- •Тема 5. Механизмы управления основными фондами
- •2. Регулирование взаимоотношений арендатора и арендодателя
- •3. Экономическая сущность лизинга
- •Банк Гарант (страховая компания)
- •Лизингополучатель
- •Производитель
- •4. Виды лизинга.
- •5. Лизинговые платежи.
- •6. Преимущества лизинга.
- •7. Франчайзинг и селинг
- •Тема 6.Управление оборотными средствами
- •2. Расчет потребности в оборотных средствах
- •3. Модели управления оборотными средствами
- •4. Рефинансирование дебиторской задолженности путем факторинга.
Тема 6.Управление оборотными средствами
1. Сущность управления оборотными средствами
2.Расчет потребности в оборотных средствах
3.Модели управления оборотными средствами
4. Рефинансирование дебиторской задолженности путем факторинга
1. Сущность управления оборотными средствами
Для управления оборотными средствами проводят их анализ, который позволяет:
оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности строительного предприятия;
определить ликвидность баланса предприятия, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;
выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла. Основные требования к оборотным средствам;
величина и структура текущих активов должны соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете;
величина и структура собственных оборотных средств отражают длительность и особенности финансового цикла;
• текущие активы должны быть минимальными, но достаточными для успешной и бесперебойной работы предприятия. Производственный цикл — это период оборота товарно-материальных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.
Начало производственного цикла можно считать с момента поступления материалов, конструкций, полуфабрикатов и т.п., заканчивается производственный цикл сдачей этапов и комплексов работ, готовой продукции и строительных объектов.
Продолжительность финансового цикла зависит от изменения продолжительности производственного цикла, периода оборота дебиторской и кредиторской задолженности и периода оборота авансов и может быть определена по следующей зависимости:
Финансовый цикл
Производственный цикл
Период оборота дебиторской задолженности
Период оборота кредиторской
задолженности
Период оборота авансов
= + _ ±
При управлении оборотными средствами основное внимание необходимо обращать на:
• Сокращение производственного цикла, т.е. на уменьшение периода оборота запасов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции и реализации работ и услуг.
• Уменьшение периода оборота дебиторской задолженности, которая определяется по формуле:
Средняя дебиторская
задолженность / Выручка от реализации
продукции за период
Число дней в анализируемом периоде
= х.
_
• Увеличение периода оборота кредиторской задолженности, которая определяется по формуле:
Средняя кредиторская задолженность/Затраты
на производство продукции за период
Число дней в анализируемом периоде
= х.