15. Теории денег

Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом любой экономической системы, содействующим функционированию экономики.

В зависимости прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. На сегодняшний момент выделяют три основные теории денег: металлическую, номиналистическую и количественную.

Металлическая теория денег. Данная теория возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в XVI–XVII вв. Одним из основателей металлической теории был У. Стаффорд. Для металлической теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, поэтому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.

Номиналистическая теория денег. Первыми представителями этой теории были англичане Дж. Беркли и Дж. Стюарт. В основе их теории лежали два положения: во-первых, деньги создаются государством; во-вторых, стоимость денег определяется их номиналом. Основной ошибкой представителей номинализма является положение о том, что стоимость денег определяется государством. Тем самым отрицаются трудовая теория стоимости и товарная природа денег.

Дальнейшее развитие этой теории пришлось на конец XIX– начало XX в. Наиболее известным представителем данной теории был немецкий экономист Г. Кнапп. По его мнению, деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство. Таким образом, при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты и разменные монеты, исключая из нее кредитные деньги.

Главной ошибкой номиналистов являлся отрыв бумажных денег от золота и стоимости товара, но они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства.

Количественная теория денег. Основоположником данной теории был французский экономист Ж. Бо-ден. Дальнейшее развитие она получила в трудах англичан Д. Юма и Дж. Милля, а также француза Ш. Монтескье. Сторонники количественной теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом И. Фишером, который отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег».

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

Монетаризм – экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником данной теории является М. Фридмен. В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность.

16.

Инфляция (от лат. inflatio – вздутие) представляет собой обесценивание денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

Различают следующие виды и формы проявления инфляции.

1. По степени проявления:

– ползучая инфляция – инфляция, выражающаяся в постепенном длительном росте цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет 5-10 %;

– галопирующая инфляция – инфляция в виде скачкообразного роста цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет от 10 до 50 %;

– гиперинфляция – инфляция с очень высоким темпом роста цен, когда рост цен превышает 100 % в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50 %-ный рост цен в месяц).

2. По способам возникновения:

– административная инфляция – инфляция, порождаемая «административно» управляемыми ценами;

– инфляция издержек – инфляция, проявляющаяся в росте цен на факторы производства (в частности, ресурсы), вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на производимую продукцию;

– инфляция спроса – инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что, безусловно, ведет к росту цен;

– инфляция предложения – инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;

– импортируемая инфляция – инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

– кредитная инфляция – инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.

3. По формам проявлений инфляция бывает:

– открытой, т. е. инфляцией за счет свободного (открытого) роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;

– скрытой (подавленной), когда инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государства удержать цены на прежнем уровне. В этом случае происходит «вымывание» товаров на открытых и переток их на теневые, «черные» рынки, где цены, безусловно, растут.

Неизбежной спутницей бумажных финансов является инфляция. Она возникаем из-за невозможности стихийного приспособления бумажных финансов к потребностям товарооборота и использования правительствами эмиссии для покрытия дефицита госбюджета

17.

Социально-экономические последствия инфляции выражаются в следующем:

1) снижается объем производства, поскольку колебания и рост цен делают неуверенными перспективы развития производства;

2) происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыли, а также легче уклониться от налогообложения;

3) расширяется спекуляция в результате резкого и неравномерного изменения цен;

4) ограничиваются кредитные отношения, так как никто не верит в долг;

5) обесцениваются финансовые ресурсы государства. Главное отрицательное социальное последствие инфляции – перераспределение богатства и дохода,

18.

Российская инфляция – это инфляция издержек и частично бюджетного дефицита, а не избытка денежной массы. Возникновение и рост инфляции сопровождались процессами в области товарного и денежного обращения: стремительный рост цен; резкое падение объёма предлагаемых товаров и услуг в реальном выражении; снижение ВВП; падение инвестиций

Обесценение денег в России происходило из-за монопольного повышения цен при отсутствии конкуренции и наличии государственного регулирования инфляционного процесса

Главная цель антиинфляционной политики – сделать инфляцию управляемой и ослабить ее негативные социально-экономические последствия.

Основными факторами в борьбе с инфляцией являются преодоление экономического спада, платежного кризиса, уменьшения инвестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Особое значение для экономики приобретают поддержка приоритетных отраслей народного хозяйства, стимулирование экспорта продукции, разумная протекционистская политика и политика валютного курса, что будет способствовать повышению конкурентоспособности отечественных товаров.

19.

Денежная реформа - глубокое преобразование ден.системы страны в целях укрепления национальной валюты, стабилизации денежной единицы.

Девальвация - снижение курса валюты страны по отношению к твердым валютам (при открытой девальвации - изъятие из обращения части денежной массы или обмена обесцененных денег, при скрытой девальвации - обесценение бумажных денег без изъятия части ден. массы);

Дефляция - изъятие из обращения части ден.массы посредством увеличения налогов, предотвращения роста заработной платы, снижения расходов гос.бюджета, путем кредитной рестрикции (сокращения объемов кредитов), за счет увеличения продажи гос бумаг (деньги оседают в хранилищах ЦБ)

Деноминация - укрупнение ден. единицы страны без изменения ее наименования (сокращение числа ден.купюр и монет в обращении).

20.

21.

Валютные отношения - разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в межд.обороте. Деньги, обслуживающие межд. отношения, называются валютой.

Валютная система - это форма организации валютных отношении, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы(европейская)). Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами

22.

Валютная политика — относительно самостоятельная составная часть общей макроэкономической, в том числе денежно-кредитной, государственной политики России. В сложных условиях перехода к рыночной экономике она направлена на достижение главных задач страны: преодоление спада производства и обеспечение экономического роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание равновесия платежного баланса. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством, которое регулирует порядок совершения операций с валютными ценностями.

Средством реализации валютной политики России является валютное регулирование — государственная регламентация валютных отношений, издание нормативных актов, валютный контроль и оперативное руководство со стороны соответствующих государственных органов, заключение международных валютных соглашений. Валютное регулирование в России, как и в странах с развитой рыночной экономикой, является преимущественно нормативным.

Валютная политика в России, как и в других странах, в зависимости от ее целей и форм имеет две основные разновидности. Одной из них является осуществление стратегических, структурных, долговременных изменений в национальном валютном механизме, другой — повседневное, оперативное регулирование текущей валютной конъюнктуры.

23.

24.

послевоенная мировая валютная система - Бреттон-Вудская (1944г), основные принципы определены в Статьях соглашения об МВФ, принятого на международной валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе: закреплен статус резервных валют (доллар США и фунт стерлингов); золотова­лютного стандарт (связь всех валют с золотом осуществляется через размен на него доллара); пари­теты нац.валюты в золоте или долларах США; курс привязан к доллару (покупка-продажа долларов на нац.валюту). Сейчас действует Ямайская мировая валютная система (оформлена Соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне (Ямайка) в 1976г). Роль главного международного платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой СДР (специальные права заимствования). Ямайское соглашение впервые юридически оформило демонетизацию золо­та: отмена официальной цены на золото, фиксации золо­того содержания валют, а значит, золотых паритетов; взносов золота стра­нами-членами МВФ в его капитал

Европейская валютная система (ЕВС) была сформирована в 1979г. в рамках ЕЭС с целью содействия развитию интеграционных процессов стран Зап. Европы. Важным этапом в развитии ЕВС явилось подписание в ноябре 1992г. Маастрихтского договора о формировании валютного союза, конечной целью которого является создание Европейского центрального банка.

25.

Платежный баланс - балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам. По методике МВФ платежные балансы включают: фактические и будущие (расчетный баланс) поступления и платежи. Расчетный баланс (соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам) практически не составляется. В дополнение к платежному балансу составляется баланс международных активов и пассивов страны, характеризующий ее междуна­родные валютно-финансовые позиции. Виды платежного баланса: на определенную дату (в виде ежедневно меняющегося соотношения поступлений и платежей) и баланс за определен­ный период (на основе статистических показателей о сделках, например, за месяц, квартал, год). Структура платежного баланса: 1.Баланс текущих операций: Торговый баланс (экспорт и импорт) и Баланс услуг и некоммерческих платежей («невидимых» операций) 2. Баланс движения капиталов и кредитов

Мето­ды регулирования: гос.регулирование (эк. и полит.мероприятия); негос.регулирование (внешние и внутренние факторов - деятельность третьих стран, форс-мажорные обстоятельства, благотвори­тельность). Материальные средства регулирования: 1.гос.собственность (золо­товалютные резервы). 2.гос-во - гарант экспорта, кредитов. 3.нормативная база гос-ва. Виды гос.регу­лирования: 1.дефляционную политику (ужесточение налогов). 2. Валютные ограничения (блокирование инвалютной выручки, лицензирование продажи иностранной валюты, ограничение экспорта капитала и стимулирование его притоков). 3. нормы вывоза валюты туристами. 4.Расширение гос.расходов НТП. 5.Регулирование эмиграции. 7.Льготные зарубежные кредиты.

26.

Международные финансовые организации - это институты, созданные на основании межгосударственных соглашений для регулирования международных экономических отношений.

Между субъектами национальных экономик, в процессе движения товаров, работ, услуг и капиталов, возникают экономические отношения международного, или транснационального характера. Основные причины развития международных финансовых отношений - расширение связей между странами: внешнеторговых, культурно-технических и других.

Для интеграции национальных экономик были учреждены международные финансовые организации - Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Всемирная торговая организация (ВТО).

В процессе развития национальных рынков исторически сложились экономические центры, кредитно-финансовые институты. Они осуществляют международные валютные, кредитные и финансовые операции, проводят сделки с золотом и ценными бумагами, а также совершают страховые и инвестиционные операции. Взносы государств в международные организации, зарубежные инвестиции, валютные операции сопровождают перераспределение части национального дохода, в том числе на мировых финансовых рынках.