24

Тема 4. Механизмы управления финансовыми ресурсами предприятия

1. Элементы механизма управления финансовыми ресурсами предприятия

1.1. Финансовые методы

1.2. Финансовые рычаги

1.3. Правовое и информационное обеспечение, нормативная база

2. Служба финансового менеджера

1. Элементы механизма управления финансовыми ресурсами предприятия

Механизм управления финансовыми ресурсами предприятия состоит из ряда взаимосвязанных элементов: финансовых методов, финансовых рычагов, правового, нормативного и информационного обеспечения.

1.1. Финансовые методы

К финансовым методам относятся:

• планирование;

• прогнозирование;

• инвестирование;

• кредитование;

• залоговые, трансфертные и трастовые операции;

• страхование;

• аренда;

• лизинг;

• факторинг;

• материальное стимулирование и др.

Экономическое содержание перечисленных методов свидетельствует о том, что финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движения финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных ресурсов организаций.

1.2. Финансовые рычаги

Финансовый рычаг представляет собой прием действий финансового метода.

К финансовым рычагам относятся:

• прибыль;

• доход;

• амортизационные отчисления;

• финансовые санкции;

• цены;

• арендную плату;

• дивиденды;

• процентные ставки по кредитам, облигациям, депозитам;

• экономические фонды;

• вклады и паевые взносы;

• инвестиции различных видов;

• курсы валют и их корректировки;

• формы расчетов за выполненные работы и услуги и т.д.

Взаимосвязь между финансовым методом и финансовым рычагом можно проиллюстрировать на следующем примере. Кредитование, являющееся одной из форм финансового обеспечения воспроизводства затрат, — это финансовый метод, но при этом кредитование воздействует на результаты хозяйственной деятельности через набор та­ких приемов, как виды и формы кредита, процентные ставки, кредитные санкции и т.д.

1.3. Правовое и информационное обеспечение, нормативная база

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма обеспечивается системой законодательных актов, включающих государственные законы, указы прези­дента страны, постановления правительства, приказы и письма вышестоящих министерств и ведомств, уставы ор­ганизаций.

Нормативная база, обеспечивающая функционирова­ние финансового механизма, состоит из инструкций, нор­мативов и норм, методических рекомендаций, положений, разъяснений.

Информационное обеспечение включает экономиче­скую, коммерческую, финансовую и другую информацию о состоянии финансового рынка, что позволяет финансово­му менеджеру своевременно реагировать на возникающие отклонения и принимать решения, обеспечивающие устойчивость финансового состояния своей организации.

2. Служба финансового менеджера

Служба финансового менеджера состоит как правило, из нескольких отделов. В нее могут входить финансовый и планово-экономический отделы, отдел труда и

заработ­ной платы, иногда снабженческо-сбытовой (отдел маркетинга), юридический, отдел экономического анализа.

Ор­ганизационно-функциональная структура финансовой службы находится в зависимости от масштаба предпри­ятия, характера уставной деятельности, решения руково­дителя предприятия и главного финансового менеджера предприятия. Главным менеджером обычно является фи­нансовый директор или заместитель руководителя предприятия по экономике и финансам.

Определяющий момент в формировании финансовой службы — характер уставной деятельности, так как имен­но устав определяет особенности финансовых отношений с государством, условия и методы формирования капитала, отношения и меру финансовой ответственности перед ак­ционерами, пайщиками, вышестоящими организациями.

Однако в любом случае финансовая работа службы фи­нансового менеджера может быть представлена в виде ряда функциональных блоков.

Блок 1 охватывает весь комплекс мероприятий по перспективному, текущему и оперативному планированию, составлению кредитных и кассовых заявок, доведению планово-расчетных показателей до структурных подразде­лений и непосредственных исполнителей, внесение изменений в финансовые показатели и в соответствующие

Финансовые документы при осуществлении и корректировок, связанных с изменением финансово-экономической ситуации как внешнего, так и внутреннего характера.

Блок 2 осуществляет управление текущей финансовой деятельностью участников строительного производства, их взаимодействием с поставщиками материально-технических ресурсов, субподрядчиками, заказчиками, проектно-изыскательскими организациями и другими контрагентами по текущей производственной деятельности, организацией оплаты труда, получением выручки от реализации за выполненные объемы работ и других денежных поступлений, их распределением, а также охватывает работу по формированию и использованию прибыли как обобщающего показателя, синтезирующего результаты производственно-хозяйственной и финансовой работы.

Финансовая работа в блоке 3 направлена на формирование и оценку инвестиционного портфеля организации, разработку портфельной и инвестиционной стратегии, обеспечивающей приток денежных средств.

Блок 4 — это работа по планированию объемов капи­тальных вложений, контролю за их использованием. В со­временных условиях к основным разделам финансовой ра­боты в этом блоке следует отнести составление вариантов бюджета капитальных затрат и выбор наиболее экономич­ного; ведение счетов, отражающих характер капитальных вложений; определение фактических результатов от осуществления капитальных вложений.

Блок 5 — правильное определение результатов произ­водственно-хозяйственной деятельности во многом зависит от состава информационной базы, поэтому финансовая ра­бота по данному блоку включает процесс целенаправленного подбора соответствующих информационных показа­телей, ориентированных как на принятие стратегических решений, так и на оценку текущей деятельности организации.

Блок 6 осуществляет контроль за состоянием, финан­сированием и движением основных и оборотных средств в строительной организации.

В блоке 7 формируются взаимоотношения с бюдже­том и внебюджетными фондами и ведется работа по пра­вильному определению объектов налогообложения,

налогооблагаемой базы для исчисления налогов, их исчислению и учету, а также контроль за своевременностью пере­числения налогов.

В управлении финансовой деятельностью ключевая фи­гура — финансовый менеджер или группа менеджеров. Деятельность финансового менеджера регламентируется должностной инструкцией, включающей в себя и квали­фикационную характеристику финансового менеджера.

Перечень профессиональных обязанностей и прав фи­нансового менеджера может быть представлен в следую­щем виде:

• контроль за эффективностью деятельности организации;

• планирование, анализ денежных доходов и поступлений;

• оптимизация расходов и отчислений организации;

• выработка и определение финансовой стратегии и так­тики в инвестиционной, распределительной политике;

• выбор систем оплаты труда работников организации, стимулирующих эффективность работы;

• определение прав и обязанностей работников финансо­вой службы (для главного менеджера);

• визирование финансовых документов;

• другие обязанности.

Финансовый менеджер должен иметь высокий уровень профессиональных знаний и умение использовать их при решении практических задач, обладать организаторским талантом, умением контактировать с различными людьми, что должно способствовать успешной работе финансо­вой службы.