4. Финансы предприятия

Основные понятия и определения

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации.

Разница между доходами и расходами организации представляет собой финансовые результаты деятельности этой организации.

Расходы по обычным видам деятельности включают:

- расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг,

- расходы по передаче активов по договору аренды, если такой вид деятельности является основным,

- расходы, возникающие при передаче прав на патенты по изобретениям, промышленным образцам и другим видам интеллектуальной собственности,

- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, если такое участие является основным видом деятельности,

- возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и других амортизационных активов.

К операционным расходам относят расходы по передаче активов, расходы, возникающие при передаче прав на патенты, расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, если он не являются основным видом деятельности, а также расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств, иных активов, отличных от денежных средств, товаров, продукции, расходы, связанные с оплатой услуг по предоставлению кредитов, займов.

К внереализационным расходам относятся:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров,

- возмещение причиненных организацией убытков,

- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году,

- суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания,

- курсовые разницы,

- суммы уценки активов.

Чрезвычайные - расходы вследствие чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности, стихийных бедствий, пожаров, аварий, национализации имущества.

Себестоимость продукции – это совокупность затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

Затраты на один рубль товарной продукции (З):

,

где С_п – полная себестоимость товарной продукции,

ТП – товарная продукция в действующих ценах.

Выручка от реализации (В):

,

где С – себестоимость продукции,

П – прибыль от реализации продукции,

З_уд.пер. – удельные переменные затраты,

Q – объем произведенной продукции,

З_вал – валовые постоянные затраты,

Ц – цена за единицу продукции.

Порог рентабельности (точка безубыточности) – положение самоокупаемости фирмы, то есть когда выручка равна затратам.

Валовая маржа – часть выручки от реализации, которая остается на покрытие постоянных затрат и образование прибыли.

Цена - денежное выражение стоимости товара, работы или услуги или сумма денег, которую покупатель уплачивает продавцу на основе взаимной договоренности.

Спрос – это количество товаров, которое потребители готовы и желают приобрести по данной цене ,в данный период времени и на определенном рынке.

Финансы – система денежных отношений, выражающая формирование, использование, распределение и перераспределение денежных фондов в процессе кругооборота средств на предприятиях, в домашнем хозяйстве и в государстве.

К собственным и приравненным к ним средствам относят доходы от:

- основной деятельности,

- реализации имущества,

- операционной деятельности,

- внереализационных мероприятий,

- чрезвычайных ситуаций.

Финансовый менеджмент – управление финансами предприятия для обеспечения финансовых отношений.

Дисконт – разница между номинальной стоимостью долгого обязательства и суммой, полученной векселедержателем в результате учета векселя.

Математическое дисконтирование (Р):

,

где S – наращенная сумма кредита,

- дисконтный множитель, n – срок до погашения ссуды.

Пример

В швейном цехе работает 25 швейных машин. Мощность каждой 3.2 кВт. Коэффициент использования мощности у 15 швейных машин 0.92, у 10 – 0.87. Цена 1 кВт∙ч электроэнергии – 120 руб. Простои оборудования в ремонте – 7%. Швейные машины работают в две смены по 7.2 часа. Определите сумму годовых затрат производства по статье «электроэнергия на технологические цели».

Решение

Суммарная мощность всех машин:

Стоимость электроэнергии без простоев:

Доля простоев составит 7%:

Стоимость электроэнергии с учетом простоев:

Допустим, что годовой фонд времени работы оборудования 250 дней, тогда сумма годовых затрат на электроэнергию составит:

Задачи

1. Составьте калькуляцию изделия для межцехового хозрасчета, если: отчисления на заработную плату на изделие по нарядам составляют 12620 руб, за выслугу лет – 21%, отчисления на социальное страхование – 31.6%, районные коэффициент – 15%. Накладные расходы 90%. Рентабельность изделия 20%. Цена металла – 2380 руб. за 1 кг. ,вес изделия – 0.54 кг.

2. Предприятие реализовало в марте высвободившееся оборудование по 700 млн. руб. за единицу. Определите прибыль от продажи единицы оборудования и НДС, уплачиваемый в бюджет, если известно, что:

- балансовая стоимость единицы оборудования – 300 млн. руб.,

- годовая норма амортизации данного оборудования – 15%,

- коэффициент пересчета из балансовой стоимости в восстановительную после переоценки данного оборудования по состоянию на 1 января составил 1.8,

- общий амортизационный период данного оборудования 5 месяцев со дня приобретения в эксплуатации, в том числе 2 месяца в минувшем году.

3. Определите себестоимость и чистую прибыль кондитерской фабрики за квартал, если известно, что:

- квартальный валовой доход от реализации кондитерских изделий составил 187 млрд. руб.,

- рентабельность реализованных изделий по валовой прибыли 29%,

- внереализационные доходы за квартал 450 млн. руб. без учета НДС,

- внереализационные расходы, связанные с получением дохода за квартал, составили 120 млн. руб. без учета НДС,

- налоги, относимые на финансовые результаты хозяйственной деятельности – 2.547 млрд. руб.,

- льготы по налогу на прибыль – 60% от налогооблагаемой прибыли.

4. Рентабельность реализованных промышленных товаров по валовой прибыли составила у предприятия за квартал 19%. Чистая прибыль – 970 млн. руб. При этом известно, что предприятие уплатило штрафов за квартал 80 млн. руб., в том числе 50 млн. руб. за нарушение условий выполнения хозяйственных договоров и 30 млн. руб. за превышение сбросов отравляющих веществ в водоем. Материальные затраты в составе отчетной себестоимости продукции составили 37%. Определите:

- выручку от реализации продукции за квартал,

- себестоимость продукции,

- балансовую прибыль, налогооблагаемую прибыль и прибыль, оставшуюся в распоряжении предприятия,

- НДС, уплачиваемый предприятием в бюджет.

5. Производственное предприятие характеризуется следующими показателями, млн. руб.:

- выручка от реализации продукции – 2,

- переменные затраты – 1.5,

- валовая марже – 0.5,

- постоянные затраты – 0.3,

- прибыль – 0.2.

Определите:

- сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократиться на 20%,

- процент снижения выручки от реализации, при котором предприятие оказывается в точке безубыточности,

- на сколько процентов необходимо снизить постоянные затраты, чтобы при сокращении выручки от реализации на 20% и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага (2.5) предприятие сохранило 80% ожидаемой прибыли?

6. Предприятие выпускает 15 тыс. ед. определенной продукции по цене 220 руб. за единицу. Производственные затраты составляют 140 руб./ед., переменные затраты на сбыт – 20 руб./ед., средние постоянные затраты относятся на себестоимость продукции пропорционально трудозатратам и составляют 30 руб./ед. Предприятию поступило предложение со стороны о размещении дополнительного заказа на 2 тыс. ед. по цене 180 руб./ед. Рекомендуете ли Вы предприятию принять предложение о дополнительном заказе?.

7. На продукцию предприятия существует эластичность спроса по ценам, равная 1.6. Определите, какими могут быть последствия от снижения цены на продукцию предприятия на 2 тыс. руб., если до этого снижения объем продаж составлял 15 тыс. шт. по цене 20 тыс. руб./шт., а общие затраты – 150 млн. руб. (в том числе постоянные – 30 млн. руб.) на весь объем производства.

8. Определите сумму акциза, подлежащего уплате в бюджет производителем от реализации товара, дол. Его в розничной цене и проанализируйте структуру цены, если розничная цена единицы товара составила 4 тыс. руб., оптовая торговая надбавка – 5%, розничная торговая надбавка – 15%, ставка акциза – 15%, ставка НДС – 20%.

9. Определите оптовую цену на товар, если себестоимость его выпуска – 600 руб. за единицу, приемлемая для производителя рентабельность – 20% к затратам, ставка акциза – 15%, ставка НДС – 20%.

10. Определите эффективность производства пива, если розничная цена составляет 8 руб. за 0.5 л. Производитель поставляет товар в организацию торговли, которая применяет торговую скидку в размере 25%. Товар облагается акцизом по твердой ставке 72 коп. за 1 л. Издержки производства составляют 4.1 руб. на 0.5 л.

11. Материальные затраты обувной фабрики в отчетном квартале составили 80 млн. руб. Добавленная стоимость к материальным затратам в отпускной цене продукции составила 950%. Определите косвенные налоги, уплачиваемые за квартал фабрикой в бюджет (ставка акциза на обувные изделия -30%, ставка НДС – 20%).

12. Предприятие выпускает кровельное покрытие. Себестоимость изготовления 1 м² покрытия 80 руб. Приемлемая для производителя рентабельность – 20% к затратам. Ежемесячный объем производства 9 тыс. м². Рассчитайте чистую прибыль от реализации продукции при условии 100%-го сбыта выпущенной продукции.

13. Деревообрабатывающее предприятие планирует производство паркета. Возможный объем производства – 700 м² в месяц. Сложившаяся рыночная цена 1 м² паркета – 200 руб. (без НДС). Сумма постоянных и переменных затрат на производства 700 м² составит 105 тыс. руб.

Определите:

- планируемую выручку от реализации продукции,

- валовую прибыль от реализации продукции,

- чистую прибыль и возможный уровень рентабельности производства.

14. Оптовый посредник приобрел на заводе-изготовителе партию телевизоров в количестве 300 шт. и продал их в розничную торговую сеть, выручив при этом 1.6 млн. руб. Себестоимость изготовления одного телевизора 3 тыс. руб., рентабельность – 25% к затратам. Товар облагается НДС по ставке 20%. Определите сумму НДС, уплаченную посредником.

15. Торговая фирма в среднем получает 10 тыс. руб. Финансовый директор определил, что период между отправкой чека и его действительным получением для использования составляет 4 дня. Определите, какая сумма заморожена из-за этой задержки.

16. Себестоимость продукции составляет 60% от цены реализации. Счета оплачиваются в среднем через 60 дней после продажи. Ежемесячные продажи 150 тыс. руб. Определите вложения в счета дебиторов.

17. В компании продажи в кредит составляют 500 тыс. руб. Период поступления денег – 90 дней. Себестоимость 50% от цены реализации. Определите средние вложения в дебиторскую задолженность.

18. Банк выдал фирме кредит в 100 млн. руб. на 1 месяц из расчета 120% годовых. Определите доход банка.

19. Дивиденды по обыкновенным рублевым акциям банка номиналом 1 тыс. руб. составили 1000% годовых. Рыночная стоимость акции 80 тыс. руб. Акции были приобретены год назад по цене 40 тыс. руб. Проведите сравнительный анализ доходности операции по продаже акций с доходностью операции помещения денежных средств на депозитный вклада сроком 1 год при 130% годовых.

20. Предприниматель обратился в банк за ссудой размером 200 млн. руб. на срок 55 дней. Банк согласен выдать кредит по простой учетной ставке 80%. Какая сумма будет поставлена в векселе?

21. Кредит выдан на сумму 3 млн. руб. при процентной ставке 50%. Какую сумму необходимо вернуть?

22. Рассчитайте курс акции и ее рыночную цену при дивиденде 30%, ссудном проценте 20% и номинальной стоимости 100 руб.