24. Экспресс-анализ финансового состояния.

Проведение всестороннего, глубокого анализа финансовой отчетности орг-ии весьма сложно и трудоемко. Целесообразно сначала проанализировать финансово-экономич показатели деят-ти орг-и в общем, а потом, при необходимости, углубленно изучить тот или иной аспект ее дея-ти. В тех случаях, когда проводится изучение финансово-экономич состояния организации-заемщика или партнера, обобщенный анализ(экспресс-анализ) позволяет сразу же выявить неблагоприятные тенденции, делающие невозможным сотрудничество с такой орг-ей.

Проведение общего анализа финансовой отчетности предусматривает отбор сравнительно небольшого кол-ва наиболее существенных и достаточно простых для расчета показателей. В то же время набор показателей должен обеспечивать возможность анализа ресуров и их структуры, результатов финан-хоз деят-ти, эф-ти использования собственных и заемных средств. Отбор показателей для анализа носит весьма субъективный характер, так как зависит не только от целей и задач конкретного исследования, но и от квалификации и предпочтений аналитика.

Оценку имущественного положения организации следует начать с итога баланса. Итог баланса является учетной оценкой ст-ти активов, находящихся в распоряжении орг-ии. Эта учетная оценка не совпадает с рын ценой ее активов, однако рыночную ст-ть активов орг-и можно определить достоверно только при ее продаже. Увеличение этого показателя свидетельствует о росте имущественного потенциала фирмы.

По доле ОС в общей сумме активов можно сделать предположение о том, насколько орг-я обеспечена ОПФ. Приемлемое значение этого показателя весьма различно в разных отраслях пром-ти. Так, если для организаций, работающих в сфере машиностроения, металлургии высокая доля ОС в общей сумме активов означает достаточную обеспеченность необходимым оборудованием, то, например в торговле величина показателя будет свидетельствовать об омертвлении значительной доли имущественного потенциала орг-ии.

Анализируя деят-сть орг-ии, необходимо помнить, что для множества показателей не существует единых нормативных критериев. Отраслевая принадлежность орг-ии, ее масштабы, сложившиеся хоз связи и многие другие факторы оказывают существенное влияние на установление допустимых границ значения того или иного показателя. Поэтому, проводя анализ, необходимо сравнивать полученные показатели со среднеотраслевыми значениями, периодически публикуемых в различных статистических изданиях.

Коэффициент износа ОС хар-ет их состояние. Желательным представляется сравнительно невысокое значение этого коэф-та.

Коэффициент платежеспособности – для собственного капитала владельцев орг-ии в общей сумме источников хоз ср-в. Чем выше значение этого показателя, тем более финансово устойчива орг-я, тем ниже риск и зависимость от заемного капитала. Нормальной считается величина коэффициента более 0,6.

Доля собственного капитала владельцев орг-ии в общей сумме источников хоз ср-в отражает ее финансовую устойчивость-чем выше значение этого показателя, тем ниже зав-ть от заемного капитала.

Рентабельность про-и оценивается долей прибыли от продаж в нетто-выручке, показывая, какой процент от нее остается после вычета себес-ти реализованной прод-и, коммерческих и управленческих затрат на покрытие других расходов. Рост данного показателя может быть вызван ростом V продаж вследствие благоприятной конъюктуры рынка либо снижением себес-ти.

Рентабельность основной деят-ти показывает, сколько ден ед-ц прибыли приходится на одну ден ед-цу, вложенную в пр-во и реализацию пр-ии. Рост показателя является положительной тенденцией, однако его необходимо сравнивать и со среднеотраслевыми значениями.

Пример бух баланса для экспресс-анализа.

Активы.- ОС, прочие внеоборотные активы, оборотные активы, запасы и затраты, дебиторская задолженность, краткосрочные фин вложения, ден средства.

Пассивы – уставный капитал, фонды и резервы,обязательства, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства, крат кредиты и заимы, кредиторская задолженность по товарным операциям, прочие краткосрочные обязательство.

25. Сравнительный баланс-нетто и методика его формирования. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода; изменения в % к изменениям в валюте баланса; цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи - отношения величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс характерен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно

осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели

горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

показатели структуры баланса

показатели динамики баланса

показатели структурной динамики баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе сравнительного аналитического баланса рассчитываются большинство показателей характеризующих финансовое состояние предприятия, горизонтальный или динамический их анализ позволяет установить их изменение и сделать вывод об изменении состояния.