5. Экономическая эффективность. Планирование деятельности предприятия
Основные понятия и определения
Экономический эффект – это разность результатов и затрат проекта.
Коэффициент дисконтирования (αt):
,
где t – расчетный шаг дисконтирования, лет,
Ед – норма дисконта.
Коммерческая эффективность (Кэ):
,
где Рt – результаты в t-м шаге,
Зt – затраты в t-м шаге.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД):
,
где Т – расчетный период.
Индекс доходности (ИД):
,
где К – капитальные вложения,
Зхt – затраты за вычетом капитальных затрат.
Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна величине привлеченных капиталовложений:
Срок окупаемости капитальных вложений (Ток):
.
Точка безубыточности (Тб) характеризует такой объем производства продукции, при котором выручка от реализации равна валовым издержкам, а рентабельность равна нулю:
.
Ожидаемый интегральный эффект (Эож):
,
где Эi – интегральный эффект при i-ом условии реализации,
Рi – вероятность реализации этого условия.
Планирование – один из методов управления предприятием, представляющий собой процесс проработки объектов планирования на заданный промежуток будущего времени с определенным набором ресурсов и желаемой эффективностью.
Стратегия в планировании – совокупность главных целей предприятия и основных способов их достижения.
Тактическое планирование – определение видов и объемов ресурсов для решения задач стратегии.
Прогноз – система научно обоснованных представлений о направлениях социально-экономического развития предприятия.
Концепция - система научно обоснованных представлений о стратегических целях и приоритетах развития предприятия.
Программа – система целевых ориентиров, путей и средств достижения стратегических целей, приоритетных направлений развития предприятия, его подразделений, филиалов, представительств.
Методы планирования: балансовый, расчетно-аналитический, графоаналитический, программно-целевой, индукции и дедукции, экспертных оценок.
Оперативно-производственное планирование – разработка планов работы цехов, участков, рабочих мест на короткие отрезки времени: месяц, декаду, сутки, смену.
Программа выпуска продукции (Пвып):
,
где Пзап – предварительная программа запуска продукции в следующем по технологическому процессу цехе,
Пс – выпуск продукции на сторону.
Такт – интервал времени между последовательным выпуском с поточной линии двух изделий (r):
,
где tсмен – продолжительность смены,
Рп – регламентированные потери,
П – количество изделий по плану за смену.
Фонд времени за определенный период (Т):
,
где Д – количество рабочих дней в расчетном периоде,
tсмен – продолжительность смены,
Кс – количество смен,
р – процент регламентированных потерь рабочего времени на отдых, техническое и организационное обслуживание рабочего места.
Количество рабочих мест (Рм):
,
где tшт – штучное время на операцию
План запуска продукции в производство (Пз):
,
где П – план выпуска,
d – процент потерь изделий по различным причинам.
Ритм – промежуток времени между передачей деталей партиями (R):
,
где n – количество деталей в партии.
Темп – количество изделий, выпускаемых поточной линией за единицу времени (Т):
.
Скорость поточной линии (V):
,
где l – шаг поточной линии – расстояние между центрами двух смежных рабочих мест.
Партией называется количество одинаковых деталей, непрерывно изготовляемых на одном рабочем месте с однократной затратой подготовительно-заключительного времени (n):
,
где Вг – годовой объем выпуска деталей,
Зн – затраты на наладку и подготовку к запуску партии деталей,
С – себестоимость одной детали,
Зх – затраты на хранение,
tпз – норма подготовительно-заготовительного времени,
tшт – норма штучного времени с учетом выполнения норм,
d – коэффициент допустимых потерь на переналадке оборудования в общем фонде рабочего времени.
Периодичность запуска (Тз) – промежуток времени между двумя последовательными запусками одноименных деталей:
,
где n – размер партии,
nc – среднесуточная потребность в конкретной детали.
Пример
Определите целесообразность вложения средств в инвестиционный проект путем определения доходности инвестиций без учета и с учетом дисконтирования на основе следующих данных: коэффициент дисконтирования – 0.15, инвестиции в нулевой год реализации проекта 600 тыс. руб., результаты от реализации проекта за три года: 1-й – 210 тыс. руб., 2-й – 220 тыс. руб., 3-й – 400 тыс. руб.
Решение
Доходность проекта без учета дисконтирования:
Доходность проекта с учетом дисконтирования:
1 год:
2 год:
3 год:
Внедрение проекта нецелесообразно, поскольку ЧДД < 0.
Задачи
1. Определите экономическую эффективность инвестиционного проекта на 5-м году использования техники за расчетный период (горизонт расчета 10 лет) по следующим показателям: ЧДД, ИД, Ток. Ежегодные результаты и затраты от внедрения новой техники – соответственно 50 млн. руб. и 30 млн. руб., в том числе ежегодные капитальные вложения 5 млн. руб. при постоянной норме дисконта 0.1
2. Рассчитайте ожидаемый экономический эффект от эксплуатации новой техники на 5-м году ее использования с учетом факторов неопределенности и инфляции, если максимальный и минимальный размеры экономического эффекта составили соответственно 60 млн. руб. и 40 млн. руб., норматив учета неопределенности 0.3, а коэффициент дисконтирования 0.1. Ежегодный уровень инфляции – 15%.
3. Дайте стоимостную оценку результатов и определите величину экономического эффекта по проекту внедрения за расчетный период – 10 лет. Общая годовая производительность – 500 тыс. деталей, договорная цена 1 детали – 12 руб. Ежегодные затраты в течение расчетного периода одинаковы и составляют 5 млн. руб. Норма реновации с учетом фактора времени 0.12, а коэффициент дисконтирования – 0.1
4. Приток денежных средств от коммерческой деятельности АО в отчетном году составил 100 млн. руб., а отток этих средств – 75 млн. руб. Определите коммерческий экономический эффект и экономическую эффективность коммерческой деятельности АО.
5. Оцените экономическую целесообразность инвестирования средств в проект путем определения точки безубыточности и запаса финансовой прочности на основе следующих данных: производственная мощность завода 2.5 тыс. изделий, отпускная цена изделия – 40 руб., постоянные затраты на весь выпуск – 10 тыс. руб., переменные затраты на единицу изделия 20 руб. Постройте график.
6. Рассчитайте ЧДД, ИД, Ток инвестиций за 4 года функционирования проекта на основе данных таблицы.
Показатель |
Год реализации проекта |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Капитальные вложения |
120 |
140 |
200 |
250 |
Результаты |
- |
250 |
370 |
600 |
7. Руководство предприятия приняло на рассмотрение два инвестиционных проекта, тыс. руб.
Проект А
Показатель |
Год реализации проекта |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Вложение |
90 |
90 |
|
|
Доход |
60 |
65 |
100 |
280 |
Ставка банковского кредита 14%.
Проект Б
Показатель |
Год реализации проекта |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Вложение |
150 |
|
|
|
Доход |
5 |
100 |
160 |
240 |
Ставка банковского кредита 14%.
Определите по каждому инвестиционному проекту: ЧДД и ИД, а также проанализируйте проекты по полученным показателям и по сроку окупаемости.
8. Разработайте производственную и организационную структуру металлообрабатывающего предприятия крупного размера с полным циклом производства от поступления необходимого сырья до изготовления готового товара; оцените сходство и отраслевые различия.
9. Разработайте производственную и организационную структуру обувного предприятия среднего размера с полным циклом производства от поступления необходимого сырья до изготовления готового товара; оцените сходство и отраслевые различия.