Внешние факторы увеличения прибыли предприятия

• конъюнктура рынка;

• уровень цен на потребляемые материально- сырьевые и топливно-энергетические ресурсы;

• нормы амортизационных отчислений;

• природные условия;

• государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость.

При осуществлении производственно — хозяйственной деятельности предприятия все эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. «Прямое» влияние на величину себестоимости продукции, а значит, и прибыли, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуются материальные ресурсы — ведь доля материальных затрат в составе себестоимости обычно колеблется от 60 до 90%.

39. Особенности управления финансами компании в условиях кризиса.

Типичные варианты управленческих воздействий с целью финансового оздоровления деятельности организации

Практика проведения финансового оздоровления организаций раз­личных направлений деятельности позволила определить типичные схемы управленческих воздействий на отдельные элементы бизнес- процессов в организации.

Схема 1. Повышение эффективности использования основных средств организации и снижение затрат на их создание:

а) мероприятия по повышению эффективности оборудования'.

определение перечня оборудования (инвентаря, приспособ­лений), не используемого или мало (редко) используемого в про- извод-ственной деятельности;

определение круга потенциальных покупателей и пользователей излишнего оборудования, в первую очередь среди кредиторов, поставщиков материалов, комплектующих и т.д., а также среди организаций, эксплуатирующих аналогичное оборудование;

-продажа излишнего или мало используемого оборудования;

- сдача в аренду желающим предпринимателям излишнего или мало используемого оборудования;

- обмен оборудованием между организациями;

консервация оборудования для исключения его из налогооб­лагаемой базы, списание старого, изношенного оборудования в металлолом;

- если организация арендует оборудование, следует изучить воз­можности перезаключения арендного договора с арендодателем на новых, более экономичных условиях или отказаться от него;

- рассмотрение возможности альтернативного использования излишнего или мало используемого оборудования для произ­водства других видов продукции или оказания услуге целыо по­лучения новых источников дохода, возможно, в кооперации с другими организациями и предпринимателями и др.;

б) этапы повышения эффективности использования административ­ных, производственных и складских помещении:

- определение перечня площадей административного, производ­ственного и складского назначения, мало используемого в те­кущей хозяйственной деятельности организации; сокращение указанных площадей в соответстви и с ожидаемым уровнем про­изводства;

- определение круга потенциальных покупателей и пользователей административной, производственной и складской площадей организации, в первую очередь среди кредиторов, поставщиков материальных ресурсов, клиентов-покупателей;

- продажа излишков площадей административного, производст­венного и складского назначения;

-сдача в аренду излишков площадей административного, произ­водственного и складского назначения;

- в случае невозможности продажи (сдачи) излишков площадей — проведение работ по их консервации с целью уменьшения теку­щих энергетических затрат, по их охране, уборке и т.п.;

- если организация арендует помещения, следует изучить возмож­ности перезаключения арендных договоров с арендодателем на новых, более экономичных условиях или отказаться от него, оп­ределить возможности арендовать помещения у другого арендо­дателя на более выгодных условиях;

- рассмотрение возможности использования свободных помеще­ний для организации новых, более выгодных видов деятельнос­ти и производства, возможно, в кооперации с другими органи­зациями;

- рассмотрение вариантов централизации деятельности органи­зации за счет перевода подразделений в одно или меньшее ко­личество месторасположений с целью высвобождения дополни­тельной площади;

-сдача в аренду земельных участков кредиторам, клиентам, сто­ронним организациям.

Схема 2. Сокращение капитальных вложений:

- остановка инвестиционных проектов, которые стали менее эф­фективными (убыточными) в результате изменения внешних ры­ночных факторов (ситуации), рассмотрение возможности воз­врата большей части вложенных средств;

- изменение графиков инвестиций с целью уменьшения рисковой денежной нагрузки путем пересмотра этапов капитальных вло­жений в связи с изменением внешних обстоятельств;

- определение возможности передачи объектов незавершенного строительства или привлечения сторонних инвесторов для бы­стрейшего окончания строительства и ввода объектов в эксплу­атацию;

- консервация объектов капитального строительства с целью сни­жения текущих затрат по их содержанию;

- переориентирование инвестиционного проекта на новую дея­тельность, возможно, в кооперации с новыми инвесторами и др.

Схема 3. Рационализация производственных запасов:

- уменьшение размеров неприкосновенных запасов за счет до­говоренности о более коротком сроке выполнения заказов на поставку и более равномерном поступлении материалов;

- распределение запасов по степени их важности для стабильной деятельности организации, уменьшение объема тех видов запа­сов, которые не являются критическими для функционирования организации;

- определение видов и количества излишков материалов (деталей, товаров), не используемых в производстве, или запасов, обра­зовавшихся от закрытия нерентабельного производства, или за­лежавшихся товаров (материалов), готовой продукции и т.д.;

-уменьшение затрат, связанных с хранением материальных ре сурсов;

-определение круга потенциальных потребителей материальных ресурсов, в первую очередь кредиторов-поставщиков, клиентов- покупателей;

-продажа излишних материальных ресурсов, готовой продукции или их передача в зачет своих обязательств кредиторам;

- рассмотрение возможности распродажи залежавшихся запасов, некондиционных товаров и изделий со скидками с тем, чтобы получить дополнительные средства и снизить издержки хра­нения;

- определение возможности переработки, восстановления ка­чества залежавшихся запасов с целыо их продажи по повы­шенной цене.

Схема 4. Рационализация производства:

- закрытие нерентабельных производств с высвобождением ма­териальных ресурсов, персонала, оборудования и производ­ственных площадей;

- сокращение длительности (цикла) незавершенного производства за счет применения более современной технологии;

- повышение качества выпускаемой продукции за счет внедрения пооперационного контроля качества по технологическим пере­делам;

- увеличение выпуска продукции на рентабельных участках про­изводства за счет концентрации на них материальных и трудо­вых ресурсов;

- переориентация нерентабельного производства на выпуск бо­лее доходной новой продукции, пользующейся спросом на рын­ке, путем кооперирования с другими организациями и привле­чения средств инвесторов;

- прекращение производства продукции «на склад»;

- сокращение рабочих мест соответственно сокращению объемов продаж;

- прекращение видов деятельности, обслуживающих основное про­изводство (ремонт, транспорт, изготовление непрофильных из­делий и т.д.), с передачей их специализированным организаци­ям и др.

- всевозможные соглашения в части уступки кредиторов (сокра­щение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты полностью или частично процентов, сокращения процентной ставки, отсрочка и рассрочка платежа);

переоформление задолженности в обеспеченные обязательства в обмен на сокращение суммы долга, процентов, увеличение срока погашения долга.

Схема 5. Ускорение оборота денежных средств:

- создание системы стимулов (скидок) для клиентов, приобрета­ющих продукцию организации, с целью ускорения оплаты за продукцию (применение предоплаты, досрочная оплата по срав­нению с договором, оплата в срок);

- создание системы стимулов (скидок) клиентам, увеличивающим объем закупок продукции и своевременно ее оплачивающим; применение системы оплаты менеджеров, отвечающих за сбыт продукции, в зависимости от объема поступления денежных средств от клиентов, с которыми они работают;

- рассмотрение возможностей продажи дебиторской задолженно­сти своему банку (факторинговые операции) или кредиторам; .

- рассмотрение отношений с клиентами, потребляющими продук­цию организации, их финансового состояния с точки зрения воз­никновения возможных рисков и установление в зависимости от них возможных лимитов товарного кредита, предоставляемого каждому клиенту, и др.

Схема 6. Снижение затрат в производственной и коммерческой деятельности:

- уменьшение общехозяйственных расходов в части затрат на ав­тотранспорт, представительские расходы, командировки, охра­ну и др.;

- внедрение ресурсосберегающих технологий;

- упрощение организационной структуры в целях устранения из­лишних уровней управления и сокращения затрат на оплату тру­да управленческого персонала;

- введение более жесткого контроля за потреблением энергоре­сурсов;

- осуществление закупок материалов совместно с другими поку­пателями у одного поставщика с целью уменьшения транспорт­ных и других расходов;

- снижение затрат за счет интеграции с поставщиками, или кли­ентами, или другими производителями;

- сужение своей производственной сферы за счет уступки части производственного цикла или вспомогательной работы друго­му производителю;

-сокращение затрат на рекламу продукции за счет пересмотра рек­ламного бюджета, определение сочетания расходов на рекламу с повышением объема продаж, нахождение наиболее эффектив­ных видов рекламы, определение возможности оплаты реклам­ных услуг с помощью бартерных операций и т.д.;

-повышение механизации производственного процесса и сокра­щение ручного труда;

- тщательный отбор сырья и компонентов с определенными тех­ническими характеристиками;

- сокращение затрат на покупку сырья и материалов;

- замена импортных материалов на аналогичную продукцию оте­чественного производства;

- использование менее дорогих компонентов, где это возможно;

- внесение конструктивных, технологических изменений в выпус­каемую продукцию для того, чтобы иметь возможность перейти на новые (для повышения качества) или более дешевые мате­риалы;

- внедрение прогрессивных форм оплаты труда, обеспечивающих рост производительности труда работников с целью сокраще­ния затрат на оплату единицы продукции;

- уменьшение объемов материальных отходов и рассмотрение воз­можности их использования для производства сопутствующей продукции и др.

Схема 7. Уменьшение оттока денежных средств:

- разделение поставщиков на категории по степени их важности для деятельности организации с целью определения приоритет­ности оплаты кредиторской задолженности;

- удлинение сроков платежей менее важным поставщикам;

- нахождение альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия оплаты или более качественную продукцию, что уменьшает затраты в производстве;

Схема 8. Реструктуризация кредиторской задолженности:

- определение перечня кредиторов, долги которым следует по­гасить полностью или частично в первую очередь (просрочен­ная задолженность составляет более трех месяцев, объем более 100 тыс. руб.);

- определение возможности переноса срока оплаты задолженно­сти с учетом дополнительного вознаграждения с целью свое временной оплаты в будущем и т.д.;

- погашение задолженности кредитором активами должника (мм териальными ресурсами, продукцией организации, услугами и т.д.);

- рассрочка платежа кредиторам;

изыскание дополнительных источников финансовых ресурсом за счет эмиссии акций, облигаций;

- индивидуальный подход к различным кредиторам (задержка плп тежей одним, своевременная оплата другим);

- всевозможные соглашения в части уступки кредиторов (сокра­щение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты полностью или части процентов, сокращение процентной став­ки, отсрочка платежа, рассрочка платежа); S переоформление задолженности в обеспеченные обязательства в обмен на сокращение суммы долга, процентов, увеличение сро­ка погашения долга. Схема 9. Улучшение инкассации дебиторской задолженности: S оформление исков в арбитражном суде по менее важным кли­ентам;

- определение возможности и необходимости погашения де­биторской задолженности продукцией, услугами, товарами де­битора;

- переоформление дебиторской задолженности векселями; S оценка платежеспособности покупателей и определение поли­тики предоставления коммерческого (товарного) кредита; S систематический контроль расчетов с покупателями по отсро­ченным и просроченным задолженностям; S применение скидок в обмен на ускорение платежа (дебиторам,

которые вряд ли заплатят в ближайшее время, и т.д.); S продажа долга с дисконтом 10—15% третьей стороне или де­битору дебитора. Схема 10. Реструктуризация банковских кредитов: S пересмотр условий кредита (отсрочка выплаты основного дол­га, снижение процентной ставки), рассмотрение возможности рефинансирования полученного кредита в другом банке; ^ переоформление краткосрочного кредита в долгосрочный; s заключение договора финансирования под уступку прав требо-

нания (договор факторинга). ( хема 11. Увеличение объемов продаж: "

проведение маркетинговых исследований и наблюдений за раз- ничными оптовыми ценами по аналогичной продукции в дан- пом и соседних регионах;

определение групп продуктов, которые наилучшим образом под­ходит к изменившимся рыночным условиям, определение кон­курентных преимуществ своей продукции и возможности извле­чения выгоды из них; ' проведение анализа цены и объема реализуемой продукции и нахождение наиболее разумного компромисса: уменьшение отпускной цены для того, чтобы увеличить долю организации им рынке и объем продаж, и др.

40. Международный кредит: понятие, роль и функции.

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Функции международного кредита

-Перераспределение ссудного капитала между странами мира для обеспечения расширенного воспроизводства, выравнивая национальную прибыль в среднюю.

-Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

-Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

-Регулирование экономики.

Роль международного кредита

Международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

Кредитный портфель: принципы формирования.

Формально кредитный портфель банка – это вся совокупность кредитов, выданных им на каждый данный момент.

Однако это не просто список кредитов, а совокупность, которая структурирована по определенному критерию. В качестве основного критерия служит величина кредитного риска.

Кредитный риск - вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств

Управление кредитным риском осущ-ся следующими способами:

1. Оценка кредитоспособности и качества обслуживания долга. Кредитные работники обычно отдают пред­почтение именно этому методу. Критерии, по которым производит­ся оценка заемщика, индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности.

2. Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение имеющихся у банка возможностей по кредитованию и инвестированию. Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Кроме того, производится распределение кредитов по срокам, по назначению кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит и т д. В целях диверсификации устанавливаются плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

3. Уменьшение размера выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособ­ности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата.

4. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную переда­чу риска страховой организации. Су­ществует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.

5. Привлечение достаточного обеспечения. Важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму про­центов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначен­ного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, на­правленному на недопущение этих убытков.

6. Оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровождение выражается в классификации кредитов по группам риска и созданием резерва по сомнительным долгам в зависимости от группы риска.

В зависимости от величины кредитного риска, выделяют следующие виды кредитного портфеля:

- Риск-нейтральный кредитный портфель – характеризуется относительно низкими показателями рискованности, но, в то же время, и низкими показателями доходности, а рискованный кредитный портфель имеет повышенный уровень доходности, но и значительный уровень риска.

- Оптимальный кредитный портфель – наиболее точно соответствует по составу и структуре кредитной и маркетинговой политике банка и его плану стратегического развития.

- Сбалансированный кредитный портфель – это портфель банковских кредитов, который по своей структуре и финансовым характеристикам лежит в точке наиболее эффективного решения дилеммы «риск-доходность».

Оптимальный портфель не всегда совпадает со сбалансированным: на определенных этапах своей деятельности банк может в ущерб сбалансированности кредитного портфеля осуществлять выдачу кредитов с меньшей доходностью и с большим риском. Делается это обычно с целью укрепления конкурентной позиции, завоевания новых ниш на рынке, привлечения новых клиентов и т.д.

Этапы управления кредитным портфелем:

1. Определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска.

2. Отнесение каждого выданного кредита к одной из указанных групп.

3. Выяснение структуры портфеля (долей различных групп в их обшей сумме.

4. Оценка качества портфеля в целом.

5. Выявление и анализ факторов, меняющих структуру (качество) портфеля.

6. Определение величины резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит. Резерв может формироваться как по отдельной ссуде, так и по портфелю однородных ссуд.

7. Определение обшей суммы резервов, адекватной совокупному риску портфеля.

8. Разработка мер, направленных на улучшение качества портфеля.

Анализ качества КП – важная составляющая кредит политики банка.

Выделяют следующие направления Анализа качества КП:

1) анализ просроченной задолженности, ее объема, динамики, удельного веса в КП; К1 = (просроченная задолженность\КП)*100<8%; К2 = (просроченная задолженность\активы банка)*100<4%; 2) Анализ структуры КП по категориям качества; 3) Анализ концентрации риска: анализ структуры КП по направлениям кредитования, по отраслям, опред доля крупных кредитов в общем объеме КП; 4) Анализ соответствия КП ресурсной базе по срокам, объемам, ставкам.

Особое внимание в процессе исследования следует уделить определению уровня доходности различных видов кредитных продуктов и уровню их риска, что в результате составляет качественную оценку кредитной деятельности банка. Уровень доходности следует анализировать в динамике, для возможности определения тенденций развития кредитной деятельности в данном банке. Для более подробной оценки следует рассчитать доходность каждого из вида размещенных кредитов. В процессе анализа выявляются также наиболее и наименее доходные виды кредитов. Обязательным является исследование доходности различных статей кредитных размещений в динамике. Объективные выводы в данном исследовании можно получить только при сравнении рассчитанной доходности со средней кредитной ставкой, сложившейся на региональном рынке.

Таким образом, кредитный портфель банка – это совокупность остатков задолженности по активным кредитным операциям на определенную дату. Клиентский кредитный портфель является его составной частью и представляет собой остаток задолженности по кредитным операциям банка с физическими и юридическими лицами на определенную дату.  Существуют различные классификации кредитного портфеля, среди которых можно встретить деление портфеля на валовой (совокупный объем выданных банком кредитов на определенный момент времени) и чистый (валовой портфель за вычетом суммы резервов на покрытие возможных убытков по кредитным операциям).