43. Ден. Потоки от операционной деят-ти по проекту.

Операционная деятельность по проекту, которая связана с производством и реализацией продукции по проекту. Ее тоже соответствует денежный поток.

Денежный поток от операционной деятельности (тыс. руб)

Показатели

1. Объем реализации продукции в натуральных

2. Цена, т руб/ед

3. Выручка, тыс. руб

4. Внереализационные доходы, т. руб

5. Переменные затраты

6. Постоянные затраты

7. Амортизация зданий, машин, оборудования

8. Прибыль до выплаты налога(3+4-5-6)

9. Налог на прибыль

10. Чистая прибыль

11. Амортизация

12. Сальдо от операционной деятельности(9+10)

44. Ден. Потоки от финансовой деят-ти по проекту.

Финансовая деятельность по проекту, которая отражает источники т методы привлечения инвестирования для реализации инвестиционного проекта. Ей тоже соответствует денежного потока

1. собственный капита

2. краткосрочные кредиты, руб

3. долгосрочный кредит, руб

4. выплата процента по кредитам, руб

5. Погашение задолности по основным суммам кредитов, руб

6. помещение средств на депозитные вклады, руб.

7. Снутие средств с депозитных вкладов, руб

8. получение процентов по депозитным вкладам, руб

9. выплата дивидентов, руб

10. Сальдо денежного потока от финансовой деятельности ( 1+2+3-4-5-6+7+8-9), Фф(t), руб

45.Показатели оценки эффективности проекта

1. Чистый доход (ЧД) – это накопленное сальдо от 3-х видов деятельности на всех шагах расчета.

ЧД = , руб.

2. чистый дисконтированный доход (ЧДД)

ЧДД= , руб.

3. Индекс доходности инвестиций (простой и с учетом дисконтирования)

ИД=1+УД/К ИД=1+ЧДД/К’

К – сумма инвестиций

К’ – сумма инвестиций с учетом дисконтирования

Индекс доходности инвестиций показывает величину чистого дохода или чистого дисконтированного дохода в расчете на рубль инвестиций.

4. Внутренняя норма доходности (ВНД) проекта – это такая ставка дисконтирования Е, при которой чистый дисконтированный доход проекта равен нулю. Определяется ВНД графически.

Значение ВНД – это максимальный процент за кредит, с помощью которого может быть реализован инвестиционный проект, если он полностью реализуется за счет кредитных средств.

5. Срок окупаемости проекта (прямой и дисконтированный) – промежуток времени, по истечению которого текущие значение сальдо денежного потока с нарастающим итогом становится не отрицательным. Срок окупаемости проекта рассчитывается графическим методом. Для этого используется строка сальдо с нарастающим итогом.

6.потребность в финансировании. Этот показатель нужен для того, чтобы правильно построить схему финансирования проекта. Чтобы на каждом шаге расчета, кроме нулевого сальдо денежных потоков было не отрицательным.