Раздел VI

Роль финансов и кредита в развитии внешнеэкономической деятельности предприятия

Тема 16.

Роль финансов и кредита в развитии внешнеэкономической деятельности предприятия

1. Финансовые рычаги регулирования внешнеэкономической деятельности предприятия.

2. Сущность и классификация международных финансовых операций.

3. Роль международного кредита и международных финансовых организаций в развитии внешнеэкономических связей предприятия.

1. Финансовые рычаги регулирования внешнеэкономической деятельности предприятия

В настоящее время отечественные предприятия получили возможность самостоятельно выходить на мировой рынок, устанавливать прямые связи с иностранными партнерами. Внешнеэкономическая деятельность национальных предприятий (объединение, организация), наделенных правами юридического лица и обладающих экспортными возможностями, осуществляется на основе валютной самоокупаемости. Ее результаты включаются в общий итог хозяйственной деятельности предприятия.

После обязательной продажи валютных средств на внутреннем рынке предприятие может создавать валютный фонд, который формируется за счет части валютной выручки, остающейся в распоряжении предприятия и перечисляемой на текущий валютный счет в уполномоченном банке. Величина валютного фонда зависит от результатов внешнеэкономических операций. Предприятия и организации, не ведущие внешнеторговые операции, формируют валютные фонды за счет валютных ресурсов, приобретаемых на внутреннем валютном рынке.

Находящиеся в распоряжении предприятий средства валютных фондов могут использоваться для любых разрешенных законодательством целей, как для осуществления импортных операций, так и для покупки рублей по рыночному курсу. За счет валютного фонда осуществляется:

• проведение мероприятий по реконструкции, техническому перевооружению и обновлению производства экспортной продукции, улучшению ее качества, конкурентоспособности, осуществлению научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

• закупка технологий и лицензий, машин и оборудования, запчастей, сырья и материалов, оплачивается ремонт импортного оборудования;

• расходование средств по командированию специалистов за границу;

• внесение платы за аренду приборов, машин и оборудования, за заказы на изготовление продукции, документации, за подготовку кадров;

• погашение задолженности по валютным кредитам и уплату процентов по ним;

• приобретение товаров народного потребления, медикаментов, медицинской техники, культурно-бытовых, спортивных и других товаров, необходимых для развития социально-культурной сферы и др.

Предприятия наделены правом объединять свои валютные фонды, передавать их другим организациям и банкам на взаимовыгодных условиях, вкладывать в активные операции за границей. Эти операции можно осуществлять только с теми средствами, которые остаются свободными после погашения валютных кредитов.

Предприятиям предоставлено право совершать свои внешнеэкономические операции через специализированных посредников. При осуществлении внешнеэкономических операций без посредников, предприятия обязаны получать лицензии и квоты на свои экспортно-импортные операции по установленному перечню товаров.

При этом перечень квотируемых и лицензируемых товаров (работ, услуг) на экспорт и импорт существенно сокращен. Копии лицензий прилагаются к грузовой таможенной декларации и являются основанием для пропуска грузов через границу. Источником оплаты лицензий могут быть средства валютного и других целевых фондов в зависимости от назначения экспортно-импортной продукции.

Вся внешнеэкономическая деятельность предприятий строго регламентируется Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Согласно этому закону, внешнеэкономическая деятельность осуществляется на основе договорных обязательств, партнеры несут материальную ответственность за выполнение их условий. Нарушители контрактов уплачивают штрафы и возмещают прямые убытки из своих валютных фондов или за счет своих валютных средств. В договорах предусматривается ответственность за конкретные виды нарушений, устанавливаются пределы общей суммы штрафов одной стороне. Уплата штрафа не освобождает нарушителя от выполнения обязательств.

Экономическая заинтересованность предприятий в развитии внешнеэкономических связей предопределяет их участие в разнообразных формах сотрудничества: торговых, производственных, инвестиционных, научно-технических, консультативных и др. Предприятия получили право создавать свои филиалы за рубежом, вести операции с ценными бумагами, участвовать в совместных предприятиях, создаваемых на территории России с зарубежными партнерами.

В настоящее время используются два пути инвестирования средств отечественных предприятий за границей:

• создание предприятий с участием нашей страны в капитале и в органах управления;

• осуществление инвестиций в ценные бумаги других предприятий и проведение операций на фондовых и товарных биржах.

Эти виды деятельности предоставлено право вести юридическим лицам, зарегистрированным на территории Российской Федерации, и гражданам России по лицензиям, в порядке, определенном Правительством Российской Федерации.

Источниками финансирования зарубежных инвестиций могут быть:

— собственные средства отечественных предприятий;

— централизованные валютные фонды отраслевых органов управления;

— заемные средства.

Финансирование операций с ценными бумагами осуществляется за счет двух источников: собственных и заемных средств. Заемные средства, в свою очередь, аккумулируются из средств валютных фондов заинтересованных предприятий и организаций, кредитов банков, уполномоченных на ведение валютных операций, иностранных банков, банков с участием иностранного капитала, отечественных банков за границей.

Хозяйственная зарубежная деятельность предполагает получение доходов. Они могут быть в виде прибылей, дивидендов от деятельности зарубежных предприятий, доходов от операций с ценными бумагами. Полученные доходы можно переводить в нашу страну или реинвестировать за границей. Переводимые в страну доходы включаются в общие результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Доходы, полученные от предпринимательской деятельности за рубежом, подлежат налогообложению по налоговому законодательству страны инвестирования или по международному соглашению. Основной целью при этом является исключение двойного налогообложения и установление льготного налогового режима для доходов от инвестиций предприятий нашей страны за границей. Поэтому при выборе страны для зарубежного инвестирования предприятия должны тщательно изучить финансовые условия хозяйственной деятельности иностранных предпринимателей. Особое внимание обращается на систему налогообложения, правила перевода прибылей за границу (в нашу страну), уровень оплаты труда и наличие межгосударственных соглашений по вопросам иностранной инвестиционной деятельности.

Одним из основных направлений развития внешнеэкономической деятельности является привлечение иностранных инвестиций с целью получения дополнительных материальных и финансовых ресурсов. Иностранными инвесторами являются иностранные юридические лица и граждане, лица без гражданства, граждане нашей страны, постоянно проживающие за границей, иностранные государства и международные организации.

Объектами иностранных инвестиций являются основные фонды и оборотные средства строящихся и модернизированных предприятий во всех отраслях народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, права на интеллектуальные ценности и имущественные права.

С участием иностранных инвесторов создаются предприятия, в которых заинтересованные стороны объединяют ресурсы для совместного их использования. Учредителями таких предприятий выступают национальные и иностранные юридические лица и иностранные граждане.

Предприятия с участием иностранных инвестиций имеют уставный фонд. Его размеры, доля каждого участника и порядок формирования, в том числе в иностранной валюте, определяются учредительными документами: соглашением и уставом.

Уставный фонд на предприятиях с иностранными инвестициями создается за счет долевых взносов. Их величина и характер определяются потребностями в материальных, денежных и других ресурсах. Размер фонда зависит от конкретных задач предприятия и должен обеспечивать нормальные условия его деятельности.

В случае ликвидации предприятия с иностранными инвестициями или при выбытии иностранного участника, последний имеет право забрать свой вклад в денежной и товарной форме по остаточной стоимости на момент ликвидации или выбытия после погашения своих обязательств перед участниками нашего государства и третьими лицами. При прекращении деятельности предприятия или его филиала по решению совета имущество реализуется. Денежные средства от реализации и финансовые фонды после удовлетворения требований кредиторов распределяется между участниками пропорционально внесенным долям.