- •67 Вкр.030442491 Введение
- •Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотными средствами
- •1.1. Финансы предприятия
- •1.2 Экономическое содержание и сущность оборотного капитала организации
- •1.3 Функции и классификация оборотных средств
- •Глава 2. Анализ состояния оборотных средств автотранспортного предприятия ооо «рпатп – 4»
- •2.1. Экономическая характеристика предприятия
- •2. Оценка финансовой устойчивости.
- •3. Оценка деловой активности
- •4. Оценка рентабельности
- •2.2. Специфика оборотных средств автотранспортного предприятия
- •2.3. Анализ производственных оборотных фондов ооо «рпатп – 4»
- •2.4. Анализ состояния фондов обращения ооо «рпатп – 4»
- •Глава 3. Основные направления оптимизации оборотных средств ооо «рпатп – 4»
- •3.1. Существующие подходы к управлению оборотными средствами
- •Подходы к управлению оборотными активами
- •3.2. Разработка мероприятий по оптимизации управления оборотными средствами ооо «рпатп – 4»
- •1. Организация управления запасами.
- •3. Оптимизация управления денежными средствами ооо «рпатп – 4».
- •3.3. Расчет экономической эффективности мероприятий по оптимизации оборотных средств ооо «рпатп – 4»
- •3. Показатели оценки деловой активности
- •4. Показатели рентабельности
- •Заключение
- •Список использованной литературы
- •Приложения Приложение 1. Состав оборотных средств атп
- •Приложение 2. Отраслевой разрез оборачиваемости оборотных активов
- •Приложение 3. Отчет о движении денежных средств ооо «рпатп – 4»
2. Оценка финансовой устойчивости.
Рассчитанные показатели оценки финансовой устойчивости, иначе называемые коэффициентами структуры капитала, характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств (таблица 2.3).
Таблица 2.3
Основные показатели оценки финансовой устойчивости
Наименование показателей |
Методика расчета |
Код строки |
2004 г. |
2005 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
2.1. Коэффициент автономии{>0,5} |
Собственный капитал /Совокупный капитал |
с.490/с.700 |
0,5 |
0,1 |
2.2. Коэффициент финансовой зависимости {,2} |
Совокупный капитал / Собственный капитал |
с.700/с.490 |
2 |
9,54 |
2.3. Коэффициент маневренности собственного капитала {>0,5} |
Собственные оборотные средства / Собственный капитал |
(с.290-с.230-с.690)/с.700 |
0,68 |
-1,85 |
2.4. Коэффициент концентрации заемного капитала {,0,5} |
Заемный капитал / Совокупный капитал |
(с.590+с.690)/с700 |
0,5 |
0,9 |
2.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
Долгосрочные пассивы / внеоборотные активы |
с.590/(с.190+с.230) |
0 |
0 |
2.6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств{>0,6} |
Долгосрочные пассивы / (долгосрочные пассивы + собственный капитал) |
с.590/(с.590+с.490) |
0 |
0 |
2.7. Коэффициент структуры заемного капитала |
Долгосрочные пассивы / заемный капитал |
с.590/(с.590+с.690) |
0 |
0 |
2.8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств{<0,7} |
Заемный капитал / собственный капитал |
9с.590+с.690)/с.490 |
1 |
8,5 |
Вычисленные в Таблице 2.3 коэффициенты таковы:
2.1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии), показывает, что доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, ниже допустимого уровня. Низкий показатель этого коэффициента, говорит о том что ООО «РПАТП – 4» не финансово устойчиво, не стабильное и зависит от внешних кредитов.
2.2. Коэффициент финансовой зависимости является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Такой существенный рост этого показателя в динамике означает угрожающее увеличение доли заемных средств в финансировании ООО «РПАТП – 4».
2.3. Коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный. Это означает, что у предприятия нет собственного капитала для финансирования текущей деятельности.
2.4. Коэффициент концентрации заемного капитала приближается в 100% (0,9). Таким образом, уже 90% имущества предприятия сформировано за счет заемных средств.
2.8. Коэффициент задолженности дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он означает, что 8,5 рублей заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия. Получается, что ООО «РПАТП – 4» имеет очень большую задолженность.
Таким образом, у предприятия отсутствует важнейшая составляющая финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Это связано с общей финансовой структурой предприятия и высокой степенью его зависимости от кредиторов. У предприятия уже недопустимый риск несостоятельности, и его динамика говорит только об ухудшении этого состояния.