- •Лекция: анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •1. Понятия, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансовых результатов
- •2. Формирование и использование прибыли предприятия
- •3. Анализ состава и динамики прибыли предприятия
- •4. Выявление резервов увеличения прибыли организации
Лекция: анализ финансовых результатов деятельности предприятия
1. Понятия, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансовых результатов
Необходимым элементом экономического анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли (или убытка) и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции (товаров, работ, услуг), а также от других видов деятельности (сдачи в аренду основных фондов, коммерческой деятельности на фондовых биржах и пр.).
Механизм формирования финансовых результатов, действующий на сегодняшний день, приведен на рис. 1.
Рисунок – Схема формирования фнансовых результатов предприятия
Финансовый результат — обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования.
Главным показателем эффективности работы организации является результативность. Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Наиболее общей характеристикой является прибыль. Поэтому анализ финансовых результатов включает оценку следующих показателей прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли предприятия.
Конечный финансовый результат (чистая прибыль или убыток) слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.
Цель анализа финансовых результатов организации — финансово-экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых обеспечит устойчивый рост ее финансовых результатов.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
оценка динамики и структуры показателей прибыли за анализируемый период в целом по организации, а также по направлениям деятельности, по структурным подразделениям;
факторный анализ показателей прибыли и рентабельности и выявление внешних и внутренних факторов на формирование финансовых результатов;
анализ финансовых результатов от прочей реализации, инвестиционной и финансовой деятельности и выявление факторов и причин изменения показателей;
анализ формирования и распределения прибыли;
оценка динамики показателей рентабельности и анализ факторов, воздействующих на уровень использования средств;
анализ затрат, произведенных организацией, и затрат на рубль товарной продукции;
оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и.рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Для анализа состава и динамики прибыли за отчетный период формируется аналитическая таблица, в которой отражаются сведения о величине прибыли за базовый и отчетный периоды в разрезе ее составных частей. Рассчитывается изменение абсолютных значений и удельный вес каждого вида прибыли в составе прибыли за отчетный период. С этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений.
При этом анализ следует проводить в условиях приведения величин прибыли за базовый и отчетный период в сопоставимый вид, т. е. с учетом влияния инфляции. Для этого перед тем как проводить расчет прибыли, выручка корректируется (уменьшается) на величину индекса роста цен, а затраты — на величину роста цен по элементам себестоимости.
Следует различать понятия «расходы», «затраты», «себестоимость». От их правильной идентификации зависит формирование адекватных результатов анализа. Сгруппированные особым образом доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках. Итоговым показателем отчета считается чистая прибыль, формируемая в виде разницы между всеми начисленными доходами и расходами.
В процессе анализа используются разнообразные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом:
1) по видам хозяйственной деятельности:
прибыль от основной (операционной) деятельности;
прибыль от инвестиционной деятельности;
прибыль от финансовой деятельности;
2) по составу включаемых элементов:
маржинальная прибыль;
валовая прибыль;
прибыль от реализации продукции;
брутто-прибыль;
прибыль до налогообложения;
чистая (нераспределенная прибыль);
по характеру деятельности предприятия:
прибыль от обычной деятельности;
прибыль от чрезвычайных операций;
по характеру налогообложения:
налогооблагаемая прибыль;
льготируемая прибыль;
по степени учета инфляционного фактора:
номинальная прибыль;
реальная прибыль, скорректированная на темп инфляции в отчетном периоде;
по экономическому содержанию:
бухгалтерская прибыль;
экономическая прибыль;
по характеру использования:
капитализированная прибыль;
потребляемая прибыль.
Анализ прибыли организации рекомендуется проводить в определенной последовательности.
Результаты анализа используются для принятия экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов, выбор наилучшего варианта инвестиций, обоснование перспективы развития предприятия и т. д.