- •8. Назовите различные виды документарного аккредитива и условия их использования.
- •9. Изложите процедуру документарного инкассо, преимущества и
- •10.Обсудите преимущества и недостатки различных форм международных расчетов с точки зрения экспортера и импортера.
- •11.Проанализируйте механизм операции «экспортный факторинг».
- •12.Обсудите различные варианты факторинга.
- •13.Как Вы понимаете схему осуществления форфейтинга? Назовите
- •14.Сравните экспортный форфейтинг и экспортный факторинг и найдите различия между ними.
8. Назовите различные виды документарного аккредитива и условия их использования.
Документарный аккредитив - письменное обязательство, выданное банком от имени покупателя (приказодателя) или от своего собственного имени, оплатить продавцу (бенефициару) стоимость тратты и/или документов, если соблюдены условия документарного аккредитива.
Документарный аккредитив:
- является обязательством, отдельным от коммерческой сделки, на которой он основывается.
- является инструментом, предоставляемым банками для облегчения международных торговых сделок,
- гарантирует всем участвующим сторонам, что банк-эмитент или подтверждающий банк (если таковой имеется) выполнят свои обязательства в случае соблюдения условий документарного аккредитива,
- гарантирует платеж при соблюдении условий документарного аккредитива,
- гарантирует платеж исключительно на основании документов и безотносительно к товарам или услугам, к которым могут относиться документы.
В зависимости от условий различают следующие основные виды документарных аккредитивов:
* отзывной;
* безотзывный;
* подтвержденный;
* возобновляемый (револьверный);
* покрытый;
* непокрытый.
Отзывной аккредитив не создает никаких обязательств по его оплате, поскольку он может в любой момент быть отозван (аннулирован) без предварительного уведомления бенефициара по решению клиента-приказодателя (импортера) или банка-эмитента.
Безотзывный аккредитив не может быть отозван, а его условия не могут быть изменены без предварительного согласия бенефициара. Понятно, что только безотзывные аккредитивы дают гарантию платежа экспортеру, поэтому в международных расчетах применяются в основном безотзывные аккредитивы.
С 1 января 1994 года при отсутствии специальной оговорки аккредитив считается безотзывным.
Подтвержденный аккредитив содержит обязательство банка, не являющегося эмитентом, осуществить платеж по аккредитиву. Как правило, подтверждающий банк находится в стране платежа, поскольку это позволяет избежать риска неперевода валюты при изменении политической ситуации в стране импортера. В этом случае бенефициар имеет двойную гарантию: банка-эмитента и подтверждающего банка, что повышает надежность аккредитива и страхует бенефициара от политических рисков.
Возобновляемый аккредитив применяется, когда имеет место не разовая внешнеторговая сделка, а постоянные поставки, осуществляемые часто по графику. Может использоваться, например, при регулярных поставках сырья и/или полуфабрикатов зарубежным поставщиком-экспортером производителю конечной продукции. По таким аккредитивам по мере их исполнения или через определенный промежуток времени сумма аккредитива автоматически пополняется до первоначальной величины (квоты) в течение всего срока действия револьверного аккредитива.
По способу обеспечения аккредитивы делятся на покрытые, при открытии которых банк-эмитент заранее предоставляет валютные средства для платежа по данному аккредитиву, и непокрытые - при отсутствии заранее предоставленного валютного покрытия аккредитива исполняющему платеж банку. Покрытые аккредитивы обычно применяются при отсутствии доверия к банку-эмитенту, имеющему низкий кредитный рейтинг, а также при работе с банками-эмитентами стран с высокими страновыми рисками. Считается, что покрытие обязательно, если банк-эмитент не входит в число банков - корреспондентов банка экспортера.
На долю этих классических документарных аккредитивов приходится около 90% всех аккредитивов, используемых в международных расчетах. Оставшиеся 10% - это так называемые специальные аккредитивы, применение которых позволило снять некоторые недостатки и ограничения, присущие классическим аккредитивам, и сделало эту форму расчетов более гибкой, соответствующей современным требованиям внешнеэкономической деятельности.
Специальные документарные аккредитивы:
• трансферабельный (переводной);
• аккредитив back to back (встречный);
• аккредитив stand by (стэнд-бай, или резервный);
• аккредитив с красной оговоркой.
В современной внешнеэкономической деятельности широкое распространение получил институт посредничества.
Между продавцом и покупателем могут находиться как один, так и несколько посредников, которые могут быть в стране покупателя, в стране продавца, в третьих странах. Специальные аккредитивы позволяют строить схемы, учитывающие эту особенность современной внешней торговли.