Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотными средствами

1.1. Финансы предприятия

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они выступают в денежной форме, имеют распределитель­ный характер и отражают формирование и использова­ние различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального про­изводства, государства и участников непроизводствен­ной сферы.

Финансы организаций, будучи частью общей систе­мы финансовых отношений, отражают процесс образо­вания, распределения и использования доходов в орга­низациях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку организация является формой предпринимательской деятельности.

Современная финансовая система государства состо­ит из децентрализованных и централизованных (обще­государственных) финансов, которые в свою очередь включают государственные и частные финансы.

В связи с этим финансовая система представляет со­бой совокупность различных сфер финансо­вых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фон­дов денежных средств, различной ролью в обществен­ном воспроизводстве.

Финансовая система России включает следующие звенья финансовых отношений: государственный бюд­жет, внебюджетные фонды, государственный кредит, финансы государственных организаций, фонды страхо­вания, финансы организаций различных форм соб­ственности, финансы домохозяйств. Составные части финансовой системы тесно взаимосвязаны между собой и взаимообусловлены. Финансовое состояние одного ее элемента с одной стороны зависит от финансового со­стояния другого, а с другой — влияет на него.

Разграничение финансовой системы на отдельные звенья обусловлено различиями в задачах каждого зве­на, а также в методах формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов де­нежных средств.

Общегосударственные централизованные фонды де­нежных ресурсов создаются путем распределения и пе­рераспределения национального дохода, созданного в отраслях производства. Формами использования этой части финансовых ресурсов являются бюджетные и вне­бюджетные фонды, обеспечивающие потребности госу­дарства в решении экономических, политических и со­циальных задач.

Децентрализованные фонды денежных средств обра­зуются из денежных доходов и накоплений организа­ций и домохозяйств.

Общегосударственные финансы органически связа­ны с финансами организаций. С одной стороны, глав­ным источником доходов бюджета является нацио­нальный доход, создаваемый в сфере материального производства. С другой — процесс расширенного вос­производства осуществляется не только за счет соб­ственных средств организаций, но и за счет привлече­ния общегосударственного фонда денежных средств в форме бюджетных ассигнований и использования бан­ковских кредитов. При недостатке собственных средств организация может привлекать на акционерной основе средства других хозяйствующих субъектов и населения, а также на базе операций с ценными бумагами — заем­ные средства на фондовом рынке. Посредством заклю­чения договоров со страховыми компаниями осуществляется страхование предпринимательских рисков.

Но исходной основой всей финансовой системы страны являются финансы организаций. Они занимают определяющее положение в этой системе, поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отноше­ний в стране, а именно финансовые отношения в той сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт, национальное богатство и национальный доход — основные источники финансовых ресурсов страны. Поэтому от состояния финансов орга­низаций зависит возможность удовлетворения обще­ственных потребностей общества, улучшения финансо­вого положения страны.

Очень важна роль финансов организаций в обеспече­нии нормального состояния экономики и обществен­ной жизни страны, так как в силу своей специфичес­кой особенности они осуществляют процесс распреде­ления и перераспределения национального дохода и на­ционального богатства на трех основных уровнях: на общегосударственном, на уровне организаций, на уров­не производственных коллективов.

Таким образом, роль финансов организаций состоит в следующем:

1. Распределяя и перераспределяя национальный до­ход и национальное богатство на общегосудар­ственном уровне, финансы организаций обеспе­чивают формирование финансовых ресурсов стра­ны, используемых для образования бюджета и внебюджетных фондов.

2. В ходе распределения и перераспределения нацио­нального дохода и национального богатства на уровне организаций они обеспечивают сферу ма­териального производства необходимыми финан­совыми ресурсами и денежными средствами для непрерывного процесса расширенного воспроиз­водства.

3. На уровне производственных коллективов с помо­щью финансов формируются такие денежные фонды, как фонды оплаты труда и материального стимулирования, осуществляются программы социального развития коллективов организаций.

4. Важной является роль финансов организаций в обеспечении сбалансированности в народном хо­зяйстве между материальными и денежными фон­дами, предназначенными для целей потребления и накопления. От степени обеспечения такой сба­лансированности во многом зависят стабильность национальной денежной единицы, денежное об­ращение, состояние платежно-расчетной дисцип­лины в народном хозяйстве.

5. Непосредственная связь финансов организаций и финансов отраслей народного хозяйства со всеми фазами воспроизводственного процесса обуслов­ливает их высокую потенциальную активность и широкую возможность воздействия на все сторо­ны хозяйствования. Поэтому финансы организа­ций могут служить важным инструментом эконо­мического стимулирования, контроля за эконо­микой страны и управления ею.

6. Финансы организаций могут служить важным инструментом государственного регулирования эко­номики. С их помощью осуществляется регулиро­вание воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе опти­мального соотношения между средствами, на­правленными на потребление и на накопление. Финансы организаций могут использоваться для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике, способствовать ускорению развития отдельных отраслей экономики, созданию новых производств и современных технологий, ускоре­нию научно-технического прогресса.

Таким образом, через финансовую систему государ­ство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов на­копления и потребления, используя для этого налоги, расходы государственного бюджета, государственные кредиты.

Финансы организаций — это финансовые или денеж­ные отношения, возникающие в процессе формирова­ния и использования основного и оборотного капитала, на их основе в организациях функционируют раз­личные денежные фонды.

Финансовые отношения организаций в зависимости от экономического содержания можно сгруппировать по следующим направлениям:

— возникающие между учредителями в момент со­здания организации по поводу формирования ус­тавного капитала. В свою очередь уставный капитал является перво­начальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;

— между организациями, связанными с производ­ством и реализацией продукции, возникновени­ем вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продук­ции и т. п., отношения со строительными орга­низациями в период инвестиционной деятельнос­ти, с транспортными организациями при пере­возке грузов, с организациями связи, таможней, иностранными фирмами и т. п. Эти отношения являются основными в хозяйственной деятельно­сти, поскольку от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат ком­мерческой деятельности.

Финансовые отношения внутри организации включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бри­гадами и т. д., а также отношения с рабочими и служа­щими. Отношения между подразделениями организации связаны с оплатой работ и услуг, распределением при­были, оборотных средств и др.

— между организацией и работниками при распре­делении и использовании доходов, выпуске и раз­мещении акций и облигаций, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыска­нии штрафов и компенсаций за причиненный ма­териальный ущерб, удержании налогов с физи­ческих лиц. Организация финансовых отношений влияет на эффективность использования трудовых ресурсов.

Финансовые отношения с вышестоящими организация­ми включают отношения по поводу образования и ис­пользования централизованных денежных фондов, ко­торые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью;

— между организацией и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета;

— между организацией и страховыми компаниями.

Финансовые отношения организаций с банками строят­ся как в части организации безналичных расчетов, так и в отношении получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов:

— между организацией и инвестиционными инсти­тутами в ходе размещения инвестиций, привати­зации и др.

Финансовые отношения организаций с фондовым рын­ком предлагают операции с ценными бумагами.

Каждая из перечисленных групп имеет свои особен­ности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер и их материальной основой являет­ся движение денежных средств.

Финансы организаций выполняют те же функции, что и государственные финансы: распределительную и контрольную. Однако круг деятельности финансов организаций значительно шире круга деятельности государ­ственных финансов. Финансы организаций осу­ществляют свою деятельность как на стадии образова­ния национального дохода, так и на стадии первичного и вторичного распределения и перераспределения его. Поэтому та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства, а именно финансы организаций, и участвует в процессе создания денеж­ных доходов и накоплений, выполняет не только рас­пределительную и контрольную, но и функцию фор­мирования денежных доходов.

Распределение — связующее звено между производ­ством и потреблением. В условиях рыночных отношений производство и распределение части стоимости валово­го внутреннего продукта и национального дохода осу­ществляется с помощью финансов. Этот процесс про­исходит путем получения организациями денежного до­хода за проданную продукцию и использования его на возмещение израсходованных средств производства, об­разование прибыли организации. Определенная доля этого дохода поступает в бюджеты всех уровней и цент­рализованные фонды, а часть остается в распоряжении организации для образования фондов оплаты труда, экономического стимулирования и финансирования затрат на расширение и развитие производства.

В процессе образования и использования амортиза­ционного фонда, мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве с помощью финансов орга­низаций осуществляется перераспределение националь­ного богатства.

Таким образом, под распределительной функцией финансов организаций следует понимать осуществле­ние ими своей деятельности в процессе распределения части стоимости валового внутреннего продукта, наци­онального дохода и национального богатства.

Под контрольной функцией финансов организаций следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать со­стояние экономики хозяйствующего субъекта, отрасли, всего народного хозяйства и активно воздействовать на их деятельность. Финансы организаций посредством своих финансовых категорий (прибыли, рентабельнос­ти и др.) реализуют присущую им контрольную функ­цию. Так, размер прибыли, уровень рентабельности производства определяют степень результативности хо­зяйственной деятельности данного субъекта. Наличие внереализационных убытков и потерь свидетельствует о бесхозяйственности в работе организации.

Посредством финансов систематически контролиру­ются выполнение производственных планов и соблюде­ние режима экономии в использовании материальных и трудовых ресурсов общества. Контроль посредством ос­новных финансовых показателей осуществляется внут­ри организации, во взаимоотношениях организации с другими хозяйствующими субъектами, с вышестоящей организацией и с финансово-кредитными учреждения­ми. Внутри организации контролируются количество и качество труда, использование основных и оборотных фондов, образование и использование поощрительных фондов и др. Контроль во взаимоотношениях между организациями проводится при оплате поставляемых товаров, оказанных услуг и выполненных работ, со­блюдении договорных условий. Хозяйственная деятель­ность организаций и объединений контролируется также в процессе выполнения обязательств перед бюдже­тами всех уровней и финансирования из бюджетов, при получении и возврате банковских ссуд.

В зависимости от субъектов, осуществляющих фи­нансовый контроль, различают общегосударственный, ведомственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.

Контрольная функция способствует выбору наибо­лее рационального режима производства и распределе­ния национального дохода в организации и в народном хозяйстве.

Функции финансов выступают во взаимосвязях и взаимообусловленности. Распределительная функция создает условия, при которых организация и отрасль, соблюдающие планово-финансовую дисциплину, могут бесперебойно осуществлять свою хозяйственную дея­тельность и выполнять финансовые обязательства, кон­трольная функция дает возможность своевременно вы­являть нарушения в деятельности и принимать меры к их устранению.

Важнейшей стороной финансовой деятельности организаций является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимы­ми денежными средствами, а также расширение произ­водства; финансирование научно-технического прогрес­са; освоение и внедрение новой техники; экономичес­кое стимулирование; организация расчетов с бюджетом и банками.

Финансы организаций выполняют свои функции с помощью ряда финансовых категорий, всесторонне ха­рактеризующих хозяйственную и коммерческую дея­тельность организаций. К ним относятся: себестои­мость, цена, доход, прибыль, оборотные средства, амортизация и др.

Охватывая все стороны хозяйственной деятельности организаций и характеризуя их с помощью финансовых категорий, можно получать полное представление о хо­зяйственно-финансовой деятельности организаций, степени выполнения ими количественных и качествен­ных показателей и нормативов.

Поскольку финансы организаций как отношения яв­ляются частью экономических отношений, возникаю­щих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйствен­ной деятельности организации.

Основой организации финансов хозяйствующих субъектов всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления хозяйственной и коммерческой дея­тельности.

Первоначальное формирование этих ресурсов про­исходит в период создания организации путем образо­вания уставного фонда. Источниками образования ус­тавного капитала могут быть: акционерный капитал, паевые взносы, собственные средства предпринимате­ля, долгосрочный кредит, бюджетные средства и др.

В условиях перехода к рыночной экономике органи­зации осуществляют свою деятельность на основе пол­ного коммерческого расчета и самофинансирования, нацеленного на обязательное получение достаточной прибыли.

Коммерческий расчет означает экономическую са­мостоятельность организации и ответственность за ре­зультаты работы.

Таким образом, осуществление финансовой деятель­ности организации основано на реализации следующих основных принципов:

1) финансовая самостоятельность;

2) заинтересованность в итогах финансово-хозяй­ственной деятельности;

3) самофинансирование;

4) ответственность за результаты финансово-хозяй­ственной деятельности;

5) разграничение средств основной и инвестицион­ной деятельности;

6) деление капитала организации на оборотный и внеоборотный;

7) деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные;

8) контроль за результатами деятельности органи­зации;

9) наличие целевых фондов денежных средств в организации.

Важным является деление источников финансирова­ния оборотных средств на собственные и заемные. К собственным относятся средства, закрепленные за организацией в бессрочное пользование. Заемные сред­ства — это в основном банковские кредиты, которые предоставляются организации на относительно неболь­шой срок на определенную цель. Сочетание собствен­ных и заемных средств позволяет организации более рационально использовать оборотные средства. Полная сохранность оборотных средств — необходимое условие непрерывности их оборачиваемости. Организация обязана обеспечивать сохранность, рациональное исполь­зование и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Каждая организация для нормального функциони­рования должна располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них явля­ются фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управ­ление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы в орга­низациях.