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства.

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. Оборотные средства — это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Эти составные части оборотных средств по-разному обслуживают процесс воспроизводства: первые — в сфере производства, а вторые — в сфере обращения.

Условия производства и реализации продукции требуют, чтобы на складах производственного предприятия постоянно находились запасы материальных ценностей, потребляемых в процессе производства, а также готовой продукции. Кроме того, для обеспечения бесперебойной работы необходимо, чтобы в цехах находились определенные заделы незаконченной продукции. И наконец, предприятие должно располагать определенными денежными средствами в кассе, на счетах в банке, в расчетах.

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами.

Оборотные средства представляют собой наиболее подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: Потребность в оборотных средствах в условиях рынка часто называют эксплуатационными или финансово-экономическими потребностями, которые определяются как разница между средствами, иммобилизванными в запасах, и клиентской задолженности, и задолженностью предприятия поставщикам.

При формировании уставного фонда (капитала) предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива в денежном выражении.

Потребность предприятия в оборотных средствах в течение года колеблется в связи с сезонностью и неравномерностью поступления денег за отгруженную продукцию и других факторов.

В России в оборотных средствах сосредоточено до 40% всех ресурсов предприятий.

Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот, в процессе которого они последовательно проходят следующие стадии:

1-я денежная – на этой стадии фирма оплачивает денежными средствами необходимые для производства предметы труда, создавая таким образом производственные запасы. При этом оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства – из сферы обращения в сферу производства.

2-я производительная – на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда, в результате производственного процесса они из производственных запасов превращаются через незавершенное производство в готовую продукцию.

3-я товарная – заключительная стадия, когда готовая продукция реализуется и средства производства меняют товарную форму на денежную, переходя из производственной сферы в сферу обращения.

Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах, что обеспечивает непрерывность и ритмичность всех процессов производства на предприятии (фирме): снабжение, производства, сбыта, финансирования.

1.2. Оборотные средства классифицируются: по экономическому содержанию, по способу формирования, по методу планирования.

- по экономическому содержанию средства подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения, что обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств – сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые обслуживают производственный процесс, т.е. являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость.

Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчётах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта;

- по способу формирования – оборотные средства подразделяются на собственные и заемные средства.

Собственные средства предприятия - это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы после уплаты всех налогов.

Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счёт заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и др.

К заёмным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Финансирование части оборотных средств за счёт заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Проблема привлечения заёмных средств – это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заёмных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше собственных средств, тем оно более финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость ( независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за сёт собственных средств.

1.3. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов(статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями.

Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды включают в свой состав: - производственные запасы – предметы труда, поступившие на

Рис. 1.3.1.Состав и классификация оборотных средств

	Оборотные средства предприятия
	Оборотные производственные фонды	СФЕРА ПРОИЗВОДСТВА	1. Производственные запасы: 1.1. Сырье, основные материалы и покуп­ные полуфабрикаты 1.2. Вспомогательные материалы 1.3. Топливо 1.4. Тара 1.5. Запасные части для ремонта 1.6. Малоценные и быстроизнашивающи­еся предметы и инструменты, приспособ­ления и инвентарь 2. Незавершенное производство и полу­ фабрикаты собственного изготовления 3. Расходы будущих периодов 4. Готовая продукция на складе и отгру­женная, находящаяся в оформлении	Нормируемые оборотные средства
	Фонды обращения	СФЕРА ОБРАЩЕНИЯ	5. Товары отгруженные, но не оплаченные покупателями 6. Денежные средства в кассе и на счетах в банках 7. Дебиторская задолженность 8. Средства в прочих расчетах	Ненормируемые оборот­ные средства

предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т. д.

- незавершенное производство – предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);

-расходы будущих периодов – стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения включаются:

-готовая продукция, товары для перепродажи и товары

отгруженные – предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукты труда;

-дебиторская задолженность – долги предприятию со стороны юридических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

-денежные средства.

В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы.»

По источникам формирования О.С. фирмы подразделяются на собственные и заёмные(привлечённые).

	По источникам формирования
		I			I
С обственные и приравненные к ним сред­ства					Заемные
				*	+
Уставный фонд в части оборотных средств	Прибыль, направляемая на финансиро­вание оборот­ных средств		Устой­чивые пассивы	Кре­диты банка	Креди­торская задол­жен­ность	Про­чие

Рис. 1.3.2. Схема формирования оборотных средств предприятия

Общий размер собственных оборотных средств устанавливает­ся предприятием самостоятельно. Обычно он определяется ми­нимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения пла­нируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе финансового планирования предприятие учиты­вает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет соб­ственных ресурсов.

Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, ко­торые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предпри­ятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв пред­стоящих платежей минимальной задолженности рабочим и слу­жащим по заработной плате, по взносам на социальное страхо­вание и т.п.) и др.

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, перехо­дящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ре­монтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источ­ника формирования приравненных оборотных средств использу­ется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность предприятий в оборотных средст­вах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью фор­мировать оборотные средства за счет собственных источников.

2.1. Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения беспрерывной работы предприятия. Одной из важнейших задач в планировании и управлении оборотными средствами является их нормирование.

Нормирование оборотных средств – это основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

Фактические запасы оборотных фондов и фондов обращения не всегда совпадают с расчётными нормативами, т.е. они могут быть выше или ниже, что ведёт к сверхнормативным запасам или недостатку оборотных средств. Как первое так и второе приводит к нерациональному использованию оборотных средств и негативным последствиям для предприятия. При превышении норматива создаются сверхнормативные запасы, которые отвлекают денежные средства из оборота и увеличивая затраты на их обслуживание (склады, дополнительные обслуживающий персонал, транспортные расходы и т.п.), а при их недостатке возникают неоправданные простои и, как следствие, невыполнение планов реализации, потеря потребителей, штрафы за несвоевременные поставки и т.д.)

Т.о. , нормирование оборотных средств это необходимое условие определения минимально достаточного объёма средств, обеспечивающих эффективную работу фирмы в целом.

2.2 Основными принципами нормирования оборотных средств являются: плановость, системность, научная обоснованность, прогрессивность.

- Плановость – выражается в составлении планов в соответствии с имеющимися заказами и прогнозами сбыта выпускаемой продукции,, плановым сметам затрат на производственные и не производственные нужды, нормами расхода и запасов материальных ценностей, а также планами внедрения достижений науки, передового опыта и инвестиций.

- Системность – органическая связь финансовых норм с системой технологических норм и нормативов.

- Научная обоснованность – планирование оборотных средств ведётся с учётом современных методов организации производства, направленных на реализацию внутренних резервов предприятия.

- Прогрессивность – предусматривает разработку мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счёт сокращения производственного цикла, улучшения материально-технического снабжения и сбыта продукции, экономии материальных и трудовых ресурсов, ускорения документооборота и уменьшения дебиторской задолженности.

2.3. Умелая реализация этих принципов нормирования оборотных средств обеспечит бесперебойную, ритмичную и эффективную работу предприятия, а для этого необходима разработка обоснованных нормативов оборотных средств.

Норматив оборотных средств – минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности.

Величина норматива представляет собой произведение суммы однодневного расхода по смете затрат на производство и нормы оборотных средств в днях:

W _{n =} H _{ос Х} М/Т

где – Н _ос – норма оборотных средств, т.е относительная величина, как правило , выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств;

М/Т – однодневный оборот материальных ресурсов, т.е величина затрат материальных ресурсов на календарный день, определяемая делением сметы затрат на производство на число календарных дней планового периода;

Применяются следующие основные методы нормирования обо­ротных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценнос­тей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб пред­приятий (снабжения, юридической, сбыта продукции, производ­ственного отдела, бухгалтерии). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Аналитический метод применяется в том случае, когда в плани­руемом периоде не предусмотрено существенных изменений в ус­ловиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в пред­шествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, ре­ализации продукции (работ, услуг), расчетов.

Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали про­изводственный процесс и не располагают достаточным количе­ством квалифицированных экономистов для более детальной ра­боты в области планирования оборотных средств.

На практике наиболее распространен метод прямого счета. Пре­имуществом этого метода является достоверность, позволяющая сде­лать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.

Особенности различных элементов оборотных средств опре­деляют специфику их нормирования.

3.1. Определение потребности в оборотных средствах осуществляется путём определения норматива оборотных средств.

Норматив оборотных средств — это минимальная сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для его производственной деятельности.

Норма оборотных средств — это выраженная в относитель­ных величинах (днях, процентах) минимальная потребность в отдельных видах товарно-материальных ценностей, обес­печивающая бесперебойный, ритмичный процесс производ­ства.

Состав оборотных средств в производственных запасах включает следующие элементы:

- сырьё, основные материалы, и покупные полуфабрикаты;

- вспомогательные материалы;

- топливо;

- тару;

- запасные части;

-малоценные и быстроизнашивающиеся предметы(МБП);

Норматив оборотных средств (Н) в денежном выражении по ос­новным элементам производственных запасов определяется следу­ющим образом:

Н = Р х Д,

где Р — среднедневной расход материалов по смете затрат на производство по данному элементу затрат, руб.;

Д — средняя норма запаса для данного элемента оборотных средств, дни, %. В свою очередь, средняя норма запаса оборотных средств (Д) по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), тех­нологическом (Ф) запасах, а также время, необходимое для вы­грузки, доставки, приемки и складирования материалов (подгото­вительный запас — П):

Д = Т + С + М + Ф + П.

Текущий запас — основной вид запаса. На его размер влияют периодичность поставок по договорам (цикл снабжения), а также объем их потребления в производстве.

Средний интервал между поставками (цикл снабжения) опре­деляется: при равномерных поставках путем деления 360 дней на число планируемых поставок; при неравномерных поставках путем деления целесообразной партии материалов на их среднедневное потребление или на основании фактических данных о поступлении материалов в очередном году.

Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения.

Страховой, или гарантийный, запас (С) принимается, как пра­вило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоев в поставках.

Транспортный запас (М) создается лишь в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота, включая их акцепт.

Технологический запас (Ф) создается в период подготовки мате­риалов к производству, включая анализ и лабораторные испыта­ния. Он учитывается в том случае, если не является частью процес­са производства.

Подготовительный запас (П) устанавливается на основании тех­нологических расчетов или посредством хронометража.

Норматив в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам определяется как сумма норм оборотных средств в текущем, технологическом и подготовительном запасах.

3.2. Кроме, общей потребности в оборотных средствах в запасах предметов, рассчитываются величины оборотных средств в незавершенном производстве и расходов будущих периодов.

К расходам в незавершенном производстве относятся все затраты, которые включают стоимость незаконченной продукции, полуфабрикатов собственного производства, а также готовых изделий, не принятых ОТК.

Норматив ОС в незавершенном производстве (Н) определяется по формуле

Н = (В/Д) х Т х К,

где В – объём валовой продукции по смете затрат !У квартала, руб.;

Д - количество дней в периоде (90);

Т — длительность производственного цикла, дни;

К — коэффициент нарастания затрат в производстве.

При неравномерном нарастании затрат коэффициент определя­ется по формуле

К = С/П,

где С — средняя стоимость изделия в незавершенном производ­стве,

руб.;

П — производственная себестоимость изделия, руб.

Произведение (Т х К) образует норму оборотных средств в не­завершенном производстве в днях.

3.3. К расходам будущих периодов относятся затраты по освоению новых видов продукции, совершенствованию технологии, подпис­ка на периодические издания, арендная плата, вносимые авансом налоги и сборы и др.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) определяется по формуле

Н = П + Р - С,

где П — переходящая сумма расходов будущих периодов на на­чало

планируемого периода;

Р — расходы будущих периодов в предстоящем году, преду­-

смотренные соответствующими сметами;

С — расходы будущих периодов, подлежащие списанию на

себестоимость продукции предстоящего года в соответ­ствии

со сметой производства.

Если в процессе подго­товки, освоения и изготовления новых видов продук­ции предприятие пользуется целевым банковским кре­дитом, то при расчете норматива оборотных средств в расходах будущих периодов эти суммы исключаются.

3.4. Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции (Н) определяется по формуле

Н = (В/Д) х Т,

где В — выпуск товарной продукции в IV квартале предстоящего года

по производственной себестоимости, руб.;

Д — количество дней в периоде (90);

Т — норма оборотных средств на готовую продукцию, дни.

Норма оборотных средств на готовую продукцию рассчитывает­ся раздельно по готовой продукции на складе и отгруженным това­рам.

Норма оборотных средств в целом по готовой продукции на скла­де и товарам отгруженным определяется путем деления общей сум­мы норматива оборотных средств по готовой продукции на одно­дневный выпуск товарной продукции по производственной себес­тоимости в IV квартале предстоящего года.

3.5. Совокупный норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет общую по­требность предприятия в оборотных средствах. Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путем деления совокуп­ного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товар­ной продукции по производственной себестоимости в IV квартале года. Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств определяется путем составления нормативов на начало и конец предстоящего года.

Недостаток собственных оборотных средств возникает в том слу­чае, если величина действующего норматива превышает сумму соб­ственных и приравненных к ним средств и покрывается прежде всего за счет части чистой прибыли.

Недостаток собственных оборотных средств у предприятий при переходе к рыночной экономике часто возникает в связи с высо­ким ростом цен в результате инфляционных процессов.

4.1. Эффективность использования оборотных средств характеризу­ется системой экономических показателей. Скорость оборачиваемо­сти оборотных средств является важнейшим показателем интен­сивности использования оборотных средств и, в свою очередь, оп­ределяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей: длительность одного оборота в днях, количество оборотов за год, а также величина оборотных средств, приходящихся на единицу ре­ализованной продукции.

Длительность одного оборота в днях (О) определяется по фор­муле

О = С_о : (Т/Д) или О = С_о х (Д/Т),

где С₀ — остатки оборотных средств (среднегодовые или на ко­нец

периода), руб.;

Т — объем товарной продукции (по себестоимости или в це­нах),

руб.;

Д — число дней в отчетном периоде.

4.2. Коэффициент оборачиваемости (К_о) показывает количество обо­ротов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле

к₀ = т/с..

4.3. .Коэффициент загрузки оборотных средств (К₃) — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн руб.) реализованной продукции, и рассчиты­вается по формуле

К₃ =С _о / Т

Рассмотренные взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Для выявле­ния конкретных причин изменения общей оборачиваемости опре­деляется показатель частной оборачиваемости оборотных средств. Частная оборачиваемость оборотных средств отражает степень ис­пользования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, а также по отдельным элементам оборотных средств.

Показатели частной оборачиваемости рассчитываются по тем же вышеизложенным формулам, исходя из величины остатка этих видов товарно-материальных ценностей и оборота по расходу их за соответствующий период.

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборот­ных средств.

Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит, если фактические остатки оборотных средств меньше нор­матива или остатков оборотных средств за предшествующий (базо­вый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период.

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда оборачиваемость оборотных средств ускоряется за счет роста объема производства на предприятии.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств (От), который определяется как отношение прибыли от реализации (П) к остаткам оборотных средств (С_о): О _т = П / С _о

5. управление оборотными средствами включает решение следую­ щих главных задач:

1)расчет минимально достаточных средств для авансирова­ния оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием обо­ротных средств. Методика процесса нормирования была под­робно изложена_выше;

2) выработка учетной политики предприятия для оптимиза­ции налогообложения путем выбора методов амортизации МБП, списания товарно-м'атериальных ценностей, определения выруч­ки от реализации и т. д.;

3)ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

Для решения данных задач на предприятии должны разрабаты­ваться организационные и технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных производственных фондов и фондов обращения от оплаты постав­щикам до получения денежных средств от потребителей. Эффект ускорения выражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.