61.Коммерческие банки. Роль банковской системы в предложении денег.

Коммерческие банки осуществляют следующие основные опера­ции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады; размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочно­сти; открытие и ведение банковских счетов физических и юридичес­ких лиц. Вместе с тем коммерческие банки осуществляют и другие банковские операции и виды деятельности, которые предусмотрены Банковским кодексом.Особенностью банковской системы Республики Беларусь являет­ся высокий уровень концентрации банковского капитала: 88,9 % ак­тивных банковских операций приходится на 7 ведущих банков. К ним относятся Беларусбанк, Белпромстройбанк, Приорбанк, Белвнеш-экономбанк, Белбизнесбанк, Белорусский банк развития.В стране большое внимание уделяется развитию банковской систе­мы. Программой социально-экономического развития Республики Беларусь на 2001- 2005 гг. определены следующие основные направ­ления ее совершенствования: укрепление финансовой устойчивости банковской системы; расширение ресурсной базы банков и повыше­ние ее качества; приближение принципов и практики банковского надзора к международным стандартам; создание условий гарантиро­вания вкладов населения в банках. Намечается обеспечение развития финансово-кредитной системы республики за счет привлечения оте­чественных и зарубежных инвестиций, более полное использование возможностей свободных экономических зон. Роль коммерческих банков в кредитной системе.

Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства. Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают на новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества.

62.Денежно-кредитная политика, ее основные инструменты и цели.

Понятие и направления денежно-кредитной политики. Важней­шей функцией государства является формирование предложения де­нег и регулирование денежной массы в стране. Цели и средства, с помощью которых государство осуществляет денежное предложение и регулирование денежной массы, составляют содержание денежно-кредитной политики.Она направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограниче­ние (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и уве­личения безработицы центральные банки пытаются оживить конъ­юнктуру путем расширения кредита и снижения процентной нормы. Напротив, экономический подъем часто сопровождается "биржевой горячкой", спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в эко­номике. В таких условиях центральные байки стремятся предотвра­тить "перегрев" рынка при помощи ограничения кредита, повыше­ния процента, сдерживания эмиссии платежных средств и т.д.Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через централь­ный банк способно воздействовать па масштабы и характер частных институтов, так как в развитой рыночной экономике именно они яв­ляются базой всей денежно-кредитной системы. Это регулирование осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.Государственный контроль над банковской системой имеет целью укрепить ликвидность кредитно-финансовых институтов, т.е. их спо­собность своевременно удовлетворять требования вкладчиков. Это достигается прежде всего за счет учетной (дисконтной) политики, опе­раций на открытом рынке, установления норм обязательных резервов.Управление государственным долгом является направлением го­сударственного регулирования в условиях хронических бюджетных дефицитов и огромного роста государственной задолженности, когда резко возрастает влияние государственного кредита на рынок ссуд­ных капиталов. Для этого центральный банк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства, изменяет цепу облигаций, условия их продажи, различными способами повышает их привлекательность для частных инвесторов.Регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии применяется прежде всего для воздействия на хозяйственную актив­ность. Это направление денежно-кредитного регулирования тесно свя­зано с первыми двумя. Регулирование банковской ликвидности ока­зывает влияние па структуру банковских ссуд и депозитов, величину денежной массы, уровень рыночной процентной нормы, регулирова­ние государственного долга воздействует на распределение ссудных капиталов между частным и государственным секторами, уровень процентных ставок, банковскую ликвидность. Размещение государствен-ных долговых обязательств в банковской системе приводит к увели­чению денежной эмиссии, во внебанковской системе — к ее сокраще­нию.Инструменты денежно-кредитной политики. Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для ре­гулирования конкретных видов кредита или кредитования отдель­ных отраслей, крупных фирм и т.д.).К общим методам и инструментам относятся:• учетная (дисконтная) политика;• операции на открытом рынке;• установление норм обязательных резервов.Инструментом кредитно-денежного регулирования является из­менение учетной ставки (ставки рефинансирования), по которой центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Если учет­ная ставка повышается, объем заимствований у центрального банка сокращается. Следовательно, уменьшается объем операций коммерчес­ких банков по предоставлению ссуд. К тому же, получая более дорогой кредит, коммерческие банки повышают и свои ставки по ссудам. Это приводит к уменьшению предложения денег в экономике. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении.Операции на открытом рынке представляют собой способ конт­роля за денежной массой. Он широко используется в странах с разви­тым рынком ценных бумаг и затруднен в странах, где фондовый ры­нок находится в стадии формирования. Этот инструмент предполага­ет куплю-продажу центральным банком цепных бумаг. Чаще всего объектом таких сделок являются краткосрочные государственные бу­маги.Когда центральный банк покупает ценные бумага у коммерческо­го банка, он увеличивает сумму па резервном счете этого банка. Соот­ветственно в банковскую систему поступают дополнительные деньги. Если центральный банк продает ценные бумаги, процесс протекает в обратном направлении.Таким образом, воздействуя на денежную базу через операции на открытом рынке, центральный банк регулирует размер денежной мас­сы в экономике. Часто подобные операции осуществляются в форме соглашения об обратном выкупе (РЕПО). В этом случае центральный банк, например, продает ценные бумаги с обязательством выкупить их по определенной (более высокой) цепе через некоторый срок. Про­центом за предоставленные взамен ценных бумаг денежные средства служит разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа. Соглашения об обратном выкупе широко распространены в деятель­ности коммерческих банков и фирм.Обязательные резервы - это часть суммы депозитов, которую ком­мерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентах от объемов депозитов. В современных условиях обязатель­ные резервы не столько выполняют функцию страхования вкладов (эта роль закреплена за специализированными финансовыми институтами, которым банки отчисляют определенный процент от вкладов), сколько служат для осуществления контрольных и регулирующих функций центрального банка, а также для межбанковских расчетов.Чем выше устанавливает центральный банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована ком­мерческими банками для активных операций. Увеличение нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокраще­нию денежной массы. Таким образом, изменяя норму обязательных резервов, центральный банк оказывает воздействие на динамику де­нежного предложения.На практике нормы обязательных резервов пересматриваются довольно редко, поскольку эта процедура громоздка, а сила воздей­ствия данного инструмента через мультипликатор значительна.К селективным методам и инструментам денежно-кредитной по­литики относятся:• контроль по отдельным видам кредитов;• регулирование риска и ликвидности банковских операций.Прямой контроль часто практикуется по кредитам под залог бир­жевых ценных бумаг, потребительским ссудам на покупку товаров в рассрочку, ипотечному кредиту. Регулирование потребительского кре­дита обычно вводится в периоды напряженности на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или ограничить общий объем потребительского спроса.В многочисленных правительственных документах (законах, ак­тах, инструкциях, директивах, указаниях и т.д.), регулирующих опе­рационную деятельность банков, основное внимание уделяется риску и ликвидности банковских операций.