9.3. Лизинг и его использование организациями строительства

В настоящее время более 50% основных средств не отвечает конъюнктуре спроса и требует замены. Однако стоимость современных высокопроизводительных машин и оборудования постоянно возрастает, что затрудняет обновление основных средств.

В современных условиях для обновления и развития технической базы строительного комплекса применяется лизинг.

Анализ зарубежного опыта показывает, что лизинговые операции стали неотъемлемой частью экономики большинства промышленно развитые страны.

С экономической точки зрения лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Лизинговая деятельность рассматривается как разновидность арендных отношений, когда по лизинговому договору арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за оплату во временное владение и использование для предпринимательских целей. Предметом лизингового договора могут быть любые вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования, применяемые для предпринимательской деятельности (в том числе строительные машины и оборудование, инструменты), за исключением земельных участков и других природных объектов. Лизинговая сделка, как правило, имеет трехсторонний характер взаимоотношений с участием трех субъектов.

Первый – это лизингодатель, представляющий на условиях лизингового соглашения во владение и пользование имущества, специально приобретенное в собственность. В его лице может выступать: специализированная лизинговая компания; финансовая лизинговая компания; учреждение банка, а также другие хозяйственные субъекты.

Вторым субъектом лизинговой сделки является пользователь имущества (лизингополучатель). Им может быть любое юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или физическое лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.

В качестве третьего субъекта – завод-изготовитель машин и оборудования, другое юридическое или физическое лицо, которое продает имущество, являющееся объектом лизингового договора.

Классификация видов лизинговой деятельности довольно обширна.

По сроку действия договора и степени окупаемости имущества различают финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг (лизинг имущества с полной окупаемостью или полной выплатой) представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки основных производственных средств. Контракт по финансовому лизингу заключается на срок, приближающийся по продолжительности к сроку службы машин, оборудования, в течение которого происходит полная или большая часть амортизации стоимости взятого в аренду имущества. Поэтому размер платы за временное пользование имуществом (лизинговые платежи) в течение срока действия договора лизинга, как правило, включает полную (или близкую к ней) стоимость основных средств на момент заключения сделки. По окончании срока действия финансового лизингового контракта лизингополучатель (строительная организация) может вернуть объект, продлить или заключить новый контракт о лизинге, имея при этом преимущественное право по сравнению с другими организациями на заключение договора.

Лизингополучатель может также после завершения срока действия договора приобрести в собственность арендуемое имущество по его остаточной стоимости.

Данный вид лизинга исключает досрочное расторжение контракта в течение основного срока аренды, необходимого для возмещения расходов лизингодателя (затраты на приобретение, выплата процентов, страховые издержки и т.д.).

Оперативный лизинг отличается от финансового лизинга тем, что договор об аренде может быть расторгнут в любой момент в рамках срока его действия, составляющего, как правило, 3-5 лет. Данный вид лизинга не предусматривает необходимости полной амортизации основных средств за время одноразового контракта аренды.

По окончании срока действия лизингового контракта арендуемое имущество возвращается арендодателю (лизингодателю), который может либо сдать его по новому контракту тому же или другому арендатору, либо продать. При оперативном лизинге лизингодатель осуществляет техническое обслуживание и ремонт сдаваемого по лизингу имущества. При оперативном лизинге с лизингополучателя взимается более высокая процентная ставка чем при финансовом лизинге. Связано это с тем, что лизингодатель не имеет полной окупаемости стоимости сдаваемого имущества за время действия контракта и не застрахован от коммерческих рисков.

По объему обслуживания выделяют чистый лизинг при котором все расходы, связанные с обслуживанием имущества, включая текущий и капитальный ремонт, несет лизингополучатель и они не включаются в общую сумму лизинговых платежей.

«Мокрый» лизинг, когда техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции выполняет лизингодатель за свой счет.

Лизинг с полным обслуживанием, при котором лизингодатель оказывает лизингополучателю ряд дополнительных услуг.

В практике используются и другие разновидности лизинга. Раздельный лизинг, или лизинг с частичным финансированием лизингодателя. В этом случае лизингодатель получает долгосрочный заем у одного или нескольких кредитных учреждений на сумму до 80% стоимости имущества, предоставляемого во временное пользование. Особенностью такого кредита является то, что лизингодатель передает часть своих прав по лизинговому договору кредиторам и не несет перед ними ответственности за полный и своевременный возврат ссуды, погашаемой при этом из сумм лизинговых платежей, вносимых лизингополучателем непосредственно заимодавцам.

Общий размер лизинговых платежей выплачиваемых лизингополучателем лизинговой компании (лизингодателю) в течение временного пользования имуществом складывается из:

- суммы амортизационных отчислений, начисленных лизингодателем за время действия договора лизинга;

- суммы, компенсирующей лизингодателю расходы, связанные с использованием кредитных ресурсов для приобретения имущества;

- комиссионного вознаграждения лизингодателя;

- плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные в лизинговом договоре.

Размер лизинговых платежей за весь срок действия договора определяется по формуле

где – весь срок действия договора;

– сумма лизинговых платежей за -ый год действия лизингового договора.

Расчет суммы лизинговых платежей за каждый год действия договора осуществляется по формуле

где – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в расчетном году;

– плата за кредитные ресурсы, использованные лизингодателем на приобретение имущества (объекта лизингового договора) в расчетном году;

– комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества во временное пользование в расчетном году;

– плата лизингополучателя за дополнительные услуги, оказываемые лизингодателем, согласно договору в текущем году;

– налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя в расчетном году;

– номер расчетного года.

Лизингополучателю (строительной организации) участие в лизинговых операциях предоставляет возможность использования в своей деятельности нового прогрессивного оборудования, создает условия для обновления основных средств, увеличения производственных мощностей, а также для более гибкого и оперативного решения производственных задач по сравнению с приобретением машин и оборудования в собственность.

Появляется возможность использовать необходимое оборудование без единовременной мобилизации для этой цели собственных средств или привлечения кредитных ресурсов. Это обусловлено тем, что при лизинге затраты, связанные с использованием имущества, равномерно распределяются на весь срок действия договора, и поток лизинговых платежей формируется из себестоимости реализованной продукции, а это дает возможность при незначительных начальных капитальных вложений использовать полностью потребительскую стоимость строительной техники.

Важным достоинством лизинга для лизингополучателя является порядок осуществления лизинговых платежей. Поскольку сроки и размер выплат определяются по взаимной договоренности лизингодателя и лизингополучателя, то в договоре может быть определена отсрочка первого платежа на период установки, наладки и пуска машин и оборудования в эксплуатацию, или на период завершения выполнения некоторого этапа работ, что позволит отнести затраты, связанные с временным использованием строительной техники на себестоимость строительно-монтажных работ, выполненных с использованием именно взятой по лизингу техники.

Одним из стимулов осуществления лизинговой деятельности для лизингодателя является то, что лизинг позволяет существенно повысить эффективность инвестиций, т.к. организациям предоставляются не денежные средства, а непосредственно основные средства, необходимые организациям для осуществления производственно-хозяйственной деятельности. При этом снижается риск невозврата вложенных средств, поскольку строительная техника, являющаяся объектом лизинговой сделки, остается собственностью лизингодателя в течение всего срока действия договора до момента ее выкупа лизингополучателем.

Заводу-изготовителю (продавцу) техники участие в лизинговых отношениях обеспечивает дополнительные каналы сбыта продукции. Расширение сферы деятельности продавца происходит путем увеличения потенциальных потребителей за счет строительных организаций, не имеющих возможности приобрести технику в собственность по финансовым причинам.

К объектам финансового лизинга, относительным к активной части основных средств, в соответствии с условиями договора может применяться механизм ускоренной амортизации.