17. Государственное регулирование потоков капитала.
Основные формы регулирования международной миграции капитала:
-внешняя государственная инвестиционная политика;
-международная инвестиционная политика.
Цели внешней государственной инвестиционной политики:
Стратегическая - формирование благоприятного инвестиционного климата в форме создания системы условий, максимально благоприятствующих инвестиционному процессу.
Тактические: -равные возможности для отечественных и иностранных инвесторов;
- равная привлекательность для отечественных и иностранных вложений капиталов.
Меры регулирования притока капитала в страну:
методы финансового воздействия:
ускоренная амортизация,
налоговые льготы,
предоставление субсидий, займов,
страхование и гарантирование кредитов;
нефинансовые методы:
предоставление земельных участков,
обеспечение необходимой инфраструктуры,
оказание технической помощи.
Международная инвестиционная политика
Основные инструменты:
международные инвестиционные соглашения на двусторонней, многосторонней, межрегиональной и групповой основах в отношении иностранных инвестиций.
Институты реализации:
Международный валютный фонд;
Группа Всемирного банка;
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС);
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР);
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).
Инвестиционный климат – условия для среднесрочного или долгосрочного вложения капитала в различные отрасли данной страны или региона
Составляющие климата:
потенциальные опасности (инвестиционный риск);
потенциальные возможности (инвестиционный потенциал, который включает: ресурсно-сырьевую базу, производственный потенциал, потребительский рынок, инфраструктуру, геополитический фактор);
законодательная база.
18.Мировой рынок ссудных капиталов и его структура
Мировой рынок ссудных капиталов (МРСК) – это совокупность спроса и предложения на ссудный капитал заемщиков и кредиторов разных стран. Его основная цель — аккумуляция и перераспределение финансовых ресурсов при помощи посредников.
В МРСК выделяется четыре структуры:
функциональная;
институциональная;
географическая;
валютная.
Мировой денежный рынок (МДР) – спрос и предложение капитала, который функционирует в качестве международного покупательного и платежного средства. Он является рынком краткосрочных операций (в пределах от нескольких часов и примерно до года), который функционирует преимущественно между банком и другими кредитно-финансовыми институтами. МДР включает в себя:
Межбанковский рынок — совокупность отношений между банками по поводу предоставления краткосрочных ссуд на сумму не менее 1 млн. долларов.
Основные функции межбанковского рынка:
Эффективное перераспределение банковского капитала.
Обеспечение рационального использования суммарных денежных средств банков.
Снижение и управление валютным риском.
Мировой кредитный рынок — это совокупность кредитных отношений, которые функционируют в масштабах мирового хозяйства, спрос и предложение кредитов в международной сфере.
Мировой рынок ценных бумаг — это спрос и предложение ценных бумаг (акций, облигаций, сертификатов) на международном уровне.
Институциональная структура МРСК отражает отношения между профессиональными финансовыми посредниками, заемщиками и кредиторами разных стран и предполагает выделение субъектов МРСК.
Субъекты МРСК:
Профессиональные посредники: транснациональные банки; финансовые компании; фондовые биржи; кредитно-финансовые учреждения.
2. Заемщики и кредиторы: официальные инвесторы (центральные банки, государственные учреждения, международные организации); частные фирмы, банки; страховые компании; пенсионные фонды; транснациональные компании (ТНК).
Основные предпосылки формирования международных финансовых центров:
высокий уровень развития страны;
активное участие в МЭО;
высокоразвитый национальный рынок капиталов;
либеральное (льготное) валютное и налоговое законодательство;
выгодное географическое положение;
политическая стабильность в стране.
Основные международные финансовые центры:
Главный международный финансовый центр — Нью-Йорк. Там действует наибольшая финансовая биржа мирового сообщества. Основная функция этого центра — реализация ценных бумаг.
Лондон — первое место в мире по объему валютных и кредитных операций.
Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Люксембург — финансовые центры, которые занимаются среднесрочными кредитными операциями.
Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн специализируются на кредитных операциях.
Латиноамериканские финансовые центры — Панама, Багамские, Каймановы и Нидерландские Антильские острова. Они специализируются на создании оффшорных компаний.
Оффшорные компании — это фирмы, действующие в регионе, где преобладают льготное налогообложение и таможенное регулирование.
Тенденции развития географической структуры МРСК
Превышение ввоза капитала в развитые страны над ввозом капитала в развивающиеся страны.
Усиление движения частного капитала между экономически развитыми странами.
Снижение роли развивающихся стран на рынке капитала.
Географическая структура МРСК.
В 80-е годы на экономически развитые страны приходилось 81% объема мирового рынка ссудных капиталов, 6% — на развивающиеся страны, 3% — на восточно-европейские, 10% — на международные валютно-финансовые организации (МВФО). В 90-е годы соответственно 90% — на развитые, 5% — на развивающиеся, 1% — на восточно-европейские, 4% — на МВФО.
Валютная структура МРСК состоит из трех элементов:
Национального рынка валюты;
Международного рынка валюты;
Еврорынка валюты.
Национальный рынок валюты — использование заемщиками и кредиторами национальной валюты данной страны.
Международный рынок валюты — совокупность национальных рынков валюты. Он характеризуется использованием национальной валюты и международной коллективной валюты.
Еврорынок валюты — отношения между заемщиками и кредиторами по поводу использования денежных средств в валютах, которые функционируют как ссудный капитал вне страны их происхождения. Проявляется в использовании долларов США за их пределами и аналогично других валют (евродоллар, евройена, еврофранк).
19. Причины и сущность миграции рабочей силы.
Международная миграция рабочей силы -процесс перемещения трудовых ресурсов из одной страны в другую с целью трудоустройства на более выгодных условиях, чем в стране происхождения. Помимо экономических мотивов процесс международной миграции обусловливается также соображениями политического, этнического, культурного, семейного и иного характера. Таким образом, международная миграция рабочей силы является частью более широкого явления — международной миграции населения, когда данный процесс не связан прямо с трудоустройством.
Международная миграция включает две основные составляющие: эмиграцию и иммиграцию. Под э м и г р а ц и е й понимается выезд из страны на постоянное место жительства, под и м м и г р а ц и е й — въезд в страну на постоянное место жительства. Международная миграция включает также процесс репатриации— возвращение в страну происхождения ранее выехавших из нее граждан.
М е ж д у н а р о д н ы е м и г р а н т ы подразделяются на пять основных категорий:
• иммигранты и неиммигранты, легально допущенные в страну.
• работники-мигранты по контракту.
• нелегальные иммигранты.
• лица, просящие убежища
• беженцы.
Причины международной миграции рабочей силы:
- неэкономические:
политико-правовые,
национальные,
религиозные,
расовые,
семейные.
- экономические:
различные уровни экономического развития стран,
состояние национального рынка труда
структурная перестройка экономики.
развитие научно-технического прогресса,
вывоз капитала, функционирование ТНК.
Абсолютные показатели международной миграции рабочей силы:
число трудящихся – иммигрантов;
число трудящихся – эмигрантов;
сальдо трудовой миграции (нетто-миграция);
брутто – миграция = сумме прибывших и выбывших трудящихся.
Относительные показатели международной миграции рабочей силы:
коэффициент прибытия;
коэффициент выбытия;
коэффициент интенсивности миграционного прироста;
коэффициент интенсивности миграционного оборота;
коэффициент эффективности миграции;
относительное сальдо миграции.