13. Современные теории макроэкономических колебаний.
Монетаристы (Милтон Фридман), будучи в этом вопросе последователями неоклассиков, признают наличие макроэкономических колебаний, но не признают закономерного и регулярного характера экономических циклов. склонны объяснять макроэкономические колебания исключительно колебаниями в денежно-кредитной сфере, причем эти колебания, по их мнению, вызваны деятельностью государства. Монетаристы отрицают внутреннюю нестабильность реальной экономики и объясняют макроэкономические колебания исключительно ошибками государства в денежно-кредитной политике.
Поэтому их главный вывод: стабилизационная политика государства (т.е. политика управления совокупным спросом) в долгосрочном плане не эффективна и даже вредна.
Еще одна теория макроэкономических колебаний (последователи Слуцкого) сводит причины их возникновения к случайным шокам, игнорируя детерминированную (закономерную) часть циклического механизма.
Позиция американского экономиста Роберта Лукаса (Видный представитель теории рациональных ожиданий ,один из лауреатов Нобелевской премии по экономике) близка к позиции монетаристов: макроэкономические колебания вызываются денежными шоками, но не всякими, а только неожиданными. Выводы: макроэкономическая стабилизационная политика государства не может влиять на реальную экономику в долгосрочном плане. Например, если экономические агенты предвидят увеличение количества денег в обращении, это приведет только к повышению уровня цен, национальный продукт в реальном выражении не изменится. Ценность подхода Лукаса: экономические агенты – это не пассивные пешки в государственной политике.
Новая теория «реального экономического цикла» Алана Стокмена: колебания вызваны техническими сдвигами, изменениями моды и вкусов, ценовыми шоками и т.п. Если изменения и шоки носят постоянный характер, то они воздействуют на долговременные темпы экономического роста. Если временный – то они вызывают циклические колебания.
Важное замечание: все отмеченные выше теории (модели) макроэкономических колебаний абстрактны.
Другая крайность - никакой абстракции, одна статистика - представлена позицией американского Национального бюро экономических исследований (NBER). Его ученые сосредоточились на эмпирическом изучении динамики самых различных статистических рядов без попытки теоретического обобщения полученных результатов. Однако они сумели собрать огромную статистику циклов за длительный период времени в США и других странах, большая часть которой ранее не существовала.
Кроме того, распространены теории, которые объясняет макроэкономические колебания политическими процессами (например, выборами).
14. Проблемы экономического прогнозирования. Барометрические прогнозы. Индексы опережающих индикаторов. Эконометрические методы прогнозирования.
Прогнозирование представляет собой процесс разработки научных предсказаний по поводу будущих общеэкономических и рыночных условий.
Прогнозирование служит основой для принятия решений государством и фирмами.
Методы прогнозирования:
Барометрические прогнозы – предсказания будущих значений макроэкономических переменных, исходя из текущих значений статистических данных.
Метод «затраты-выпуск»
Эконометрические методы - (системы уравнений, связывающих различные макроэкономические агрегаты; которые могут включать от одного до нескольких сотен уравнений). Это самые перспективные методы. Однако пока наиболее достоверные результаты дают барометрические прогнозы.
Барометрическое прогнозирование. опирается на анализ поведения различных макроэкономических агрегатов, которые по-разному себя ведут в течение цикла:
Проциклические агрегаты. Их значения в фазе подъема растут, в фазе спада падают.
Например, ВВП, загрузка производственных мощностей, денежные агрегаты – М1, М2, уровень цен (точнее, темп инфляции ).
Контрциклические агрегаты. Ведут себя наоборот: во время подъема сокращаются, в фазе спада растут. Например, уровень безработицы, число банкротств.
Ациклические агрегаты. Ведут себя независимо от фазы цикла. Например, общий объем экспорта.
Различают 3 типа экономических показателей (индикаторов) экономической активности:
Классификация NBER (национальное бюро экономических исследований)
Совпадающие (coincident) – изменяются одновременно и в соответствии с изменением экономической активности (Ими, собственно, и определяют фазы экономического цикла).
Запаздывающие (lagging) – достигают соответственно максимума или минимума после пика или после низшей точки экономической активности. (инвестиции, ставки процента коммерческих банков).
Опережающие (leading) - достигают максимума (соответственно минимума) до достижения пика или до достижения низшей точки экономической активности.
Индекс опережающих индикаторов NBER (месячный индекс группы переменных)
Этот индекс рассчитывается на основе 11 составляющих :
Средняя продолжительность рабочей недели (когда она, экономическая активность , т.е. это проциклический индикатор).
Первичные заявки на получение пособия по безработице (контрциклический: , когда экономическая активность).
Новые заказы на поставку потребительских товаров (проциклический).
Цены рынка акций (проциклический), однако обладающий определенной спецификой: снижение цен рынка акций может не только свидетельствовать, но и вызвать падение ВВП, т.е. ускорить или вызвать спад).
Контракты и заказы на новые машины и оборудование (проциклический).
Число лицензий на строительство жилья (проциклический).
Функционирование оптовой торговли. (Контрциклический: если деятельность оптовых торговцев улучшилась с точки зрения своевременной поставки покупателям факторов производства, то это свидетельствует о сокращении спроса со стороны бизнеса, а следовательно, о скором начале спада).
Изменение портфеля заказов на товары длительного пользования (проциклический).
Изменение цен некоторых видов сырья (проциклический).
Предложение денег (проциклический).
Индекс потребительских ожиданий (проциклический - построен исследовательским центром Мичиганского университета: падение уверенности потребителей, обозначенное этим индексом, предвещает сокращение потребительских расходов, а следовательно, и ВВП).
Важно иметь в виду:
Ни один из этих индикаторов в отдельности не может предсказать будущее развитие экономики.
Индекс опережающих индикаторов (ИОИ) рассчитывается Министерством торговли США как средневзвешенный или сводный индекс этих 11 компонентов.
Принято считать, что если на протяжении трех следующих друг за другом месяцев наблюдается повышение (или падение) значение ИОИ, то экономика вскоре будет развиваться в том же направлении.
Опыт использования ИОИ противоречив: иногда прогноз оправдывался, иногда информция оказывалась ложной. В лучшем случае его можно назвать полезным, но недостаточно надежным инструментом.